經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 汪青 手工補(bǔ)息、智能通知存款、中長期大額存單、結(jié)構(gòu)性存款……這些曾被銀行看作攬儲“利器”的創(chuàng)新產(chǎn)品，正在一一退出歷史舞臺。“現(xiàn)在去銀行轉(zhuǎn)一圈根本不知道要買什么。之前保本保息的存款類產(chǎn)品，要么額度收緊，要么下架整改，剩下的利息又太低。錢拿在手里，心里很慌，所以有空就到家附近的銀行網(wǎng)點(diǎn)了解一下。”5月中旬，家住上海的邊女士對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。

邊女士一直習(xí)慣到銀行選擇合適的產(chǎn)品，讓積蓄保值增值。讓她沒有料到的是，前些年收益率能到5%甚至6%的存款類產(chǎn)品，如今不僅收益率一降再降，而且還經(jīng)常搶不到。

為應(yīng)對凈息差下降和加強(qiáng)負(fù)債管理，銀行的高息存款類產(chǎn)品逐漸退場。未來，銀行攬儲將有哪些新打法？儲戶該如何應(yīng)對？

高息存款產(chǎn)品沒了

2023年一整年，存款掛牌利率經(jīng)歷了“三連降”，三年期定期存款利率更是步入“1時代”。

最近，邊女士感受到，定期存款利率越來越低，銀行都不愿意讓她買五年期的定期存款。而且五年期（定期存款）的利率特別低，甚至有些五年期和三年期的利率沒什么區(qū)別。她已經(jīng)放棄在大行存定期了。股份行和城商行的利率稍微高點(diǎn)兒，但也是一路下調(diào)。以往如果存款金額較高，銀行會與邊女士協(xié)商，進(jìn)行私下補(bǔ)息。如今，這類方式的操作空間變得越來越小。

而且，邊女士發(fā)現(xiàn)，以往每逢歲末，銀行都在大力拉存款，各類營銷活動比較多，銀行會通過贈送禮品等方式進(jìn)行補(bǔ)息。但去年底，各家銀行的攬儲營銷力度遠(yuǎn)不及從前，甚至有些銀行都不做營銷活動了。

春節(jié)前后，邊女士在咨詢多家銀行后，仍沒有找到中意的存款產(chǎn)品，最后配置了一款儲蓄型保險產(chǎn)品。在她看來，這款產(chǎn)品雖然犧牲了一些流動性，但利率水平相對理想。

據(jù)了解，最初，銀行手工補(bǔ)息是由于系統(tǒng)錯誤、人為失誤或者特殊政策調(diào)整等原因，導(dǎo)致利息未能按照預(yù)定規(guī)則自動計(jì)算并入賬，銀行會通過人工干預(yù)方式進(jìn)行利息的計(jì)算、核對及補(bǔ)發(fā)。然而，隨著銀行之間的競爭日益激烈，手工補(bǔ)息逐漸異化成為完成攬儲任務(wù)的重要手段之一。

在一家股份制銀行擔(dān)任理財(cái)經(jīng)理的李強(qiáng)透露，銀行績效考核壓力很大，在月末、季末或年末等沖存款規(guī)模考核的時候，銀行可能會拿出一部分業(yè)務(wù)費(fèi)用來補(bǔ)貼客戶的利息收入。貼息金額會根據(jù)客戶的存款規(guī)模大小等情況進(jìn)行浮動。

李強(qiáng)介紹，以往銀行會組織一些營銷活動，比如贈送加息券或生活用品等方式，變相給儲戶額外的存款收益。部分銀行還會和購物商城合作，贈送儲戶相應(yīng)的商城積分以兌換禮品。有的銀行會選擇與第三方中介合作，邀請儲戶加入社交群，然后開通“白名單”，讓這些客戶獲得隱藏的高息存款產(chǎn)品。

手工補(bǔ)息突破了存款利率自律上限，在增加銀行負(fù)債成本的同時，會導(dǎo)致銀行間的無序競爭加劇。因此，這類操作方式引起了監(jiān)管部門的高度關(guān)注。

