經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 種昂 8月25日至27日，江蘇省委書記婁勤儉率江蘇省代表團(tuán)，赴陜西榆林考察并參加蘇陜合作座談會(huì)。期間，江蘇與陜西兩省省委書記共同調(diào)研了蘇陜兩省合作 24年來(lái)最大的項(xiàng)目——恒力（榆林）煤化一體化產(chǎn)業(yè)園推進(jìn)情況。

這是一個(gè)總投資1350億元，可實(shí)現(xiàn)“從一塊煤到一匹布”全產(chǎn)業(yè)鏈一體化融合發(fā)展的煤化工項(xiàng)目，也被稱為中國(guó)投資最多、占地面積最大、產(chǎn)業(yè)鏈最全的煤化工園區(qū)。此前，恒力集團(tuán)曾在大連長(zhǎng)興島投資740億元建設(shè)了2000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了“從一滴油到一匹布”的石油全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

煤炭和石油互為替代品，二者市場(chǎng)價(jià)格有著密切的正相關(guān)性。恒力集團(tuán)若建成油化工、煤化工兩大基地，一方面可借原料多元化、產(chǎn)能協(xié)同等優(yōu)勢(shì)沖抵產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，也要面對(duì)煤價(jià)與油價(jià)波動(dòng)所帶來(lái)的兩大產(chǎn)業(yè)和基地之間風(fēng)險(xiǎn)如何平衡的考驗(yàn)。

千億投資

“恒力將把榆林項(xiàng)目，作為集團(tuán)新時(shí)期踐行高質(zhì)量發(fā)展新的發(fā)力點(diǎn)，牢固樹(shù)立‘高起點(diǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求’的建設(shè)理念，守住綠水青山，做大金山銀山，全力將項(xiàng)目打造成全球煤化工行業(yè)示范項(xiàng)目。”面對(duì)江蘇省委書記婁勤儉、陜西省委書記劉國(guó)中的聯(lián)合調(diào)研，恒力集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁陳建華說(shuō)。

吸引江蘇與陜西兩省高層目光的，是正在籌建中的中國(guó)最大的煤化工項(xiàng)目——恒力（榆林）煤化一體化產(chǎn)業(yè)園。此前，國(guó)內(nèi)最大的煤化工項(xiàng)目，是陜煤集團(tuán)的榆林化學(xué)煤炭分質(zhì)利用制化工新材料示范項(xiàng)目。

而此次恒力規(guī)劃的煤化工項(xiàng)目，打破了這一紀(jì)錄：從規(guī)模上看，恒力榆林煤化工項(xiàng)目規(guī)劃投資1350億元，陜煤集團(tuán)項(xiàng)目總投資1200多億元；從年加工原料煤能力上，恒力項(xiàng)目是2000萬(wàn)噸，陜煤則為1500萬(wàn)噸。

恒力集團(tuán)始建于1994年，以紡織工業(yè)起家，擁有全球產(chǎn)能最大的PTA（精對(duì)苯二甲酸）工廠之一、全球最大的功能性纖維生產(chǎn)基地和織造企業(yè)之一，員工達(dá)12萬(wàn)人。

榆林市招商服務(wù)局的一名官員介紹，該項(xiàng)目最初是在2019年第二屆進(jìn)博會(huì)前后開(kāi)始與恒力集團(tuán)進(jìn)行接觸。期間，榆林市委書記戴征社曾專門到訪恒力集團(tuán)總部江蘇蘇州，尋求投資合作的可能。隨后，恒力集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁陳建華赴榆林實(shí)地考察。

陜西榆林2019年生產(chǎn)原煤4.64億噸、天然氣176億立方米，分別占到全國(guó)當(dāng)年總產(chǎn)量的12.39%、10.16%，成為中國(guó)產(chǎn)煤第一大市。

近些年來(lái)，在環(huán)保重壓下，工業(yè)企業(yè)紛紛以天然氣取代燃煤。可中國(guó)又是產(chǎn)煤大國(guó)，由此將煤炭資源清潔高效利用的煤化工開(kāi)始成為煤企、煤城轉(zhuǎn)型的主要方向。僅僅在榆林，就有四個(gè)千億級(jí)煤化工產(chǎn)業(yè)集群。

一輪考察過(guò)后，陳建華認(rèn)為，陜西榆林煤炭資源豐富、煤化工產(chǎn)業(yè)完備，這正適合恒力集團(tuán)建設(shè)煤化一體化項(xiàng)目，并全部在當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)化為下游精細(xì)化工、聚酯及紡織產(chǎn)品，將企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈“從一滴油到一匹布”延伸至“一塊煤到一匹布”。

