經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 萬敏 10月13日，央行發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金管理辦法（征求意見稿）》。

央行稱，支付機(jī)構(gòu)服務(wù)數(shù)億客戶，涉及客戶備付金達(dá)1.5萬億元，設(shè)立基金，并通過《辦法》規(guī)范其運(yùn)行，確保支付機(jī)構(gòu)遭遇風(fēng)險事件出現(xiàn)備付金缺口時，最大限度減低對其客戶的影響。

據(jù)本次征求意見稿，央行擬將非銀支付機(jī)構(gòu)的清算保證金利息按比例劃入基金，計提比例按照支付機(jī)構(gòu)分類評級結(jié)果確定，區(qū)間為9.5%至12%，作為此項保障基金的主要資金來源。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是繼央行要求第三方支付全額交存客戶備付金后，又一保障支付安全、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的有力措施。

預(yù)防第三方支付“爆雷”

央行表示，“近年來，隨著非銀行支付機(jī)構(gòu)（以下簡稱支付機(jī)構(gòu)）業(yè)務(wù)的快速增長，客戶備付金規(guī)模也不斷擴(kuò)大，支付機(jī)構(gòu)挪用客戶備付金的風(fēng)險事件時有發(fā)生，對行業(yè)發(fā)展和金融穩(wěn)定造成負(fù)面影響。此外，部分支付機(jī)構(gòu)因重大違規(guī)、經(jīng)營不善等問題被注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》、解散或破產(chǎn)時，由于缺乏配套的救濟(jì)保障機(jī)制，如果其客戶備付金存在缺口，極易引發(fā)群體事件，影響社會穩(wěn)定。”

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對記者表示，此次新規(guī)下發(fā)主旨是加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)的備付金管理，作用有二，一是緩釋風(fēng)險，增強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)的風(fēng)險抵御能力；二是保護(hù)權(quán)益，尤其是自然人客戶及中小微特約商戶的合法權(quán)益。

近一段時間來，央行對第三方支付行業(yè)的治理一直保持高壓態(tài)勢，大額罰單頻出。10月10日，人民銀行營業(yè)管理部（北京）在官網(wǎng)披露，今年上半年，圍繞“嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化”工作主基調(diào)，針對轄區(qū)部分支付機(jī)構(gòu)合規(guī)意識弱、違法違規(guī)嚴(yán)重等問題，多措并舉，加大查處力度，對轄內(nèi)商銀信、新浪支付等6家支付機(jī)構(gòu)給予警告，處罰款合計1.78億元；對8名相關(guān)負(fù)責(zé)人員給予警告，并處罰款合計242.2萬元。其中，商銀信領(lǐng)到國內(nèi)支付機(jī)構(gòu)最大罰單，金額合計達(dá)1.16億元。被罰原因主要是其涉及為非法集資平臺直接提供支付結(jié)算服務(wù)、違反T+0資金結(jié)算服務(wù)管理規(guī)定、挪用備付金、未按規(guī)定開展備付金集中交存等，違法違規(guī)行為多達(dá)16項。

按照《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》的解釋，客戶備付金是指支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實際收到的預(yù)收待付貨幣資金。

在第三方支付行業(yè)剛開始發(fā)展的幾年里，備用金的存放和管理是無序、不透明的，有的第三方支付機(jī)構(gòu)挪用備用金、吃備用金的利息等，引發(fā)了不少市場爭議問題。2013年，央行出臺了《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，確立了備付金銀行分類和賬戶分層管理、資金封閉運(yùn)行和使用、備付金信息多方核對校驗、重要監(jiān)管指標(biāo)動態(tài)調(diào)整，以及政府、自律組織和商業(yè)銀行合作監(jiān)督等系列監(jiān)管制度，全面規(guī)范客戶備付金的存放、歸集、使用、劃轉(zhuǎn)等存管活動。2019年1月起，支付機(jī)構(gòu)向人民銀行全額交存客戶備付金。

長期關(guān)注監(jiān)管科技數(shù)據(jù)治理的王昭彧認(rèn)為，非銀支付（或第三方支付）機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付的便利性，實質(zhì)是為了獲取客戶零利息或低息、大額、長期的資金沉淀，并以之為資本，在貨幣或資本市場贏取時差收益。既然基礎(chǔ)的商業(yè)邏輯如此，那就與銀行同樣面臨著流動性風(fēng)險。

上述征求意見稿說明中，央行稱，“備付金集中存管可以有效遏制資金挪用風(fēng)險，但不能杜絕支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的虛假商戶和虛假交易，也無法完全避免非法交易平臺傳染給支付機(jī)構(gòu)引發(fā)的資金風(fēng)險。”

一位支付行業(yè)資深人士對記者表示，行業(yè)內(nèi)大量第三方支付公司為非法黃金、炒匯、博彩色情行業(yè)提供支付通道，幾乎已經(jīng)是一個公開的秘密。有的公司是因為技術(shù)問題不能有效識別這些包裝為正常商戶的平臺，提供了支付服務(wù)，有的則是為了利潤驅(qū)使，主動提供合作機(jī)會。

