經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  記者從花旗銀行（中國）有限公司（“花旗中國”）獲悉，花旗中國7月29日向中國證券監(jiān)督管理委員會申領(lǐng)《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，將正式為中國境內(nèi)的公募基金和私募基金提供證券投資基金托管服務(wù)。

隨著金融對外開放的深入，2020年我國基金托管市場正式對外資銀行開放。在2020年7月10日，證監(jiān)會和銀保監(jiān)會發(fā)布《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《托管辦法》），允許外國銀行在華分行申請基金托管業(yè)務(wù)資格。

2020年8月27日，證監(jiān)會核準(zhǔn)花旗中國證券投資基金托管資格，花旗中國成為《托管辦法》頒布后第一家獲得基金托管牌照的外資行。在7月29日申領(lǐng)《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》后，花旗成為第一家獲準(zhǔn)提供該托管服務(wù)的全球主要托管行。

中國是全球最大的資產(chǎn)管理市場之一，資產(chǎn)總額已達(dá)約19萬億美元。花旗中國首席執(zhí)行官、花旗中國行長林鈺華表示，“很高興能夠協(xié)助我們的全球客戶參與持續(xù)開放的中國資本市場，我們期待將花旗的全球平臺、最佳實(shí)踐帶入中國市場，充分發(fā)揮花旗在跨境服務(wù)方面的優(yōu)勢，為國內(nèi)和海外客戶提供統(tǒng)一的、全球性的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。”

跨境服務(wù)優(yōu)勢

獲準(zhǔn)提供基金托管服務(wù)后，花旗也要面對本地機(jī)構(gòu)的競爭。

6月底，花旗中國證券服務(wù)業(yè)務(wù)主管蔡美智在接受經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者采訪是表示，在開展基金托管業(yè)務(wù)中，花旗銀行的優(yōu)勢在于其跨境服務(wù)。作為全球性的托管銀行，花旗在全世界63個市場都有自己的托管部門，可以提供當(dāng)?shù)氐耐泄芊?wù)。跨境服務(wù)當(dāng)中，在QDII、QDLP、QFLP等層面，花旗既可以提供本地服務(wù)，還可以提供海外的服務(wù)乃至全球托管，自身優(yōu)勢更為突出。此外，花旗還可以協(xié)助很多全球性的資管公司，在中國境內(nèi)市場開展本土化運(yùn)營時，提供統(tǒng)一的、全球性的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等支持。

蔡美智表示，另一個優(yōu)勢是花旗提供的托管以及基金會計服務(wù)相對成熟，海外基金的種類相比國內(nèi)復(fù)雜程度更高，海外金融商品多，結(jié)構(gòu)類型也多。在海外，花旗可以支持種類豐富的基金。

“中國境內(nèi)市場正在不斷發(fā)展，我們也期待可以在一些新的基金、產(chǎn)品理念及其形式上，對于中國境內(nèi)市場的基金，提供啟發(fā)和后臺支持。”蔡美智表示。

花旗中國表示，自1902年進(jìn)入中國，花旗提供跨境證券服務(wù)已超過20年。花旗全程參與了外資進(jìn)入中國資本市場的主要業(yè)務(wù)發(fā)展，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)和中國銀行間債券市場直投模式(CIBM Direct)等項(xiàng)目。去年年底，花旗成功協(xié)助全球投資者完成了在QFII新規(guī)下，中國A股市場的首批融資融券交易及轉(zhuǎn)融通證券出借交易。

將從不同業(yè)務(wù)線展開合作

對于外資托管行來說，在境內(nèi)開展公募基金的托管業(yè)務(wù)或具有一定挑戰(zhàn)性。在蔡美智看來，這與中國境內(nèi)市場和海外基金市場的各自特質(zhì)有關(guān)。在海外市場，很多投資人到基金公司直接開戶并展開買賣，鮮少在銀行平臺買賣，而境內(nèi)市場的特色是，基金托管與基金銷售緊密聯(lián)動。所以對于外資托管行在公募基金的托管業(yè)務(wù)開展的確有一定的挑戰(zhàn)性。

“我們也在和幾家公募基金洽談合作模式，比如從產(chǎn)品角度合作，而不一定從分銷角度合作。”蔡美智認(rèn)為，市場上會產(chǎn)生差異性，產(chǎn)品的差異性對于基金的分銷也重要，所以花旗希望從產(chǎn)品的角度幫助公募基金。花旗有機(jī)會從不同的業(yè)務(wù)線去合作，而不單單從分銷的角度。

因?yàn)橥赓Y機(jī)構(gòu)具有跨境服務(wù)的優(yōu)勢，有國內(nèi)公募在QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）方面尋找與外資合作的機(jī)會。“目前的確有一些公募基金與花旗談QDII。今年幾個月間A股市場在調(diào)整，但亞洲還有很多市場具有吸引力，如越南、馬來西亞，美國股市至今表現(xiàn)仍強(qiáng)勁。所以越來越多的QDII投資者關(guān)注的并非是單一市場。除此外，越來越多的華爾街人士回到中國，經(jīng)驗(yàn)引進(jìn)下，這一波QDII將會更加多樣化。”蔡美智表示。

數(shù)據(jù)顯示，花旗集團(tuán)在全世界63個市場設(shè)置了托管部門，管理的資產(chǎn)規(guī)模約28.5萬億美元。花旗的托管網(wǎng)絡(luò)為客戶提供當(dāng)?shù)氐耐泄芊?wù)、領(lǐng)先的技術(shù)支持，還有一系列就客戶需求定制的解決方案。