經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 姜鑫 “也就兩杯咖啡的錢，用不到最好，就當(dāng)少喝了兩杯咖啡，不幸生病了卻得到了最高百萬的保障。”李劍說。

10月15日，專屬于北京的惠民保產(chǎn)品“京惠保”在北京發(fā)布后，剛過“三十而立”、在互聯(lián)網(wǎng)公司工作的李劍最近在考慮要買保險(xiǎn)，就在微信渠道下單投保。

3天前的10月12日，普惠型補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)“蚌惠保”面向安徽全省發(fā)布，一年最低59元，保額最高300萬元。再往前的9月22日，保費(fèi)為69元的“八閩保”在福建省上線……

這種介于醫(yī)保和商業(yè)保險(xiǎn)之間，因“低保費(fèi)、寬門檻、高保額”被冠上“惠民”標(biāo)簽的新型補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)在2020年突然遍地開花，席卷14個(gè)省市地區(qū)、超40個(gè)城市。這類“惠民保”成為保險(xiǎn)行業(yè)里一種現(xiàn)象級(jí)的“保保類”網(wǎng)紅產(chǎn)品。

“京惠保”甫一落地，就進(jìn)入到很多生活在北京的人們的“朋友群”里。

凡是北京市基本醫(yī)保參保人員，不限年齡、職業(yè)、戶籍和健康狀況，均能以每年79元的統(tǒng)一價(jià)格投保“京惠保”，獲得最高200萬元的保險(xiǎn)保障和18項(xiàng)健康服務(wù)——李劍坦言，最吸引自己的是京惠保的價(jià)格。

低投入、高保障的“反常”，以及是否適合參與，讓各地公眾對(duì)于惠民保的討論熱度攀升——無需體檢、不限年齡、不限職業(yè)、不足百元這么低的價(jià)格，能保什么，出險(xiǎn)的話真能保障100萬至300萬這么高嗎？

財(cái)險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司跑馬圈地式搶灘參與，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)爭(zhēng)相入場(chǎng)，市場(chǎng)一片火熱。這一低保費(fèi)高保額的普惠型產(chǎn)品究竟是怎樣的一種存在，普惠體現(xiàn)在哪，適合怎樣的人群，有著怎樣的精算設(shè)計(jì)？激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，緣何財(cái)險(xiǎn)公司、第三方平臺(tái)爭(zhēng)相入局？

低保費(fèi)VS高保額

自己投保后，李劍還把產(chǎn)品信息分享到了同學(xué)群里：“北京京惠保”緊密銜接社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)，凡是北京市基本醫(yī)保參保人員，不限年齡、職業(yè)、戶籍和健康狀況，均能以每年79元的統(tǒng)一價(jià)格，獲得最高200萬元的保險(xiǎn)保障和18項(xiàng)健康服務(wù)。關(guān)注“北京京惠保”微信公眾號(hào)進(jìn)行線上參保。北京本地企事業(yè)單位也可以統(tǒng)一為員工參保。參保期截至2020年11月30日，保障自2020年12月1日起正式生效。

或許李劍沒有意識(shí)到，除了北京之外，目前國內(nèi)已經(jīng)超40個(gè)城市上線了屬于當(dāng)?shù)蒯t(yī)保居民的惠民保，而這一類以“惠民”命名的補(bǔ)充醫(yī)療險(xiǎn)儼然成為健康險(xiǎn)市場(chǎng)的新一任網(wǎng)紅。

其緊密銜接社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)，凡是基本醫(yī)保參保人員均可參與，寬門檻、低保費(fèi)是惠民保產(chǎn)品最為明顯的特點(diǎn)，也是這一產(chǎn)品迅速火爆的原因。

2020年，上線惠民保產(chǎn)品的城市如雨后春筍般開始出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前廣州、福建、浙江、江蘇、山東、山西、湖北、貴州、廣西、安徽、河南、遼寧、寧夏、北京等地均有產(chǎn)品上線，涉及城市超40個(gè)，據(jù)估算千萬人參與其中。匯總來看，這些城市多集中在廣東、浙江、江蘇等東部沿海和西部較為發(fā)達(dá)的城市。

