經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 張斌 數(shù)據(jù)是客觀的見證者。

7月份以來至7月9日，7個交易日里，A股三大股指漲勢如虹。上證指數(shù)更是連跨3000點、3100點、3200點、3300點和3400點五大整數(shù)關(guān)口。增量資金不斷跑步入場，兩市成交額連續(xù)6天突破萬億元，單日成交屢屢突破歷史新高，牛市氛圍漸起。

7月1日至9日，上證指數(shù)漲幅為15.61%，深證成指漲幅為14.70%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為13.10%。三大股指均創(chuàng)出本輪反彈新高。

從行業(yè)方面來看，7月以來，申萬28個一級行業(yè)里，非銀金融、國防軍工、休閑服務(wù)、有色金屬行業(yè)指數(shù)漲幅居前，均超過20%。而上半年漲幅高居首位的醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)，在本輪行情中漲幅墊底。

隨著A股賺錢效應(yīng)不斷提升，北上資金、杠桿資金持續(xù)放量。7月1日至7月9日，北上資金累計凈流入629億元，其中滬股通資金累計凈流入346億元，深股通資金累計凈流入283億元；融資客累計凈買入1533億元。公募基金發(fā)行市場火爆，今年以來至7月9日，公募新成立基金704只，其中股票型基金和混合型基金分別為133 只和290只，百億爆款基金頻頻出現(xiàn)，權(quán)益類基金規(guī)模達8000億元。

在這波行情中，北向資金和杠桿資金是如何布局的？哪些股票備受青睞？

10股獲北上資金凈買入超10億

境外投資者已經(jīng)成為A股市場的重要參與者之一。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月9日，北上資金共計持有2205只個股。其中，滬市926只，深市1279只。持倉市值達2.10萬億元，較6月末的1.71萬億元增長了0.39萬億元。

具體來看，截至7月9日，北上資金對32只個股的持倉市值超過100億元，其中對15只個股持倉市值超過200億元。對貴州茅臺的持倉市值最大，達到1824.29億元；其次，對美的集團持倉市值達788.88億元。

從持倉市值變動情況來看，7月1日至9日，北上資金對46只個股的持倉市值增加超過10億元。其中，貴州茅臺、中國平安、中國中免、招商銀行、五糧液、美的集團、恒瑞醫(yī)藥的持倉市值增加超過50億元，增加市值分別為271.47億元、174.62億元、86.28億元、77.16億元、75.49億元、63.63億元和53.76億元。

7月1日至9日，北上資金共計加倉1045只個股，其中滬市432只，深市613只。對其中24只個股的加倉股數(shù)超過1000萬股。加倉股數(shù)居前的為農(nóng)業(yè)銀行、海航控股、交通銀行、中國建筑、中國銀行，加倉股數(shù)均超過1億股，分別為1.52億股、1.29億股、1.24億股、1.07億股和1.05億股。北向資金對藍籌股加倉明顯，行業(yè)上比較偏好銀行股。

從凈流入資金來看，7月1日至9日，北上資金成交活躍個股榜單中，凈買入金額在億元以上的有23只，其中，10只凈買入額超10億元。中國平安凈買入額居首，累計凈買入65.66億元，其次是格力電器和招商銀行。凈賣出金額超10億元的是五糧液和中國中免，分別累計凈賣出27.85億元和13.60億元。

從持有流通股比例情況來看， 7月1日至9日，北上資金持有80只個股流通股比例增加1%以上。其中持有八方股份、國貿(mào)股份、旭升股份、云鋁股份、大族激光、基蛋生物等10只個股的流通股比例增加超過2%。

14股獲融資客凈買入超10億

隨著7月以來A股三大股指攜手上揚，對市場極為敏感的融資客不斷“買買買”。截至7月9日，兩市融資余額達到1.28萬億元，連續(xù)9日凈買入，創(chuàng)近年新高。

招商證券首席策略分析師張夏表示，融資資金屬于趨勢性投資資金，所以其資金流向主要取決于市場表現(xiàn)，當(dāng)市場賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)時，融資資金會轉(zhuǎn)向流入，并可能成為市場的加速器。

Choice數(shù)據(jù)顯示，申萬28個一級行業(yè)中，7月1日至9日，融資客期間凈買入居前的有金融服務(wù)、信息服務(wù)、電子、醫(yī)藥生物和信息設(shè)備5個行業(yè)，凈買入額均超過70億元；非銀金融行業(yè)中的證券行業(yè)備受青睞，獲融資客凈買入159億元。

與上述行業(yè)不同的是，傳統(tǒng)行業(yè)中的黑色金屬獲得融資客凈買入額墊底，為9.38億元。

從個股來看，7月份以來，約八成杠桿資金標(biāo)的獲融資客凈買入，56只個股凈買入超過5億元，14只個股凈買入額更是超過10億元，其中有一半為證券股。中信證券、東方財富、第一創(chuàng)業(yè)三只券商股期間凈買入額居前三，分別為46.72億元、21.80億元和19.50億元。

值得注意的是，熱情似火的行情中，一些基金已經(jīng)開始限制大額申購，更有全國社會保障基金計劃減持中國人保A股不超8.84億股，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金計劃減持北斗星通、匯頂科技和太極實業(yè)。7月6日至8日，就有約40家公司公布了重要股東、高管的減持計劃。

未來階段的市場風(fēng)格如何演繹？

招商證券首席策略分析師張夏認為，“公募基金+外資+融資資金+保險資金”已經(jīng)成為 A 股重要的四大主力增量資金。預(yù)計公募基金和外資在目前偏好消費、醫(yī)藥、TMT基礎(chǔ)上，將繼續(xù)選擇業(yè)績增長最快的板塊進行加倉，并且由于其配置的前瞻性和對市場的影響力而顯得至關(guān)重要；保險資金偏好金融，并可能增加對其他低波動、高盈利板塊的配置；融資資金跟隨熱點行業(yè)，并一定程度追隨北上資金的配置。