沖刺上市！

農(nóng)歷年前，綿陽(yáng)市商業(yè)銀行（下稱“綿陽(yáng)商行”）召開(kāi)2024年工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要“扎實(shí)推進(jìn)加快A股IPO步伐，加快輕資本和數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。據(jù)了解，該行系五礦集團(tuán)旗下唯一的銀行金融機(jī)構(gòu)。

除綿陽(yáng)市商業(yè)銀行外，宜賓市商業(yè)銀行、樂(lè)山市商業(yè)銀行、四川天府銀行、成都農(nóng)商行均透露上市意圖，四川銀行則提出“三年基本實(shí)現(xiàn)上市條件、五年進(jìn)入全國(guó)省級(jí)銀行中上游”目標(biāo)。

在此之前，四川省已有兩家上市銀行，包括2018年初完成A股上市的成都銀行，以及2018年底在港交所主板上市的瀘州銀行。其中，成都銀行最新資產(chǎn)規(guī)模已突破萬(wàn)億大關(guān)。

加快A股IPO步伐

早在2018年接受采訪時(shí)，綿陽(yáng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人即透露，要“爭(zhēng)取早日上市”。隨后，“主板市場(chǎng)成功上市”也被列入該行“三步走”規(guī)劃。

2023年初，綿陽(yáng)商行成功入選四川省上市后備企業(yè)資源庫(kù)。該行也明確2025年末的目標(biāo)，除資產(chǎn)總額突破3000億元等經(jīng)營(yíng)目標(biāo)外，還包括“力爭(zhēng)在主板市場(chǎng)成功上市”。

此次年度工作會(huì)上，綿陽(yáng)商行進(jìn)一步提出，要“扎實(shí)推進(jìn)加快A股IPO步伐，加快輕資本和數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。

據(jù)了解，成立于2000年9月的綿陽(yáng)商行，由綿陽(yáng)市9家信用社的全部股東、綿陽(yáng)市財(cái)政局和其他發(fā)起人共同發(fā)起設(shè)立。2014年初，綿陽(yáng)市財(cái)政局向五礦資本轉(zhuǎn)讓持有的該行6990萬(wàn)股股份，五礦資本成為該行的戰(zhàn)略性投資者和第一大股東。

2014年底，該行增資擴(kuò)股方案獲原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，五礦資本頂格參與增資，將持股比例增至20%。隨后，五礦集團(tuán)與綿陽(yáng)市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，雙方一致同意將該行更名為“五礦綿陽(yáng)銀行”。

但從實(shí)際情況看，前述更名并無(wú)進(jìn)展。目前，該行注冊(cè)資本為16.44億元，五礦資本和綿陽(yáng)市財(cái)政局分別持有該行20%和10%股權(quán)，分列第一，第二大股東。

而中誠(chéng)信國(guó)際去年底出具評(píng)級(jí)報(bào)告透露，為增強(qiáng)資本實(shí)力，該行擬于近期定向增資擴(kuò)股，計(jì)劃募集4億至6.5億股，募集資金20億至40億元。

此外，四川發(fā)展（控股）有限責(zé)任公司旗下企業(yè)持有的兩筆綿陽(yáng)商行股權(quán)于去年11月現(xiàn)身產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，合計(jì)占該行總股本的5.45%；上市公司富臨運(yùn)業(yè)為聚焦主業(yè)，也曾在2022年7月公告擬轉(zhuǎn)讓所持綿陽(yáng)商行6.545%股權(quán)。

毫無(wú)疑問(wèn)，在前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及大規(guī)模增資完成后，綿陽(yáng)商行股東序列又將迎來(lái)新一輪變動(dòng)。

獲上調(diào)主體評(píng)級(jí)

據(jù)“綿陽(yáng)市商業(yè)銀行”公眾號(hào)消息，綿陽(yáng)商行2023年主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)再創(chuàng)新高，其中資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2100億元，存、貸款規(guī)模分別超1500億元、1100億元，凈利潤(rùn)15億元。而2022年該行凈利潤(rùn)為10.4億元，這意味著，去年該行凈利潤(rùn)同比增幅超過(guò)40%。

值得一提的是，過(guò)去一年，綿陽(yáng)商行還迎來(lái)評(píng)級(jí)上調(diào)。2023年底，中誠(chéng)信國(guó)際決定將綿陽(yáng)市商業(yè)銀行的主體信用等級(jí)由AA調(diào)升至AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。

