經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 周一帆 作為五一節(jié)后首個交易日,5月6日滬指小幅低開,盤中一度拉升翻紅,尾盤再度翻綠;深成指、創(chuàng)業(yè)板指走勢疲弱,深成指盤中跌幅超2%,創(chuàng)業(yè)板一度大跌超4%,午后跌幅有所收窄,創(chuàng)業(yè)板指重返3000點上方。
當(dāng)日終盤,上證指數(shù)收跌0.16%,報3441.28點;創(chuàng)業(yè)板指跌2.48%,報3014.81點;深證成指下跌1.58%,報14210.6點。兩市合計成交8755億元,北向資金凈流入1.84億元。
行業(yè)板塊上,疫苗、醫(yī)美概念股深度回調(diào),旅游、白酒等消費(fèi)股大面積走弱;鋼鐵、煤炭、有色等資源股則逆市大漲。
有市場觀點認(rèn)為,創(chuàng)業(yè)板指之所以出現(xiàn)大跌,是因為創(chuàng)業(yè)板指為成分指數(shù),由100只創(chuàng)業(yè)板指成分股組成,當(dāng)日創(chuàng)業(yè)板指成分股中的權(quán)重品種中生物醫(yī)藥板塊出現(xiàn)大跌,進(jìn)而影響到指數(shù)表現(xiàn)。
具體到個股方面,截至6日終盤,康希諾(68818.SH)大跌14.38%,沃森生物(300142.SZ)跌10.80%,智飛生物(300122)跌8.73%,英科醫(yī)療(300677.SZ)跌6.80%,華大基因(300676.SZ)跌6.02%。疫苗板塊市值蒸發(fā)超940億元。
究其原因,美國政府于當(dāng)?shù)貢r間5月5日表態(tài)支持世衛(wèi)組織暫時豁免新冠疫苗的知識產(chǎn)權(quán)的提案,以擴(kuò)大全球范圍內(nèi)的疫苗接種。隔夜美股疫苗股應(yīng)聲大跌,進(jìn)而導(dǎo)致A股、港股疫苗股也全線回調(diào)。
展望后市,粵開證券研究院負(fù)責(zé)人康崇利向記者表示,進(jìn)入5月業(yè)績披露真空期,市場的主要驅(qū)動因素逐步由業(yè)績轉(zhuǎn)向估值。指數(shù)目前處于震蕩階段,但成交量逐步復(fù)蘇,短期重要阻力突破后的市場震蕩也是一個消化籌碼的過程,后續(xù)調(diào)整空間有限,在量能配合下,后續(xù)市場有望在高景氣板塊帶動下繼續(xù)震蕩上行。
在配置方向上,康崇利建議投資者保持耐心,并關(guān)注兩大方向,即低估順周期行業(yè)和前期調(diào)整相對到位,同時年報、一季報盈利大幅抬升且可持續(xù)的高性價比成長主線,如先進(jìn)制造、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體設(shè)備、醫(yī)療服務(wù)等。
今年一季報數(shù)據(jù)顯示,以化工為代表的順周期行業(yè)表現(xiàn)更為占優(yōu)。在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的大背景下內(nèi)外需將實現(xiàn)共振,帶動需求回暖。疊加限產(chǎn)、環(huán)保要求提升,帶來短期供需缺口和鋼價上行預(yù)期,中長期利好能源低、降碳能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)。
中信證券也認(rèn)為,預(yù)計5月A股結(jié)構(gòu)博弈加劇,但整體依然波瀾不驚,是布局下半年行情的最佳窗口。同時,市場主要驅(qū)動因素由業(yè)績轉(zhuǎn)向估值,建議布局三條主線:一是前期調(diào)整相對到位,同時年報、一季報盈利大幅抬升的高性價比成長主線,如消費(fèi)電子、半導(dǎo)體設(shè)備、醫(yī)療服務(wù)等;二是前期因疫情受損的服務(wù)消費(fèi)復(fù)蘇,主要集中在餐飲旅游、酒店、航空等,預(yù)計“五一”假期亮眼的數(shù)據(jù)將是主要催化;三是受益于海外需求復(fù)蘇的品種,包括出口產(chǎn)業(yè)鏈中的汽車零部件、家電、家居、機(jī)械、建材等。
中銀證券指出,在當(dāng)前宏觀背景下,可重點關(guān)注順周期板塊,因其雙循環(huán)體系的重塑帶來需求增量及持續(xù)性,年內(nèi)海外需求有望維持高位,估值具備進(jìn)一步修復(fù)擴(kuò)張空間;同時新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)崛起帶來的部分持續(xù)高景氣成長行業(yè)亦可關(guān)注,受政策催化推動需求爆發(fā),行業(yè)短期供需錯配加速產(chǎn)業(yè)景氣上行,盈利加速上行帶來行業(yè)超額收益。
京公網(wǎng)安備 11010802028547號