2020年1月19日，陜西省委書記、省長(zhǎng)在西安會(huì)見(jiàn)恒力集團(tuán)董事長(zhǎng)陳建華一行，雙方簽署了恒力集團(tuán)（榆林）煤化工產(chǎn)業(yè)園戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。今年6月12日，恒力集團(tuán)與榆林市人民政府、榆神工業(yè)區(qū)管委會(huì)正式簽署投資合作協(xié)議，標(biāo)志著該項(xiàng)目正式落地。

按照規(guī)劃，恒力（榆林）煤化一體化產(chǎn)業(yè)園將由江蘇恒力集團(tuán)投資1350億元，重點(diǎn)建設(shè)恒力（榆林）煤化工產(chǎn)業(yè)園和恒力（榆林）紡織新材料產(chǎn)業(yè)園。項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，年加工原料煤2000萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)從煤制烯烴、芳烴到精細(xì)化工、PTA、聚酯、化纖和紡織新材料加工深度一體化融合。

榆林市招商服務(wù)局上述官員介紹，目前整個(gè)項(xiàng)目尚在前期可研的編制和論證階段，配套煤礦初步確定為西灣露天煤礦。由于項(xiàng)目規(guī)模龐大，選址、用水、環(huán)保手續(xù)等具體事項(xiàng)進(jìn)展緩慢，遲遲未能確定。此次，陜蘇高層會(huì)晤、考察，有望全面推動(dòng)這一項(xiàng)目進(jìn)程。

恒力集團(tuán)一位知情人士表示，恒力集團(tuán)現(xiàn)已緊鑼密鼓開(kāi)展前期工作，與國(guó)內(nèi)外近50多家專利商和7家工程設(shè)計(jì)單位組成工作組，研究工藝與產(chǎn)品方案、生產(chǎn)總流程。但截至目前，

該項(xiàng)目的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)能情況、實(shí)際資金情況尚未明確。

按照原定的施工進(jìn)度，恒力在榆林的紡織新材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目計(jì)劃今年9月取得項(xiàng)目用地批復(fù)，開(kāi)展場(chǎng)地平整，12月開(kāi)工建設(shè)；煤化工產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目計(jì)劃今年11月取得首批項(xiàng)目用地批復(fù)，開(kāi)展場(chǎng)地平整，2021年6月開(kāi)工建設(shè)；整個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)全面達(dá)產(chǎn)。

按照初步測(cè)算，項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，可產(chǎn)出900萬(wàn)噸精細(xì)化工、聚酯化纖及紡織產(chǎn)品，其中高端化工品及新材料產(chǎn)品約500萬(wàn)噸，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值1500億元、利稅450億元，可安排2萬(wàn)余人就業(yè)。

煤與油的風(fēng)險(xiǎn)平衡

籌建中的恒力（榆林）煤化一體化產(chǎn)業(yè)園，是恒力集團(tuán)打造的第七大生產(chǎn)基地，其他6個(gè)基地位于蘇州、大連、宿遷、南通、營(yíng)口、瀘州。值得一提的是，2019年恒力集團(tuán)在大連長(zhǎng)興島投資740億元，建成了2000萬(wàn)噸/年煉化一體化項(xiàng)目。這是當(dāng)時(shí)中國(guó)最大的石油煉化項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了“從一滴油到一匹布”的煉化產(chǎn)業(yè)布局。“從一滴油到一匹布”到“從一塊煤到一匹布”，源頭迥異卻“殊途同歸”。如今恒力集團(tuán)卻要以近乎兩倍的投資，搭建起另一條紡織產(chǎn)業(yè)鏈。

恒力集團(tuán)一位相關(guān)人士解釋，從原料來(lái)源看，中國(guó)石油對(duì)外依存度高，企業(yè)原油大多須從沙特、俄羅斯遠(yuǎn)程進(jìn)口，且國(guó)際油價(jià)波動(dòng)巨大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水漲船高；而中國(guó)是產(chǎn)煤大國(guó)，煤炭供給更有保障，西北煤價(jià)相對(duì)較低，隨著煤化工技術(shù)日趨成熟，煤炭的利用率日漸提高，投建煤化工基地，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)更加平穩(wěn)。

2019年恒力集團(tuán)旗下恒力石化(600346)年報(bào)顯示，該公司主要產(chǎn)品成本受到原油價(jià)格波動(dòng)的影響。“PX、PTA主要原材料來(lái)源于石油，因此國(guó)際石油價(jià)格大幅波動(dòng)給行業(yè)帶來(lái)了較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。滌綸長(zhǎng)絲的主要原材料PTA和MEG均為石油制品，受石油價(jià)格的影響，近年來(lái)PTA和MEG的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)。PTA和MEG等主要原材料的成本約占滌綸長(zhǎng)絲生產(chǎn)成本的85%左右，原材料價(jià)格的大幅波動(dòng)對(duì)滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)的影響較大。”