而縱觀目前市場(chǎng)上已經(jīng)上線的惠民保產(chǎn)品，保費(fèi)均在百元以下。例如，李劍購買的京惠保保費(fèi)為79元/每年，9月22日上線的福建省首款惠民保險(xiǎn)“八閩保”保費(fèi)為69元，廣州惠民保則只有49元。而就在近日，360保險(xiǎn)聯(lián)合泰康在線等七家保險(xiǎn)公司推出覆蓋全國范圍的“城惠保”則再將保費(fèi)降低到一個(gè)新的水平——0-17歲用戶投保僅需19元，18-60周歲用戶保費(fèi)39元。

“幾瓶可樂的錢，走過路過不可錯(cuò)過”，在與記者談及惠民保產(chǎn)品時(shí)，就職于某中型險(xiǎn)企的王某開玩笑似的說道。

王某認(rèn)為不可錯(cuò)過的原因還在于惠民保險(xiǎn)的低門檻和高保障。

總體來看，惠民保產(chǎn)品保障范圍基本能涵蓋住院醫(yī)療自付費(fèi)用大部分還包括特定藥品醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，且產(chǎn)品無等待期，受益人群不限年齡、不限職業(yè)、無需體檢，大部分城市基本醫(yī)保參保人員均可購買。這也意味著并不是十分被商業(yè)保險(xiǎn)公司所接受的亞健康群體也在覆蓋之中。

保障方面，基本最高保障額度均在百萬以上，部分產(chǎn)品最高保額可達(dá)三四百萬元，在住院費(fèi)用報(bào)銷外，一般還有附加特藥保障和基本醫(yī)療服務(wù)。同樣以京惠保為例，客戶可實(shí)現(xiàn)最高額度100萬的報(bào)銷。此外，期間因罹患腫瘤在指定醫(yī)院或藥店購買特定藥品，也可以0免賠額報(bào)銷90%。此外，還可享受藥品派送、臨床指導(dǎo)、癌癥腫瘤篩查、健康體檢、就醫(yī)指導(dǎo)等增值服務(wù)。

免賠、除外病癥不可忽略

在仔細(xì)研究產(chǎn)品信息后，李劍的同學(xué)張擇并沒有行動(dòng)，理由是自己還很年輕，可能不會(huì)有什么大病，醫(yī)保報(bào)銷后還有2萬元免賠額的保障可能很難用到，父母可能會(huì)需要，但由于父母社保均不在北京，目前無法購買。

而在看到微信群里的傳播信息后，在銀行工作的小穎第一時(shí)間給出了自己答案，公司已經(jīng)為員工提供了補(bǔ)充醫(yī)療，低價(jià)以及200萬元的高額保障額度，對(duì)小穎仍有“誘惑”，她計(jì)劃為年紀(jì)更大的父母投保，但由于母親有心臟病，屬于京惠保不予賠償?shù)募韧“Y之一，最終沒有投保。

“只看便宜不免有些營銷思維，還要看不同的保障需求”，談及惠民保產(chǎn)品時(shí)，另一位保險(xiǎn)從業(yè)人員提示到。

縱觀目前上市的惠民保產(chǎn)品，均有一定程度的免賠額，免賠額在1萬到3萬不止，多數(shù)免賠額度在2萬以上。

另外，需要注意的是，惠民保的報(bào)銷有一定限制條件：客戶需要在醫(yī)保報(bào)銷之后的自費(fèi)部分才可以享受保險(xiǎn)保障，而報(bào)銷比例亦不相同，不少產(chǎn)品報(bào)銷額度僅為七八成。以京惠保為例，保險(xiǎn)期間，被保險(xiǎn)人在公立醫(yī)院住院所產(chǎn)生的基本醫(yī)療保險(xiǎn)支付范圍內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用，經(jīng)醫(yī)保、大病醫(yī)療保險(xiǎn)補(bǔ)償后的個(gè)人承擔(dān)部分可享受保險(xiǎn)保障。

有從業(yè)人士測(cè)算稱，大多數(shù)“惠民保”是在醫(yī)保報(bào)銷基礎(chǔ)上再報(bào)銷自費(fèi)部分，一般來說，一旦生病，到達(dá)醫(yī)保起付線后，會(huì)先享受到當(dāng)?shù)氐幕踞t(yī)保報(bào)銷，醫(yī)保報(bào)銷后自費(fèi)超過1萬元部分由大病醫(yī)保來報(bào)銷75%，剩余的25%的自費(fèi)部分需要超過1到2萬元才達(dá)到惠民保產(chǎn)品的起付線。這意味著，當(dāng)個(gè)人整體醫(yī)療費(fèi)用部分接近4-5萬元的時(shí)候，才會(huì)得到惠民保類產(chǎn)品的賠付。