2015年，浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司因大量挪用客戶備付金、偽造變造交易和財務(wù)資料、超范圍經(jīng)營支付業(yè)務(wù)等重大違規(guī)行為，被央行注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》，成為國內(nèi)首家被注銷支付牌照的第三方支付公司。到2019年9月，據(jù)不完全統(tǒng)計，央行累計注銷支付牌照名單已增加到34家，注銷原因包括：支付業(yè)務(wù)違規(guī)強(qiáng)制注銷，業(yè)務(wù)合并注銷，停止支付業(yè)務(wù)主動注銷。

10月16日，滴滴支付相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，保障基金是整個行業(yè)期待的重要保障舉措，也是支付行業(yè)監(jiān)管更趨于完善的重要標(biāo)志。保障基金為金融消費(fèi)者的權(quán)益提供了重要保障，某些特殊情況下可以更好的維護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。保障基金的出現(xiàn)，與備付金集中交存形成了雙管齊下的監(jiān)管作用，既有效地遏制了備付金挪用的風(fēng)險，也可以有效的杜絕支付機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營中的虛假交易。

按季分層計提注入保障基金

根據(jù)本次征求意見稿，支付機(jī)構(gòu)將全部客戶備付金作為其清算保證金。中國人民銀行按季度計提支付機(jī)構(gòu)清算保證金利息劃入基金。計提清算保證金利息將超過10億元時，應(yīng)當(dāng)調(diào)整計提比例確保本次計提后基金規(guī)模達(dá)到10億元。計提比例按照支付機(jī)構(gòu)分類評級結(jié)果確定。評定為“A”類的，計提比例為9.5%；評定為“B”類的，計提比例為10%；評定為“C”類的，計提比例為10.5%；評定為“D”類的，計提比例為11%；評定為“E”類的，計提比例為12%。

按照《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，A類機(jī)構(gòu)六項基本評價指標(biāo)整體優(yōu)異；B類機(jī)構(gòu)整體表現(xiàn)良好，個別指標(biāo)變現(xiàn)一般；C類機(jī)構(gòu)基本指標(biāo)整體表現(xiàn)一般，部分指標(biāo)存在問題;D類機(jī)構(gòu)潛在風(fēng)險較大；E類機(jī)構(gòu)風(fēng)險隱患嚴(yán)重。

也就是說，支付機(jī)構(gòu)中的“優(yōu)等生”少交，“差生”多交。蘇筱芮認(rèn)為，清算保證金計提比例依照支付機(jī)構(gòu)A-E級的評級結(jié)果確定，體現(xiàn)了監(jiān)管近年來分類施策的方向與思路。基金總額達(dá)到10億元人民幣以上暫停計提中的10億上限，以及基金日均余額2%的基金管理費(fèi)用上限，均有利于緩解支付機(jī)構(gòu)合規(guī)成本壓力。

一位第三方支付行業(yè)人士表示，行業(yè)尾部的大量小型支付公司生存維艱，央行監(jiān)管越來越嚴(yán)格，市場占有率低、品牌沒有做起來的支付公司，生存空間越來越窄，而監(jiān)管罰單越來越高，以前很多不合規(guī)的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在越來越少的公司敢以身試法了。

據(jù)征求意見稿，有下列情形之一的，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以使用基金用于償付客戶備付金：支付機(jī)構(gòu)被注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》、解散或者被依法宣告破產(chǎn)時，支付機(jī)構(gòu)或者其他責(zé)任主體的資產(chǎn)無法完全彌補(bǔ)客戶備付金缺口的；支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)重大風(fēng)險且采用各種市場化方式均無法彌補(bǔ)客戶備付金缺口的；中國人民銀行認(rèn)定的其他可能嚴(yán)重危及社會公共利益和金融穩(wěn)定的情形。

但對第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶來說，仍需注意的是，央行征求意見稿中稱：使用基金兌付客戶備付金的，對單個客戶實行5000元人民幣最高兌付限額。中國人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支付行業(yè)風(fēng)險狀況等因素調(diào)整最高兌付限額。

選擇資質(zhì)良好、管理完善的第三方支付機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，仍是商戶及個人用戶需要做好的功課。

截至目前，我國共發(fā)放非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可證9批，現(xiàn)存持有第三方支付牌照的公司200余家。根據(jù)易觀2020年第1季度中國第三方支付機(jī)構(gòu)綜合支付市場交易份額占比統(tǒng)計，支付寶、騰訊金融和銀聯(lián)商務(wù)分別以48.44%、33.59%和7.19%的市場份額位居前三位。三者市場份額總和達(dá)到89.21%。

蘇筱芮認(rèn)為，對于支付行業(yè)而言，新規(guī)厘清了支付機(jī)構(gòu)、監(jiān)管主體、基金管理人等各方權(quán)責(zé)，以及計提、暫停計提、使用審批等各流程操作規(guī)范，給防范非銀支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險增設(shè)了強(qiáng)有力的“防火墻”，為保護(hù)中小客戶權(quán)益、促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展帶來積極意義，此外，針對支付機(jī)構(gòu)分類管理的舉措，也有助于促進(jìn)機(jī)構(gòu)合規(guī)前行。