經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 市場震蕩之下，投資者對債券型基金的配置意愿持續(xù)提升，與此同時(shí)，目前不少基金公司也在積極推出債券型產(chǎn)品以滿足市場需求。債基成為年末發(fā)行市場的“主力軍”。

11月29日，華富吉祿90天滾動(dòng)持有債券型基金、國聯(lián)中債0-3年政策性金融債、民生加銀添潤、國聯(lián)安恒通3個(gè)月純債定開等多只債券型基金發(fā)布提前結(jié)束募集的公告。記者發(fā)現(xiàn)，月內(nèi)新發(fā)行的債券型基金提前結(jié)束募集的情況較為普遍，更有債券型基金一日售罄。

據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，11月30日全市場共有86只基金產(chǎn)品正在發(fā)行，其中債券類基金共計(jì)37只，占比43%。與此同時(shí)，記者根據(jù)公開信息整理，11月以來，至少已有超過100只債券型基金發(fā)布了“限購令”。

債基投資持續(xù)火熱

11月29日，華富吉祿90天滾動(dòng)持有債券型基金發(fā)布公告稱，該基金已于11月27日開始募集，原定募集截止日為12月6日，為了更好地保護(hù)基金份額持有人的利益，華富基金決定將該基金的募集截止日提前至11月29日止，自11月30日（含當(dāng)日）起不再接受認(rèn)購申請。

同日，還有多只債券型基金也宣布提前結(jié)束募集。國聯(lián)基金旗下國聯(lián)中債0-3年政策性金融債和國聯(lián)安恒通3個(gè)月純債定開兩只基金原定募集截止日為12月28日和11月30日。11月29日，國聯(lián)基金決定將這兩只基金的募集截止時(shí)間提前至11月28日和11月29日。民生加銀基金旗下民生加銀添潤債券型基金也宣布，募集截止日由12月13日提前至11月30日。

記者注意到，近日還有部分債券型基金產(chǎn)品一日結(jié)募，成為“日光基”。11月28日，金信基金公告稱，旗下金信民富債券型基金自11月27日公開發(fā)售，原定募集截止日為2024年2月27日，公司決定將該基金募集截止日期提前至2023年11月27日，并自2023年11月28日起不再接受投資者對該基金的認(rèn)購申請。

在債券型基金新發(fā)認(rèn)購持續(xù)火熱的同時(shí)，存量債券型基金也開始密集限購。例如，廣發(fā)民玉純債11月30日發(fā)布公告稱，為保護(hù)基金份額持有人利益，廣發(fā)基金決定從11月30日起，暫停該基金個(gè)人投資者的申購(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入)業(yè)務(wù)。再例如，招商鑫悅中短債公告稱，“自11月29日起，單日單個(gè)基金賬戶單筆或累計(jì)申請金額超過100萬元（A類份額）、100萬元（C類份額），本基金有權(quán)部分或全部拒絕。”據(jù)記者初步統(tǒng)計(jì)，11月以來發(fā)布“限購令”的債券型基金已超過100只。

資產(chǎn)配置更加趨于保守

隨著投資者債基配置意愿不斷提升，記者注意到，日前，“螞蟻理財(cái)金選”也適時(shí)針對偏債專區(qū)進(jìn)行了改版，按照風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)重新劃分偏債基金，分成希望長期跑贏貨幣基金指數(shù)的“安穩(wěn)理財(cái)”，和以債券為主、配置少量偏股資產(chǎn)的“穩(wěn)中進(jìn)取”兩類，并根據(jù)建議持有期限劃分了具體賽道，以滿足不同類型投資者的配置需求。頁面顯示，金選偏債基金產(chǎn)品池共納入41只基金，“安穩(wěn)理財(cái)”和“穩(wěn)中進(jìn)取”分別有25只、16只。

在今年權(quán)益類基金表現(xiàn)相對較弱的情況下，債券型基金成為較好的避風(fēng)港，而良好的業(yè)績表現(xiàn)對債券型基金的發(fā)行和規(guī)模也形成支撐。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，債券型基金規(guī)模達(dá)到8.33萬億元，環(huán)比二季度末增長1489億元，是各類型基金中規(guī)模增長最多的投資類型。

從“螞蟻理財(cái)金選”偏債基金業(yè)績表現(xiàn)來看，2020年7月至2023年10月末，金選偏債基金“安穩(wěn)理財(cái)”產(chǎn)品年化收益率平均達(dá)到2.85%至3.66%，期間最大回撤為-0.48%至-2.3%；"穩(wěn)中進(jìn)取"產(chǎn)品平均年化收益率達(dá)到3.21%至3.78%，期間最大回撤為-3.27%至-5.56%。

實(shí)際上，在今年市場持續(xù)震蕩之下，偏債基金因波動(dòng)小、收益穩(wěn)健持續(xù)走熱，也反映了投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好更加趨于保守。據(jù)上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院11月29日發(fā)布的新一期《中國居民投資理財(cái)行為調(diào)研報(bào)告》顯示，債券類資產(chǎn)在2022年取代股票成為居民配置最多的三類資產(chǎn)（另外兩類是銀行存款類和公募基金）之一后，今年配置比例繼續(xù)增加6%，達(dá)到27%。并且，在調(diào)研中，選擇公募基金的受訪者也有大部分配置的是偏債的公募基金，這進(jìn)一步加劇了居民資產(chǎn)配置的集中度，提高了偏債資產(chǎn)的配置比例。

有基金業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“在凈值化轉(zhuǎn)型背景下，偏債類基金相比偏股類基金波動(dòng)更低，收益更穩(wěn)健，適合資產(chǎn)有長期穩(wěn)健增值訴求的理財(cái)用戶。”排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人曾衡偉表示，全球低利率環(huán)境促使投資者尋找更高收益的投資產(chǎn)品，債基作為一種相對穩(wěn)定的投資工具，吸引了大量投資者的關(guān)注；其次，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程緩慢，部分投資者對股市前景持謹(jǐn)慎態(tài)度，相比之下，債基成為他們更為安全的選擇。