年紀(jì)剛過三十的張澤覺得自己對(duì)于這部分醫(yī)療費(fèi)用的需求并不大，而且保障期限只有一年，能否續(xù)保尚為未知數(shù)。

“就目前來看，惠民保和百萬醫(yī)療很像，雖然保費(fèi)低，但是免賠額很高，很難說的清哪款對(duì)于自己更合適，雖然說不需要核保，但是不能忽略的是還有除外承保的疾病。”張澤說。

在李劍提供的保單中，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，惡性腫瘤，肝腎功能不全、肝硬化等肝腎疾病，心腦血管及糖脂代謝疾病，慢性阻礙性肺病等肺部疾病，包括系統(tǒng)性紅斑狼瘡、癱瘓、潰瘍性結(jié)腸炎、再生障礙性貧血、植物人、HIV感染等其他疾病均為除外責(zé)任。

而在360保險(xiǎn)和泰康在線等險(xiǎn)企聯(lián)合發(fā)布的城惠保中，產(chǎn)品責(zé)任里明確列出惡性腫瘤、尿毒癥、肝硬化、缺血性心臟病、腦血管疾病等10種既往癥為除外責(zé)。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，不少地方惠民保保險(xiǎn)責(zé)任里除外疾病則有12種，但不同地區(qū)所列病種不盡相同。

在一次關(guān)于惠民保的討論中，360保險(xiǎn)副總裁兼總精算師張利凱表示，惠民保普惠在哪呢？一個(gè)是覆蓋的人群比較多；另外一個(gè)是對(duì)于險(xiǎn)企來說利潤比較低；第三個(gè)要有持續(xù)性，要考慮到投保人群具體情況。

在上述保險(xiǎn)從業(yè)人士看來，普惠性是惠民保第一大特點(diǎn)，其定位是普惠型定制補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，這也意味著只要是地方基本醫(yī)保參與者均可參與，不分職業(yè)、不分年齡、不論健康狀況均可投保，但這也意味著并不是所有的人都適合這款產(chǎn)品，可能對(duì)于年紀(jì)較大的亞健康人群，有保障需求的低收入人群更為合適。

模式不一

發(fā)端于團(tuán)險(xiǎn)，起源于深圳，盡管在進(jìn)入2020年以來惠民保才被更多人所熟知，但其歷史已有五年之久。

據(jù)了解，類似產(chǎn)品早起多以團(tuán)險(xiǎn)保單出險(xiǎn)，開始主要由沿海地區(qū)一些政府為了應(yīng)對(duì)災(zāi)害，出資投保。

2015年，深圳市推出“重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)”，采取了“個(gè)人賬戶劃扣+企業(yè)團(tuán)體投保+個(gè)人自愿繳費(fèi)”模式，幾年發(fā)展下來，截至2020年3月，得益于深圳市政府和醫(yī)保局等部門的大力推動(dòng)，2019年，該項(xiàng)目參保人數(shù)已經(jīng)達(dá)到750萬人，較首年2015年的485萬參保人數(shù)增加264萬，覆蓋全市基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保人總數(shù)的50.4%。

由于政府參與程度較深，該補(bǔ)充醫(yī)療險(xiǎn)采取招標(biāo)制，2020-2021醫(yī)保年度參保繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為30元/人/醫(yī)保年度，承保機(jī)構(gòu)為平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司，而最初上線時(shí)，保費(fèi)為18元。

今年3月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布發(fā)布了《關(guān)于深化醫(yī)療保障制度改革的意見》要求，到2030年底，全國將建成以基本醫(yī)療保險(xiǎn)為主體，醫(yī)療救助為托底，補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)、商業(yè)健康保險(xiǎn)、慈善捐贈(zèng)、醫(yī)療互助共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度體系。

在安盛天平首席健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)官周晞燁看來，惠民保險(xiǎn)在各地陸續(xù)落地，是全面建成多層次醫(yī)療保障體系的創(chuàng)新性嘗試，也是各地積極響應(yīng)國家醫(yī)改政策的結(jié)果。

隨著醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展，基本醫(yī)療保障已經(jīng)很難滿足居民的健康、醫(yī)療需求，數(shù)據(jù)顯示，中國醫(yī)保的籌資水平僅占GDP的2%，卻需要支付全國6成以上的醫(yī)療費(fèi)用，醫(yī)保壓力不言而喻，借助商業(yè)保險(xiǎn)來填補(bǔ)多層次醫(yī)療保障體系的空白，緩解醫(yī)保支付特別是城鄉(xiāng)居民醫(yī)保的壓力成為不少地方政府特別市醫(yī)保局參與到惠民保項(xiàng)目中的主要訴求。

