經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 李沁  5月27日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《公募基金直播業(yè)務專題討論會會議紀要》（以下簡稱《紀要》），對直播業(yè)務涉及的直播形式、發(fā)放紅包、投資者適當性管理、合規(guī)內(nèi)控等問題進行了梳理，提出規(guī)范建議。

《紀要》提到，2020年年初受疫情影響，基金管理人原有的傳統(tǒng)營銷模式無法正常開展，為與銀行渠道經(jīng)理、機構客戶、直銷客戶等進行及時有效的溝通，基金管理人通過語音會議、視頻路演、網(wǎng)絡直播等各種線上模式開展營銷活動。然而，直播業(yè)務存在邊界不清、合規(guī)內(nèi)控環(huán)節(jié)需要進一步強化等問題。

對此，協(xié)會對直播業(yè)務相關問題進行了梳理并提出相關規(guī)范建議，其中有四點內(nèi)容值得關注。

其一，《紀要》建議基金管理人在開展直播業(yè)務時應守住專業(yè)底線，并適當采取與直播內(nèi)容相匹配的表現(xiàn)形式：直播內(nèi)容為投資者教育或品牌宣傳的，可以選擇相對輕松活潑的形式，但不宜娛樂化，不得與國家相關精神、社會公序良俗相違背；直播內(nèi)容涉及基金產(chǎn)品宣傳推介的，應注重體現(xiàn)基金行業(yè)專業(yè)性，嚴格遵守宣傳推介相關法律法規(guī)。

其二，對于直播中直播方發(fā)放現(xiàn)金紅包、實物及抽獎等吸引投資者觀看的做法，《紀要》做出如下建議：一是直播激勵須秉持投資者利益優(yōu)先原則，堅守依法合規(guī)底線；二是發(fā)放紅包應以投資者教育為目的，不得與具體基金產(chǎn)品宣傳推介等銷售活動混同；三是紅包價值應適當，不得存在誘導、刺激基金銷售或保有量等傾向，不得以增加基金收益率等形式將獎勵金額和基金收益混同，不得將開戶、購買、持有基金產(chǎn)品作為投資者獲取紅包的條件；四是發(fā)放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費用抵扣、或指定其與單一基金產(chǎn)品掛鉤。

其三，通過直播宣傳推介基金產(chǎn)品時，須嚴格遵守《證券期貨經(jīng)營機構投資者適當性管理辦法》關于“禁止向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者服務，禁止向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產(chǎn)品或者服務”等規(guī)定。

其四，強調(diào)合規(guī)內(nèi)控的要求。在該部分，《紀要》再次聲明，直播平臺在公募基金直播時應關閉紅包打賞功能，直播人員不得收取觀眾打賞紅包。此外，《紀要》對于基金業(yè)績展示、直播內(nèi)容流轉管控、直播視頻存檔期限等方面亦提出建議。