經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬敏 7月19日，知情人士透露，京東旗下小貸公司即將完成一輪增資。

啟信寶APP數(shù)據(jù)顯示，目前京東科技旗下有四家小貸公司，分別是重慶京東同盈小貸、重慶京東盛際小貸、北京京匯小貸、上海京匯小貸，目前注冊資本金分別為17億元、16億元、10億元、9億元。

據(jù)上述知情人士透露，京東旗下在重慶的一家小貸公司將增資至50億元以滿足監(jiān)管要求，“流程已經(jīng)走了很長一段時(shí)間，即將完成。”

今年以來，多家金融科技公司對旗下小貸公司增資，騰訊旗下的財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)小貸在今年4月份也增資至50億。6月，字節(jié)跳動(dòng)旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸公司深圳市中融小額貸款股份有限公司注冊資本已增至50億，以及美團(tuán)旗下重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司注冊資本從46000萬美元提升至30億人民幣。

主要金科公司網(wǎng)絡(luò)小貸布局分化

2020年11月2日，銀保監(jiān)會(huì)、央行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》新增控股股東和注冊資本限制。網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊資本不低于10億元，跨省經(jīng)營注冊資本不低于50億元。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至2019年11月，已完成工商登記的245家網(wǎng)絡(luò)小貸公司中，注冊資本在10億元的公司占比僅10%。

那么，要不要繼續(xù)增資至50億元以繼續(xù)跨區(qū)展業(yè)，成為網(wǎng)絡(luò)小貸持有者在財(cái)務(wù)投資、經(jīng)營方向方面需要考慮的商業(yè)決策問題。

此外，征求意見稿還對“聯(lián)合貸款”的杠桿比例做了明確限制。在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這一要求將促使持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的金科平臺(tái)加速向助貸模式轉(zhuǎn)型，而對于不僅擁有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，還有消金牌照或銀行牌照的金科平臺(tái)來說，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的重要性將大幅降低。

如360數(shù)科，其旗下的福州三六零網(wǎng)絡(luò)小貸，目前未見其增資，注冊資本金僅為5億元。但360數(shù)科近年來積極“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型助貸，不僅在去年集團(tuán)入股了天津金城銀行，還在今年4月與哈銀消費(fèi)金融簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，繼續(xù)打造金融牌照“護(hù)城河”。

此外，小米旗下的重慶小米小貸目前注冊資本金4.5億美元，但小米仍擁有香港虛擬銀行牌照和一張消費(fèi)金融牌照。

據(jù)《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，網(wǎng)絡(luò)小貸控股股東最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利且累計(jì)繳納稅收總額不低于1200萬元，同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東參股跨省級網(wǎng)絡(luò)小貸公司數(shù)量不得超過2家，或控股跨省級網(wǎng)絡(luò)小貸公司數(shù)量不得超過1家。

記者從啟信寶APP查詢發(fā)現(xiàn)，京東科技100%控股子公司北京正東金控信息服務(wù)有限公司持有40%上海京匯小貸股份、100%北京京匯小貸股份以及重慶京東盛際小額貸款有限公司62.5%股份。此外，正東金控還100%控股天津東方啟明科技有限公司，而后者100%控股重慶京東同盈小額貸款有限公司。

作為金融科技頭部平臺(tái)的京東科技，目前除了小貸牌照和一張與招行合作的直銷銀行牌照，尚缺消費(fèi)金融牌照資源，對其控股的一家小貸公司增資至50億元以開展跨省業(yè)務(wù)，或是合理安排。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)助貸有待規(guī)范

當(dāng)下，助貸業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷新一輪的嚴(yán)格監(jiān)管，自央行等監(jiān)管部門約談十三家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以來，金融業(yè)務(wù)“持牌化”已成為行業(yè)合規(guī)趨勢，近期央行還要求互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)之間信息“斷直連”，在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的助貸業(yè)務(wù)或?qū)⑦M(jìn)一步走向規(guī)范，但在短時(shí)間內(nèi)，商業(yè)模式調(diào)整的壓力將增大，對于實(shí)力雄厚的互聯(lián)網(wǎng)頭部平臺(tái)來說，金融業(yè)務(wù)或仍不失為重要的一步落子。

近幾年來，字節(jié)跳動(dòng)加速收購金融牌照，去年先是拿下了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照中融小貸，后又收購武漢合眾易寶科技有限公司，獲得第三方支付牌照，在今日頭條、抖音等大流量APP內(nèi)開展金融借貸、支付、助貸導(dǎo)流的生態(tài)服務(wù)。

然而，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為了追求流量獲客出現(xiàn)的一些亂象，也由來已久，關(guān)于不當(dāng)收費(fèi)、暴力催收等方面的投訴屢見不鮮。

此方面問題亦已引起監(jiān)管高度關(guān)注。7月16日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)監(jiān)管評價(jià)辦法》（以下簡稱《辦法》），自公布之日起施行。《辦法》還針對互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)消保亂象，以及金融產(chǎn)品過于復(fù)雜、多層嵌套等問題，設(shè)置合作機(jī)構(gòu)管理、消保審查等指標(biāo)，要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等第三方合作機(jī)構(gòu)消保管理。

在小貸公司扎堆注冊的重慶，近日據(jù)媒體報(bào)道，重慶銀保監(jiān)局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)，其中在金融消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)方面強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在書面合作協(xié)議中明確要求合作機(jī)構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費(fèi)(保險(xiǎn)公司和有擔(dān)保資質(zhì)的機(jī)構(gòu)除外)，而是由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按約定支付服務(wù)費(fèi)用。相關(guān)費(fèi)用水平由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)會(huì)同合作機(jī)構(gòu)按照其經(jīng)營成本合理確定，不得直接與貸款金額、貸款利率、收入、利潤等指標(biāo)掛鉤。

隨著數(shù)據(jù)安全、個(gè)人信息保護(hù)和金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的政策關(guān)切度逐漸上升，未來互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的信貸、助貸業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉砺鲩L、強(qiáng)合規(guī)的發(fā)展階段。