但最先試點(diǎn)的深圳模式（政府主導(dǎo)）并不容易復(fù)制，廣州等地探索更輕量化的產(chǎn)品模式，2019年12月，“廣州惠民保”開通參保通道，保費(fèi)每年49元，廣州醫(yī)保參保人均可參保,針對(duì)住院醫(yī)療醫(yī)保報(bào)銷范圍內(nèi)個(gè)人自付醫(yī)療費(fèi)用及15種自費(fèi)特藥,個(gè)人自付2萬元后按照80%的比例報(bào)銷,最高報(bào)銷額度可達(dá)百萬。這也成了2020年惠民保遍地開花后的主要形式。

隨著百萬醫(yī)療等產(chǎn)品的走紅，健康險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已然從藍(lán)海變成了紅海，有險(xiǎn)企高管曾如是對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者談到市場(chǎng)現(xiàn)狀。

惠民保的競(jìng)相出現(xiàn)無疑使競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。不難發(fā)現(xiàn)，隨著入局玩家的增多，燎原之勢(shì)出現(xiàn)的惠民保已經(jīng)發(fā)生了不少變化。

“模式越來越多樣化，例如幾個(gè)地區(qū)出現(xiàn)了共保體的形式，而隨著微保、輕松、水滴等互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)的加入，競(jìng)爭(zhēng)則更加激烈，而在這個(gè)過程中，政府的參與程度也在減輕，例如城惠保等幾乎是無政府參與的純商業(yè)保險(xiǎn)模式”，某保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)管理人員如是分享其對(duì)市場(chǎng)的觀察，而目前市場(chǎng)上產(chǎn)品也可以根據(jù)政府的不同參與程度進(jìn)行分類，例如深圳政府的強(qiáng)參與、醫(yī)保局主導(dǎo)的成都模式、政府參與較輕的廣州模式、零參與的城惠保模式。

參與主體除了流量平臺(tái)的涌入外，財(cái)險(xiǎn)公司逐漸成為半壁江山。在談及出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因時(shí)，圓心惠保CEO彭煊在參與一場(chǎng)關(guān)于惠民保線上直播討論時(shí)表示，人身險(xiǎn)公司憂慮沖擊現(xiàn)有業(yè)務(wù)，財(cái)險(xiǎn)公司條款設(shè)計(jì)、產(chǎn)品定價(jià)更積極，“人身保險(xiǎn)公司會(huì)擔(dān)心因?yàn)榛菝癖．a(chǎn)品件均保費(fèi)較低，會(huì)對(duì)現(xiàn)有健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成很大沖擊。這在理論上存在一定可能性，因?yàn)橛脩敉枰?—2年時(shí)間，才能夠感知到惠民保產(chǎn)品價(jià)格低是因?yàn)槠鸶毒€較高。從惠民保覆蓋率較高的地方來看，其百萬醫(yī)療險(xiǎn)銷量確實(shí)要弱一些。”

群雄博弈背后

于政府來說，作為基本醫(yī)保、大病保險(xiǎn)、醫(yī)療救助等社會(huì)保障制度互相補(bǔ)充，惠民保在一定程度上降低了參保群眾大病醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)；于個(gè)人來說，當(dāng)罹患重特大疾病時(shí)面臨高額醫(yī)療費(fèi)用的困頓時(shí)，惠民保有有效防止因病致貧因病返貧現(xiàn)象。那么對(duì)于承保機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司來說，這一低門檻的普惠型產(chǎn)品是否意味著賠付壓力呢？其背后又有著怎樣的精算假設(shè)？

在參與城惠保項(xiàng)目之前，泰康在線還參與了南京的惠民保項(xiàng)目，并為唯一承保公司。據(jù)了解，南京是全國范圍內(nèi)第二個(gè)開展惠民保的地區(qū)，2019年南京惠民保保費(fèi)規(guī)模2000萬元，出險(xiǎn)理賠主要集中在惡性腫瘤疾病，占比30%。因?yàn)殇N售期間和疫情重疊，2020年保費(fèi)比上年略有減少。

