經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 11月29日晚間，新華保險(xiǎn)（601336.SH）發(fā)布公告稱(chēng)，公司與中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司分別出資250億元共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司。基金公司名稱(chēng)為鴻鵠私募證券投資基金有限公司（暫定名，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)）。

中國(guó)人壽則稱(chēng)之為匯智項(xiàng)目。中國(guó)人壽表示，國(guó)壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)各出資500萬(wàn)成立有限責(zé)任公司擔(dān)任上述私募基金公司的管理人，基金管理人名稱(chēng)為國(guó)豐興華私募基金管理有限公司（暫定名，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)）。

據(jù)了解，該基金期限為10+N年，在10年期屆滿(mǎn)后，可以通過(guò)變更備案的方式進(jìn)行延期，或者經(jīng)雙方協(xié)商一致后退出。

在談及出資原因時(shí)，新華保險(xiǎn)在公告中表示，“為進(jìn)一步增加符合公司投資策略的長(zhǎng)期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率。”

中國(guó)人壽方面表示，該基金擬投資于公司治理良好、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)上市公司股票，按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行投資運(yùn)作，根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)把握建倉(cāng)時(shí)機(jī)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化策略。中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司和新華保險(xiǎn)作為大型壽險(xiǎn)公司，通過(guò)共同設(shè)立基金形式長(zhǎng)期投資于優(yōu)質(zhì)上市公司，可以發(fā)揮雙方投資優(yōu)勢(shì)，是進(jìn)一步提升資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化投資方式的一種創(chuàng)新和嘗試。同時(shí)，有利于發(fā)揮好保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的積極作用，拓展保險(xiǎn)資金參與資本市場(chǎng)的廣度、深度，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)的良性互動(dòng)、共同發(fā)展。

作為私募基金的一種，私募證券投資基金有限公司是指通過(guò)非公開(kāi)方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和合格個(gè)人投資者募集資金投資于公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額以及其他證券及其衍生品種的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。

保險(xiǎn)系私募基金在2015年開(kāi)啟試點(diǎn)，原保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，允許保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)設(shè)立私募基金管理人，并由該管理人發(fā)行管理保險(xiǎn)私募基金。但兩家大型險(xiǎn)企合資成立的私募證券投資基金尚屬首次。

截至2022年12月底，保險(xiǎn)資管業(yè)協(xié)會(huì)共注冊(cè)登記保險(xiǎn)私募基金75只，規(guī)模5491.58億元。2022年，包括國(guó)壽金石資管公司、平安創(chuàng)贏資本管理公司、太保私募基金公司、遠(yuǎn)見(jiàn)共創(chuàng)資本、人保資本股權(quán)投資公司、北京泰康投資、太平創(chuàng)新投資、華泰寶利投資等管理人都有在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)登記保險(xiǎn)私募基金。

近幾個(gè)月來(lái)，監(jiān)管頻頻發(fā)文鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金入市。

2023年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)機(jī)構(gòu)投資者座談會(huì)，指出在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、金融市場(chǎng)改革深入推進(jìn)、長(zhǎng)期利率中樞下移的新形勢(shì)下，養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金和銀行理財(cái)資金等中長(zhǎng)期資金加快發(fā)展權(quán)益投資正當(dāng)其時(shí)。

9月10日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》，通過(guò)調(diào)低部分風(fēng)險(xiǎn)因子等措施，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司將資金更多地用于長(zhǎng)期投資。

10月底，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于引導(dǎo)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)周期考核的通知》，明確將國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效益類(lèi)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)“凈資產(chǎn)收益率”由當(dāng)年度考核調(diào)整為“3年周期+當(dāng)年度”相結(jié)合的考核方式。