上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 孫忠）8月17日，交通銀行私人銀行部總經(jīng)理金旗在“2024資產(chǎn)管理年會”上表示，面對當(dāng)前風(fēng)險偏好的變化，踐行投研驅(qū)動下的資產(chǎn)配置是財富管理機(jī)構(gòu)的應(yīng)對之道。

2024年上半年，中國經(jīng)濟(jì)溫和修復(fù)，大類資產(chǎn)表現(xiàn)分化明顯，國內(nèi)債市火熱，國內(nèi)權(quán)益市場投資者情緒有待提升。

金旗表示，不論是資管行業(yè)還是財富管理行業(yè)，投研能力都非常重要，要讓“專業(yè)的人做專業(yè)的事”。具體到財富管理機(jī)構(gòu)，又包含兩方面內(nèi)容，一是機(jī)構(gòu)對客戶的投研服務(wù)，包括根據(jù)市場變化提出大類資產(chǎn)配置的方向建議、甄選產(chǎn)品，在市場波動時給予客戶專業(yè)的投研陪伴，改善客戶投資體驗；二是機(jī)構(gòu)總部對分支的投研支持，包括為一線客戶經(jīng)理提供各類投研工具、培訓(xùn)等，自上而下實現(xiàn)專業(yè)賦能。

同時，需要打造大類資產(chǎn)配置能力。對財富管理機(jī)構(gòu)而言，結(jié)合投研前瞻視角，引導(dǎo)客戶分散配置低相關(guān)性資產(chǎn)，可有效降低組合波動風(fēng)險，讓客戶的投資理財更容易堅持。在資產(chǎn)配置組合中，各類資產(chǎn)擁有不同的功能定位。

“比如權(quán)益資產(chǎn)是個人投資者分享經(jīng)濟(jì)增長紅利的重要工具，固收資產(chǎn)是長期收益穩(wěn)健增長的‘壓艙石’，而黃金則可以對沖極端風(fēng)險事件、提升組合的風(fēng)險調(diào)整后收益。”金旗表示。

金旗表示，參考海外成熟市場的發(fā)展經(jīng)驗，財富管理行業(yè)由傳統(tǒng)的產(chǎn)品銷售模式向買方投顧模式轉(zhuǎn)型已成市場共識。交通銀行私人銀行在打造買方投顧服務(wù)能力方面積極探索，建立了“1+1+N”私人銀行服務(wù)團(tuán)隊，即“私人銀行顧問/管戶客戶經(jīng)理+財富管理顧問+總行專家團(tuán)”，整合總分行資源為客戶提供買方投顧服務(wù)。