據(jù)泰康在線副總裁方遠(yuǎn)近介紹，南京惠民保產(chǎn)品定價(jià)是根據(jù)南京市基本醫(yī)保參保職工年齡結(jié)構(gòu)、重大疾病發(fā)病率以及15年-17年南京地區(qū)基本醫(yī)保重大疾病實(shí)際醫(yī)療費(fèi)用支出進(jìn)行定價(jià)。“惠民保是惠民項(xiàng)目，設(shè)計(jì)之初就沒有將利潤空間作為產(chǎn)品設(shè)計(jì)中主要的一項(xiàng)，之前測(cè)算是會(huì)有一定虧損的，不過目前項(xiàng)目整體運(yùn)營情況是好于預(yù)期。具體是‘保本微利’還是‘盈虧平衡’還得等后續(xù)賠付進(jìn)展。”

從深圳開始，平安健康險(xiǎn)惠民保業(yè)務(wù)已經(jīng)在10個(gè)城市落地，但當(dāng)醫(yī)保創(chuàng)新事業(yè)部負(fù)責(zé)人崔少婷公開談起項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)時(shí)，卻直呼“落地項(xiàng)目做的越多，膽子越小”。同樣在上述關(guān)于惠民保的直播中，崔少婷表示，一直以來，平安健康險(xiǎn)堅(jiān)持“一城一策”模式，重點(diǎn)發(fā)力一二線城市的戰(zhàn)略，但不同城市之間的大病覆蓋水平、參保率甚至風(fēng)俗習(xí)慣差異等，都會(huì)對(duì)賠付率產(chǎn)生重要影響。2020年6月之前，健康險(xiǎn)理賠率是降低的，但是在6月之后，隨著部分城市的解禁，理賠放量是非常明顯的。這要求保險(xiǎn)公司做好理賠監(jiān)測(cè)、理賠風(fēng)控，更好的將醫(yī)保數(shù)據(jù)與產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)行結(jié)合。因?yàn)槔碣r一旦嚴(yán)重超過預(yù)期值，項(xiàng)目持續(xù)性就比較弱，或至少說明明年續(xù)保風(fēng)險(xiǎn)比較大。

在談及京惠保背后的精算假設(shè)時(shí)，安盛天平首席定價(jià)官兼總精算師殷兆男表示，“該產(chǎn)品的精算假設(shè)綜合考慮了北京市民不同年齡段的疾病發(fā)生率和賠付程度，以及北京市醫(yī)療通脹率的變化。在制定精算假設(shè)時(shí)，我們充分利用內(nèi)部數(shù)據(jù)并參考外部基準(zhǔn)。我們相信這款保險(xiǎn)的定價(jià)是合理的。”

而在另一位參與惠民保項(xiàng)目的某財(cái)險(xiǎn)公司高管看來，由于保險(xiǎn)意識(shí)、大病覆蓋水平、風(fēng)俗習(xí)慣等不同，真正做到“一城一策”并不容易，產(chǎn)品定價(jià)也會(huì)存在很大差異。 此外，項(xiàng)目落地后，不同推廣地區(qū)轉(zhuǎn)化情況也不盡相同，幾十萬到幾百萬的數(shù)量都有，不同規(guī)模最終也會(huì)呈現(xiàn)不同結(jié)果。

產(chǎn)品能否續(xù)保商業(yè)模式能否持續(xù)是擺在參與者們面前最大的問題。不難發(fā)現(xiàn)，由于政府統(tǒng)一規(guī)劃、賠付情況不理想等諸多原因，目前已有惠民保退出案例。

9月24日，剛上線1個(gè)多月的惠嘉保宣布，“由于相關(guān)政策限制，惠嘉保產(chǎn)品近期無法再次上線。”就在8月13日，“惠嘉保”在浙江省嘉興市民政局指導(dǎo)下上線，由中國太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司嘉興中心支公司承保，保費(fèi)69元，最高保額200萬。但產(chǎn)品僅上線一個(gè)多月，便宣布停止投保。

而中國人壽承包的海南省城鄉(xiāng)居民大病補(bǔ)充高額醫(yī)療保險(xiǎn)也已經(jīng)停止投保，值得注意的是，這是難得一見的沒有免賠額補(bǔ)充醫(yī)險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)對(duì)于超過基本醫(yī)保和大病保險(xiǎn)目錄內(nèi)合計(jì)最高報(bào)銷額度（45萬）以上、100萬以下部分的合規(guī)醫(yī)療費(fèi)用全額補(bǔ)償，保費(fèi)補(bǔ)足30元每年。

（應(yīng)受訪者要求，李劍、張澤均為化名）