同時(shí)，中誠(chéng)信國(guó)際將該行發(fā)行的“20綿陽(yáng)銀行永續(xù)債”的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)由AA-調(diào)升至AA，將其發(fā)行的“23綿陽(yáng)商行小微債01”的債項(xiàng)信用等級(jí)由AA調(diào)升至AA+。

中誠(chéng)信國(guó)際公告稱，此次綿陽(yáng)商行主體和債項(xiàng)信用等級(jí)調(diào)升主要考慮了三方面因素：

一是該行服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和重點(diǎn)領(lǐng)域信貸需求，業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展，加快域外網(wǎng)點(diǎn)布局，在拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間的同時(shí)分散區(qū)域集中度。去年6月末，該行7家域外分行存、貸款分別占全行的32%和52%。“未來(lái)該行將繼續(xù)推進(jìn)跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)范圍有望擴(kuò)大，區(qū)域集中度有望進(jìn)一步改善。”

二是該行財(cái)務(wù)表現(xiàn)向好，盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和負(fù)債穩(wěn)定性持續(xù)提升，推進(jìn)增資擴(kuò)股有助于增強(qiáng)資本實(shí)力，并為未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展和綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升奠定良好基礎(chǔ)。

三是該行在發(fā)展過(guò)程中得到來(lái)自五礦集團(tuán)和綿陽(yáng)市政府的大力支持。其中，作為五礦集團(tuán)旗下唯一的銀行金融機(jī)構(gòu)，該行在五礦集團(tuán)金融業(yè)務(wù)板塊具有較為重要的戰(zhàn)略地位，在業(yè)務(wù)發(fā)展、金融創(chuàng)新、制度政策、資本、客戶與人力資源等方面得到五礦集團(tuán)支持。

同時(shí)，中誠(chéng)信國(guó)際也注意到，該行貸款客戶和行業(yè)集中度處于較高水平且宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇壓力依然存在，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管控帶來(lái)一定不利影響，高流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備仍需增加，業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)資本帶來(lái)一定壓力。

組團(tuán)沖刺IPO

2018年，成都銀行、瀘州銀行兩家四川省內(nèi)城商行先后登陸A股、港股市場(chǎng)，并在上市后迅速壯大。川內(nèi)其他中小銀行蠢蠢欲動(dòng)，也先后透露上市意圖。

其中，2022年底，成都農(nóng)商行在當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局完成上市輔導(dǎo)備案，接受中信證券上市輔導(dǎo)。在此之前，該行于2021年底完成A股IPO保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)，中信證券成為中選供應(yīng)商。

根據(jù)輔導(dǎo)工作安排，2023年10月至2024年5月為中信證券對(duì)成都農(nóng)商行輔導(dǎo)工作的后期，其重點(diǎn)在于完成輔導(dǎo)計(jì)劃，進(jìn)行考核評(píng)估，做好IPO申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。

據(jù)了解，成都農(nóng)商行成立于2010年初，是全國(guó)副省級(jí)城市中首批設(shè)立的農(nóng)商行。2020年，原屬“安邦系”的成都農(nóng)商行重回當(dāng)?shù)貒?guó)資懷抱，隨后定下了“一年強(qiáng)本固基、三年達(dá)到上市條件、五年破萬(wàn)億”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

2023年初，原四川省地方金融監(jiān)督管理局公布2022年四川省上市后備企業(yè)資源庫(kù)名單，樂(lè)山市商業(yè)銀行、宜賓市商業(yè)銀行、綿陽(yáng)市商業(yè)銀行、四川天府銀行4家川內(nèi)城商行赫然在列。

其中，宜賓市商業(yè)銀行已于2023年6月底向港交所提交上市申請(qǐng)，建銀國(guó)際、工銀國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。在此之前，該行曾公開(kāi)喊出“力爭(zhēng)2023年、確保2025年實(shí)現(xiàn)上市”的口號(hào)，表示要加快建成“千億上市銀行”

據(jù)了解，宜賓商行是在原宜賓市城市信用社基礎(chǔ)上改制設(shè)立的城商行，成立于2006年底，初始注冊(cè)資本不到1.1億元，成立時(shí)五糧液集團(tuán)即為該行第一大股東。目前，該行注冊(cè)資本為39億元，五糧液集團(tuán)繼續(xù)位居第一大股東，持股接近20%。

此外，在2021年度工作會(huì)議上，彼時(shí)成立不久的四川銀行也提出，計(jì)劃三年基本實(shí)現(xiàn)上市條件，五年進(jìn)入全國(guó)省級(jí)銀行中上游。該行是以攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，采取新設(shè)合并方式設(shè)立的省級(jí)法人城商行。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 券商中國(guó)