經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 老盈盈  “加息周期完結(jié)，把握最后高息機(jī)會(huì)。”香港本土保險(xiǎn)公司立橋人壽佐敦門(mén)店里的紙張上寫(xiě)著上述推介語(yǔ)。

立橋人壽于2023年10月28日推出了一款名為“息”享年年儲(chǔ)蓄保的產(chǎn)品，推廣期直到2023年12月29日。11月29日，立橋人壽的一位保險(xiǎn)顧問(wèn)對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，這款產(chǎn)品絕對(duì)是目前市面上最“靚仔”（有吸引力）的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。因?yàn)闊o(wú)論未來(lái)利率環(huán)境如何變化，都能保證派發(fā)前5年的周年紅利，包括每年4%的固定利息和1%左右的不固定利息。

上述保險(xiǎn)顧問(wèn)舉例說(shuō)：“總保費(fèi)100000港元/美元保單，前五年保證每年最低有4000港元/美元利息，利息每年都可以靈活提取。”

臨近年底，香港各大金融機(jī)構(gòu)為了吸引資金采用多樣化的營(yíng)銷(xiāo)手段。針對(duì)未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)加息和降息的不確定性，有保險(xiǎn)公司如立橋人壽直接提供鎖定未來(lái)五年年利率接近5%的產(chǎn)品，有銀行推出4個(gè)月內(nèi)利息逐月遞增的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，在最后一個(gè)月可以享受6%的年化利率。

當(dāng)前，美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏有所放緩，美元指數(shù)自高位回落，香港多家大型銀行近期相繼下調(diào)美元定期存款（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“定存”）年化利率，跌破5%。不過(guò)，香港中小銀行利率依然高企，當(dāng)?shù)馗呃虱h(huán)境或許仍會(huì)維持一段時(shí)間。

多位香港銀行理財(cái)業(yè)務(wù)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，香港銀行利率或?qū)⒊尸F(xiàn)向下趨勢(shì)，再向上的空間比較有限。如果美國(guó)沒(méi)有繼續(xù)加息，香港銀行利率很大可能會(huì)出現(xiàn)回落。如果有意入手短期3個(gè)月美元和港元定存，今年年底到農(nóng)歷新年之前是比較好的時(shí)間窗口。“2024年年初形勢(shì)會(huì)更加明朗，一旦美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟降息，香港各大銀行的利率會(huì)相繼跟隨，慢慢向下。”

本輪美聯(lián)儲(chǔ)加息周期或接近尾聲，這個(gè)時(shí)候你會(huì)考慮“上車(chē)”嗎？

大行美元定存跌破5%

上述保險(xiǎn)顧問(wèn)稱(chēng)：“目前很多銀行的美元存款一年期利率要比我們產(chǎn)品的利率高，但是現(xiàn)在大家都在預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)加息周期結(jié)束后，香港銀行利率也會(huì)回落，如果美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)始降息，不保證未來(lái)會(huì)不會(huì)跌到4%以下甚至更低。”

距離美聯(lián)儲(chǔ)上一次加息已經(jīng)過(guò)去了4個(gè)月。2023年7月，美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至5.25%—5.50%區(qū)間，香港金融管理局跟隨美聯(lián)儲(chǔ)步伐，將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至5.75%。目前，市場(chǎng)預(yù)測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)12月維持利率在5.25%—5.50%區(qū)間不變的概率為95.8%，本輪加息周期或接近尾聲，而2024年開(kāi)始降息的聲音不絕于耳。

同時(shí)，美元指數(shù)自高位回落。今年7月中旬，美元指數(shù)一度跌破100關(guān)口，之后觸底回升并于10月中旬觸及年內(nèi)的高點(diǎn)107；進(jìn)入11月，美元指數(shù)再度走軟，但仍在100以上。

11月29日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者走訪香港多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，多家大型銀行相繼下調(diào)美元定存年化利率，匯豐銀行、恒生銀行、渣打銀行及中銀香港的美元定存利率跌破5%。中銀香港、匯豐銀行（卓越或尚玉理財(cái)）及渣打銀行的6個(gè)月及3個(gè)月期存款，全部由5%降至4.8%（前者和后兩者起存金額分別為1000美元和2000美元）。中銀香港和匯豐銀行12個(gè)月的美元定存年化利率維持在4%。渣打銀行12個(gè)月的美元定存年化利率目前僅為3.85%。恒生銀行3個(gè)月及6個(gè)月存期的利率均為4.9%，其看似在大型銀行中利率最高。據(jù)記者了解，該行起存的門(mén)檻很高，800萬(wàn)等值港元起存金額才享受4.9%的年化利率，100萬(wàn)等值港元以上和以下的年化利率分別是4.8%、4.7%。

渣打銀行的客戶經(jīng)理告訴記者，“如果起存金額有100萬(wàn)等值港元，3個(gè)月及6個(gè)月存期的美元定存利率可以談到5%及以上。”

中小銀行存款利率仍在高位

不過(guò)，也有不少中小銀行提供不同存期、年化利率5%以上的美元定存。例如富邦銀行3個(gè)月存期、10萬(wàn)美元起存最高可以享受5.7%的年化利率，3萬(wàn)美元起存1年期定存年化利率可以達(dá)到5.1%；東亞銀行10萬(wàn)美元3個(gè)月、6個(gè)月及一年存期的利率分別是5.15%、5.15%和4.65%；南洋商業(yè)銀行10萬(wàn)等值港元3個(gè)月及6個(gè)月存期的美元定存利率分別為5.1%、4.9%。