今年4月初，市場利率定價自律機(jī)制發(fā)布《倡議》，要求各家銀行對手工補(bǔ)息建立有效的管理制度，將其納入監(jiān)測管理范圍，并不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率上限的補(bǔ)息；要求銀行立即開展自查，并在規(guī)定的時間內(nèi)完成整改。

實(shí)際上，除手工補(bǔ)息外，大額存單、通知存款和結(jié)構(gòu)性存款等保證本金安全又兼顧略高收益的存款產(chǎn)品，曾是儲戶心目中的香餑餑，更是銀行攬儲的“利器”。近期，這些產(chǎn)品正在加速退場。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)注意到，在監(jiān)管叫停手工補(bǔ)息的同時，主打“較高利率、較高安全性以及靈活期限選擇”的大額存單在不斷收緊額度，部分銀行甚至直接暫停新發(fā)額度。截至目前，包括招商銀行、民生銀行等在內(nèi)的多家銀行相繼停售三年期、五年期大額存單產(chǎn)品，并且對于何時上架此類產(chǎn)品，暫時無任何計(jì)劃。“不夸張地說，現(xiàn)如今大額存單的額度比春節(jié)的火車票都難搶。銀行補(bǔ)息越來越少，買大額存單拼手速又拼不過，現(xiàn)在我就指望智能通知存款和結(jié)構(gòu)性存款。沒想到，最近銀行發(fā)通知說，智能通知存款也要下架了。”邊女士說。

據(jù)悉，交通銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、渤海銀行、廈門銀行等多家銀行相繼于近期發(fā)布公告，下架智能通知存款產(chǎn)品。

在邊女士看來，智能通知存款兼具活期存款支取便利和定存的收益，滿足了儲戶對收益與流動性的需求。眼下，只剩下結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品還在堅(jiān)挺。

所謂結(jié)構(gòu)性存款，是一種介于存款和理財(cái)之間的特殊產(chǎn)品，兼具存款的安全性和理財(cái)?shù)母呤找嫘浴Ｆ浔举|(zhì)是一種將大部分資金投資于固定收益產(chǎn)品，同時將少部分資金與利率、匯率、股票價格等金融指標(biāo)掛鉤的金融產(chǎn)品。

李強(qiáng)表示，這種設(shè)計(jì)使得結(jié)構(gòu)性存款在保障本金安全的同時，也能獲得相對較高的收益。一般來說，如果結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期收益率在1%至2%之間，投資者基本上可以拿到中間收益率。在智能通知存款下架后，來銀行咨詢、購買結(jié)構(gòu)性存款的儲戶增加了不少。

高息存款產(chǎn)品消失背后

在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行高息存款產(chǎn)品陸續(xù)退場，是銀行凈息差和負(fù)債端持續(xù)承壓的結(jié)果。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局日前披露的數(shù)據(jù)，2023年第四季度末，商業(yè)銀行凈息差跌破1.7%，至1.69%。這一凈息差水平已低于《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》中自律機(jī)制合意凈息差1.8%的“警戒線”。

目前，凈息差下滑趨勢仍在延續(xù)。安永日前發(fā)布的《中國上市銀行2023年回顧及未來展望》顯示，今年一季度，有24家A股上市銀行披露了凈息差數(shù)據(jù)，其中22家繼續(xù)下降。

盤古智庫高級研究員江瀚在接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)采訪時表示，凈息差是衡量商業(yè)銀行盈利能力和風(fēng)險水平的重要指標(biāo)之一，其走勢受到宏觀環(huán)境、信用周期、貨幣政策，以及貸款市場報(bào)價利率（LPR）走勢等多方面影響。同時，與各家銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)也有一定關(guān)系。當(dāng)凈息差降至歷史低位時，意味著商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中需要更加謹(jǐn)慎地管理風(fēng)險，以確保穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

在這種情況下，江瀚認(rèn)為，加強(qiáng)負(fù)債端成本管控，放棄高息存款也就成為商業(yè)銀行的一種必然選擇。此外，監(jiān)管部門看到了這些所謂創(chuàng)新使得銀行過度追求短期收益，忽視長期穩(wěn)健經(jīng)營，從而累積系統(tǒng)性風(fēng)險。因此，監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)對智能通知存款等創(chuàng)新型存款產(chǎn)品的監(jiān)管，同時給智能通知存款的下架明確了基調(diào)。

