經濟觀察報 評論員 劉鵬　9月16日，銀保監(jiān)會官網發(fā)布的《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（下稱“小貸新規(guī)”）正引起市場的熱議。

其中熱議話題之一便是小貸公司的“身份”問題。小貸新規(guī)第一條提出，“改善金融服務。小額貸款公司應當依法合規(guī)開展業(yè)務，提高對小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群等普惠金融重點服務對象的服務水平，踐行普惠金融理念，支持實體經濟發(fā)展。”

對此，行業(yè)人士做了諸多分析和解讀。有聲音認為新規(guī)的“潛臺詞”是，小貸公司從事的是金融業(yè)務而不是民間借貸；甚至有聲音解讀為新規(guī)明確小貸為銀保監(jiān)會監(jiān)管指導下的持牌信貸機構。

我們認為，小貸公司的法律“身份”確實需要明確厘清，由地方金融監(jiān)管部門批準的小貸公司是否屬于金融監(jiān)管部門批準的持牌金融機構？

小貸公司亟待一個“名分”，這個問題已經無法回避。一個月前，最高法發(fā)布新修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（下稱“《規(guī)定》”），將民間借貸司法保護利率上限調整為錨定一年期LPR（貸款市場報價利率）的4倍。以2020年8月20日發(fā)布的一年期LPR利率3.85%的4倍計算為例，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%，相較于過去的以24%和36%為基準的“兩線三區(qū)”出現大幅度的下降。同時，《規(guī)定》指出經金融監(jiān)管部門批準設立的從事貸款業(yè)務的金融機構及其分支機構，因發(fā)放貸款等相關金融業(yè)務引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定。

在小貸行業(yè)人士看來，《規(guī)定》雖然規(guī)范的是民間借貸，但是小貸公司生存卻受到很大的影響。當前多數小貸公司的資金來源相對單一，主要包括注冊資本、股東出資、金融機構借款等來源，資金成本在4%-8%，運營成本7%左右，加上風險成本、納稅因素，最后的利率水平在20%以上。而發(fā)生法律糾紛之后，小貸公司放貸行為在司法實踐中一般認定為民間資金融通，即民間借貸，由此，小貸行業(yè)也受到規(guī)定的實質性規(guī)范，放貸利率可能面臨近乎腰斬局面，行業(yè)發(fā)展面臨“關鍵”時刻。

這凸顯了小貸公司的“身份”問題。小貸公司是由地方金融部門（金融辦）批準從而獲得貸款發(fā)放的資格，其是否屬于金融機構，身份屬性在法律上仍存在爭議。自2005年試點以來，小貸公司服務的客戶多集中在小微企業(yè)、個體工商戶、農民等大中型金融機構覆蓋不到的群體，一旦小貸行業(yè)出現問題，這些客群的金融服務可得性也恐受影響。當然，小貸公司在發(fā)展過程中也暴露出一些問題，如有的偏離普惠金融定位，這都亟待強化監(jiān)管，引導回歸業(yè)務本源。

我們認為，隨著中央與地方金融監(jiān)管管理體制的逐步完善，監(jiān)管職責和風險處置責任得以明確，地方金融部門也被賦予了金融監(jiān)管權限，是時候給予小貸公司一個明確的機構屬性定性了，以擺脫目前法律地位模糊的尷尬處境了，這有利于激發(fā)和調動“小貸服務小微”的積極性。