事實(shí)上，恒力集團(tuán)早已開(kāi)始布局煤化工。

去年，恒力石化年報(bào)顯示，恒力石化“開(kāi)展煤制烯烴升級(jí)示范，統(tǒng)籌利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩種資源，適度發(fā)展甲醇制烯烴、丙烷脫氫制丙烯，提升非石油基產(chǎn)品在乙烯和丙烯產(chǎn)量中的比例，提高保障能力”“積極促進(jìn)煤制芳烴技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，推進(jìn)原料路線多元化”……初步嘗試的結(jié)果為“產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)煤化工、煉油、化工相輔相成、互為依托，形成高效業(yè)務(wù)與成本協(xié)同”。

煤化工與油化工之間，盡管原料不同，下游產(chǎn)品卻存在很大程度的重疊。多年前，中國(guó)諸多煤企，因國(guó)際油價(jià)高漲曾掀起了煤制油的熱潮。彼時(shí)，神華集團(tuán)與兗礦集團(tuán)都在榆林投下巨資建設(shè)煤制油基地，欲打通煤與油之間的阻隔。

可是，當(dāng)煤炭產(chǎn)業(yè)要去分食石油產(chǎn)業(yè)的蛋糕，必然會(huì)遭受石油產(chǎn)業(yè)興衰起伏的市場(chǎng)沖擊。按照兗礦集團(tuán)當(dāng)時(shí)的測(cè)算，煤制油每噸成本大體上與50美元/桶原油進(jìn)口價(jià)相當(dāng)，即國(guó)際油價(jià)在50美元/桶之上，煤制油才能有利潤(rùn)。后來(lái)，國(guó)際油價(jià)長(zhǎng)期走低，耗資千億研發(fā)的煤制油技術(shù)，也陷入長(zhǎng)期虧損。

煤炭和石油互為替代品，二者市場(chǎng)價(jià)格有著密切的正相關(guān)性。恒力集團(tuán)若建成油化工、煤化工兩大基地，一方面可借原料多元化、產(chǎn)能協(xié)同等優(yōu)勢(shì)沖抵產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，也時(shí)刻面臨著煤價(jià)與油價(jià)波動(dòng)所帶來(lái)的兩大產(chǎn)業(yè)和基地之間的風(fēng)險(xiǎn)如何平衡的考驗(yàn)。

金聯(lián)創(chuàng)煤化工高級(jí)分析師荊常婷認(rèn)為，油價(jià)與煤價(jià)相比，油價(jià)往往波動(dòng)更大。如果國(guó)際油價(jià)在高位徘徊，煤化工就有著巨大的成本優(yōu)勢(shì)，也能夠規(guī)避原料的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；如果國(guó)際油價(jià)長(zhǎng)期走低，煤化工生產(chǎn)的與油化工相同的產(chǎn)品，就勢(shì)必面臨著巨大的成本考驗(yàn)。

在中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)孫偉善看來(lái)，在中低油價(jià)下，現(xiàn)代煤化工并不具備明顯的成本優(yōu)勢(shì)——在不考慮碳稅的情況下，一般認(rèn)為，當(dāng)國(guó)際原油價(jià)格分別高于45美元/桶、50美元/桶和60美元/桶時(shí)，煤制烯烴項(xiàng)目、煤制乙二醇項(xiàng)目和煤制油項(xiàng)目才具備成本競(jìng)爭(zhēng)力，并且隨著國(guó)際原油價(jià)格的走高，現(xiàn)代煤化工的成本競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。

同時(shí)，現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目資源消耗強(qiáng)度大、污染物排放強(qiáng)度也較高，對(duì)項(xiàng)目所在地的水資源和環(huán)境承載力等支撐條件要求較高。中國(guó)煤炭資源與水資源逆向分布特點(diǎn)較為突出——北方煤炭資源富集省區(qū)，恰恰水資源相對(duì)匱乏且生態(tài)環(huán)境脆弱，大型煤化工項(xiàng)目對(duì)區(qū)域環(huán)境也是一個(gè)不容忽視的挑戰(zhàn)。

荊常婷指出，恒力生產(chǎn)基地設(shè)在西北，但市場(chǎng)大多在東部沿海地區(qū)。恒力油化工在沿海有著水運(yùn)優(yōu)勢(shì)，西北布局的煤化工項(xiàng)目可以獲得煤炭成本優(yōu)勢(shì)，但運(yùn)費(fèi)成本勢(shì)必較高。