美元定存下調(diào)利率后，與港元定存的利率差距在拉近。記者發(fā)現(xiàn)，目前各大銀行港元定存年化利率集中在4.5%—4.9%。例如，目前匯豐銀行的3個(gè)月及6個(gè)月一萬(wàn)港元起存的港元定存利率分別為4.7%、4.6%，中銀香港、渣打銀行的定存利率則為4.5%。

東亞銀行的一位客戶經(jīng)理告訴記者，近期他們不同存期的港元定存利率都提高了，10萬(wàn)港元起存三個(gè)月、半年及一年存期利率分別為5.05%、4.75%和4.25%。創(chuàng)興銀行和大新銀行推出了5.3%的高息以吸引儲(chǔ)戶。客戶以全新資金在創(chuàng)興銀行開(kāi)立3個(gè)月存期，新資金達(dá)300萬(wàn)港元，可以享受5.3%的年化利率，100萬(wàn)港元起存為5.2%。大新銀行10萬(wàn)港元起存就有機(jī)會(huì)享受5.3%的年化利率，額外的條件是貴賓客戶的新資金才可開(kāi)立。

也有銀行適逢年底推出存款促銷(xiāo)活動(dòng)，港元和美元的活期儲(chǔ)蓄存款年利率可以達(dá)到6%。建銀亞洲表示，2023年11月29日至2023年12月13日，客戶只需成功開(kāi)立“月月增息儲(chǔ)蓄戶口”及登記月月增息優(yōu)惠，并于存款開(kāi)放期內(nèi)存入一萬(wàn)美元，在4個(gè)月內(nèi)可以享受逐月遞增的利息，分別為4.5%、5%、5.5%和6%年利率。港元一樣適用，只要存入五萬(wàn)港元，前四個(gè)月的年利率分別為4%、4.5%、5.5%和6%。

香港銀行人士預(yù)計(jì)，無(wú)論美國(guó)加息是否已經(jīng)見(jiàn)頂，高利率環(huán)境或許仍會(huì)維持一段時(shí)間。據(jù)上述保險(xiǎn)顧問(wèn)介紹，有的顧客會(huì)分散投資，例如投一部分錢(qián)在保險(xiǎn)產(chǎn)品中，另外一部分錢(qián)仍然放在銀行理財(cái)，如果未來(lái)銀行的利息比保險(xiǎn)產(chǎn)品高，及時(shí)進(jìn)行置換即可。

兌換資金短存享“高息”

香港各大銀行有時(shí)會(huì)提供短至一星期的外幣定期，這種為期一周的產(chǎn)品主打“高息”。據(jù)記者了解，該產(chǎn)品一周的年化利率通常在10%以上，但需為兌換資金才可開(kāi)立。

一位香港居民告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，11月中旬，他打算匯50多萬(wàn)加元出境，香港匯豐銀行的營(yíng)業(yè)員推薦入手一款年化利率為18%的一周外幣兌換定存，并告知他兩周定存的年化利率為8%。他最后決定兌換一種外幣并開(kāi)立一周外幣定存，在銀行存放一周再轉(zhuǎn)賬出去。

11月29日，記者走訪香港匯豐銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，外幣兌換及定存優(yōu)惠年化利率已經(jīng)不到18%，兌換英鎊的年化利率高至16.5%，澳元和加元幣種的產(chǎn)品年化利率可以達(dá)到16%。

建行亞洲的特選客戶，至2023年12月 30日，以 100000港元至10000000港元（或等值）之指定貨幣兌換英鎊、加元、紐西蘭元、澳元任何一種定存貨幣，并同時(shí)以全數(shù)兌換金額設(shè)立1星期或1個(gè)月期定存，可以享受的年利率高達(dá)16.8%，兌換人民幣幣種的定存年化利率高達(dá)10.8%。

近期，人民幣兌美元匯率迎來(lái)久違大漲。11月，人民幣兌美元即期匯率累計(jì)升值1866點(diǎn)，累計(jì)升幅達(dá)到2.55%，月內(nèi)最高升破7.12關(guān)口，創(chuàng)下5個(gè)多月的新高。

記者走訪發(fā)現(xiàn)，部分銀行調(diào)整了人民幣定存年化利率，南洋商業(yè)銀行將12個(gè)月、6個(gè)月及3個(gè)月人民幣定存年化利率上調(diào)至3%。一位南洋商業(yè)銀行客戶經(jīng)理表示，近年來(lái)，香港銀行人民幣定存年化利率很少能達(dá)到3%，現(xiàn)在只需要起存10萬(wàn)元新資金就可以達(dá)到，一年最少賺取3000元利息。

香港其它銀行的人民幣定存年化利率集中在2%—2.5%。不過(guò)，匯豐銀行人民幣定存1周的年化利率可高達(dá)15%，1個(gè)月期年化利率可以達(dá)到8.5%，但都屬于兌換資金優(yōu)惠，且最高息僅限尚玉客戶。匯豐銀行一般客戶兌換資金的話，1周人民幣定存年化利率為14.5%，1個(gè)月期年化利率可以達(dá)到8.3%。