光大銀行金融市場部分析師周茂華認(rèn)為，目前部分銀行下架智能通知存款、調(diào)整大額存單等行為，有利于降低銀行負(fù)債成本，尤其對大額存單、智能通知存款等產(chǎn)品負(fù)債占比高的銀行影響相對大一些。但大額存單等存款類產(chǎn)品占整體商業(yè)銀行負(fù)債比重相對較低，對降低整體銀行負(fù)債成本有限。更重要的是，銀行下架或調(diào)整相關(guān)產(chǎn)品，有助于維護(hù)存款市場正常競爭秩序，減少高息攬儲等影響。

如何留客？

在監(jiān)管趨嚴(yán)、存款利率持續(xù)下調(diào)的背景下，銀行的存款規(guī)模隨之下降。

中國人民銀行近日發(fā)布的4月金融數(shù)據(jù)顯示，2024年前4個月，人民幣存款增加了7.32萬億元。根據(jù)中國人民銀行此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，一季度人民幣存款增加了11.24萬億元。這意味著，4月份人民幣存款減少了3.92萬億元。其中，4月份企業(yè)存款減少了1.87萬億元，同比多減1.73萬億元；居民存款減少了1.85萬億元，同比多減6500億元。

存款規(guī)模下降讓銀行壓力陡增。合規(guī)之下，什么方式能夠替代此前的攬儲的手段留住儲戶，成為擺在各家銀行面前的難題之一。

李強(qiáng)表示，近段時間，行里針對白名單客戶上架了一款類似于智能通知存款的產(chǎn)品，同樣是定期活期互通，閑錢滿期以后可以享受到定期利率。目前客戶對該產(chǎn)品的反響不錯。后續(xù)其他銀行應(yīng)該也會有所動作，畢竟誰都不想流失好不容易沉淀下來的客戶。

對于此類情況，江瀚分析稱，如果大量儲戶流失，銀行也容易面臨流動性風(fēng)險，即無法及時滿足客戶的提款需求。這種壓力讓銀行正在陷入一種進(jìn)退維谷的處境。一方面，銀行降低風(fēng)險的需求讓其不斷壓降“創(chuàng)新”存款產(chǎn)品；另一方面，過低的收益卻帶來了用戶的流失，這種中間度的選擇就顯得異常重要。

就銀行本身而言，周茂華認(rèn)為，可以順應(yīng)市場需求加大財(cái)富管理、零售等業(yè)務(wù)發(fā)展，穩(wěn)步提升輕資產(chǎn)與輕資本業(yè)務(wù)比重，增強(qiáng)客戶黏性，也有利于活期存款沉淀，降低綜合負(fù)債成本；通過數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用，提升經(jīng)營管理效率與風(fēng)險能力，降本增效。

對于后續(xù)銀行如何留客，江瀚建議，一是強(qiáng)化一攬子服務(wù)，銀行可以不僅僅局限于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，而是提供更全面的金融服務(wù)，如財(cái)富管理、投資咨詢、保險代理等。銀行通過為客戶提供一站式的金融服務(wù)，增加客戶黏性，使客戶更傾向于在銀行進(jìn)行多種金融交易。

二是在合規(guī)的前提下創(chuàng)新金融產(chǎn)品。在低利率時代，銀行可以通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品來吸引客戶。例如，銀行可以開發(fā)一些低風(fēng)險的理財(cái)產(chǎn)品，或者推出一些具有特色的貸款產(chǎn)品，以滿足客戶的不同需求。此外，銀行還可以利用科技手段，如人工智能、大數(shù)據(jù)等，來提升金融產(chǎn)品的智能化水平，為客戶提供更加便捷、高效的服務(wù)。

三是提升差異化的服務(wù)能力。銀行可以根據(jù)不同客戶的需求和風(fēng)險偏好，提供差異化的服務(wù)。例如，對于高凈值客戶，銀行可以提供更加個性化的財(cái)富管理服務(wù)；對于年輕客戶，提供更加便捷的線上金融服務(wù)。通過提供差異化服務(wù)，銀行可以滿足不同客戶的需求，提高客戶滿意度和忠誠度。