曾剛/文 曾剛，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任

“五篇大文章”充分體現(xiàn)了以人民為中心的價(jià)值取向和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，也為金融更好地服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。

商業(yè)銀行通過(guò)運(yùn)用金融科技手段完善供應(yīng)鏈平臺(tái)，幫助金融識(shí)別“專精特新”中小企業(yè)的需求，在進(jìn)一步探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，積極拓展科創(chuàng)企業(yè)的直接融資渠道，形成多元化、多層次的科技金融體系。

數(shù)字化與金融科技的應(yīng)用，促使金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司、金融科技公司等機(jī)構(gòu)間形成了生態(tài)合作的新模式、新業(yè)態(tài)，以開放銀行為基礎(chǔ)構(gòu)建生態(tài)圈和業(yè)務(wù)場(chǎng)景，已成為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)內(nèi)容。

五篇大文章?五大發(fā)力重點(diǎn)

提問(wèn)：首先感謝您接受我們的專訪。2023年中央金融工作會(huì)議首次提出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，您認(rèn)為這其中蘊(yùn)含著怎樣的深刻內(nèi)涵？

曾剛：自1997年起，黨中央、國(guó)務(wù)院先后召開過(guò)五次全國(guó)金融工作會(huì)議。作為金融系統(tǒng)最高規(guī)格的會(huì)議，每次全國(guó)金融工作會(huì)議均對(duì)我國(guó)下一階段的重大金融改革方向和政策都產(chǎn)生了重大影響。2023年10月30日至31日，在中央金融委員會(huì)、中央金融工作委員會(huì)組建的基礎(chǔ)上，“全國(guó)金融工作會(huì)議”更名為“中央金融工作會(huì)議”，從頂層設(shè)計(jì)的角度，高屋建瓴且全面地總結(jié)了黨的十八大以來(lái)的金融工作，分析金融高質(zhì)量發(fā)展面臨的形勢(shì)，部署當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期的金融工作。

此次中央金融工作會(huì)議明確提出要“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，這充分體現(xiàn)了以人民為中心的價(jià)值取向和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，也為金融更好地服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的優(yōu)化過(guò)程中，更應(yīng)重視重點(diǎn)戰(zhàn)略領(lǐng)域的發(fā)展。新的經(jīng)濟(jì)周期也需要新的重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展，需要通過(guò)現(xiàn)階段政策予以支持。“五篇大文章”進(jìn)一步明確了未來(lái)金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化過(guò)程中的五大發(fā)力重點(diǎn)，其中，普惠金融、養(yǎng)老金融實(shí)際上是目前的薄弱環(huán)節(jié)，而科技金融、綠色金融、數(shù)字金融是當(dāng)下發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域。這“五篇大文章”既描述了未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展的主要方向，也為未來(lái)貨幣政策和金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)工作指明了方向，對(duì)于切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，著力為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)，具有重要意義。

推動(dòng)科技金融創(chuàng)新?商業(yè)銀行要疏通難點(diǎn)和痛點(diǎn)

提問(wèn)：此次中央金融工作會(huì)議將科技金融位列“五篇大文章”之首，引導(dǎo)金融資源投向科技創(chuàng)新關(guān)鍵領(lǐng)域，充分彰顯了中央層面對(duì)科技金融發(fā)展的高度重視，也賦予了金融服務(wù)科技新的歷史使命。銀行等金融機(jī)構(gòu)下一階段推動(dòng)科技金融創(chuàng)新的重點(diǎn)方向何在？

曾剛：所謂科技金融，是指服務(wù)于科技企業(yè)的金融體系，通過(guò)將信貸、債券、股權(quán)等金融資源進(jìn)行整合，為科技企業(yè)提供符合生命周期的融資，實(shí)現(xiàn)金融資源與科技資源的有效對(duì)接，激發(fā)企業(yè)的科研活力，推動(dòng)科學(xué)技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，成為驅(qū)動(dòng)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的必需動(dòng)力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，科創(chuàng)企業(yè)是推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的重要力量，其繁榮發(fā)展離不開金融“活水”。不斷加強(qiáng)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的金融支持，對(duì)于建設(shè)世界科技強(qiáng)國(guó)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重大意義。

從實(shí)踐來(lái)看，要加快科技金融發(fā)展，必須聚焦科技金融業(yè)務(wù)中的難點(diǎn)和堵點(diǎn)，一方面，要解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，將不完全、不對(duì)稱的信息盡可能挖掘出來(lái)。在金融機(jī)構(gòu)積極利用大數(shù)據(jù)來(lái)更精準(zhǔn)地評(píng)估科創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還需要有效的機(jī)制設(shè)計(jì)，推動(dòng)政府以及第三方機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮作用，共同完善基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。另一方面，在信息盡可能對(duì)稱后，要解決風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問(wèn)題，即誰(shuí)合適和愿意承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)。圍繞這兩個(gè)主要的難點(diǎn)和堵點(diǎn)，商業(yè)銀行推動(dòng)科技金融創(chuàng)新有如下幾個(gè)重點(diǎn)方向。

一是建設(shè)技術(shù)要素市場(chǎng)，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融發(fā)展。知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)是科技企業(yè)擁有的主要資產(chǎn)，但相較于房地產(chǎn)等有形資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值“評(píng)估難”是普遍性難題。從科技金融發(fā)展而言，準(zhǔn)確把握企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值是了解其科創(chuàng)水平的關(guān)鍵鑰匙，必須有效破解“評(píng)估難”問(wèn)題。從這個(gè)意義上講，知識(shí)產(chǎn)權(quán)/技術(shù)要素市場(chǎng)是破解科技金融難點(diǎn)堵點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)科技、產(chǎn)業(yè)和金融良性循環(huán)的關(guān)鍵。

二是構(gòu)建多元化、多層次金融科技體系。商業(yè)銀行應(yīng)逐步從以貸款為主的服務(wù)模式，升級(jí)為“表內(nèi)+表外”“商行+投行”“債權(quán)+股權(quán)”“融資+融智”的綜合化、全方位服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行通過(guò)運(yùn)用金融科技手段完善供應(yīng)鏈平臺(tái)，幫助金融識(shí)別“專精特新”中小企業(yè)的需求，在進(jìn)一步探索投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，積極拓展科創(chuàng)企業(yè)的直接融資渠道，形成多元化、多層次的科技金融體系。

三是立足產(chǎn)業(yè)變化，探索科創(chuàng)金融模式創(chuàng)新。在實(shí)踐中，產(chǎn)業(yè)園區(qū)通過(guò)高度集結(jié)基礎(chǔ)設(shè)施、政策、信息、資金、技術(shù)、人力等各類資源要素，已承擔(dān)起匯聚創(chuàng)新資源、培育產(chǎn)業(yè)集群、推動(dòng)城市化建設(shè)等一系列重要使命，成為很多地區(qū)引領(lǐng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的旗艦區(qū)域。在這種背景下，不斷迭代全周期、跨界別、一站式的“產(chǎn)業(yè)園區(qū)綜合化金融”創(chuàng)新，已成為新發(fā)展階段金融機(jī)構(gòu)服務(wù)支持科創(chuàng)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要方向。

四是強(qiáng)化科技賦能，提升金融服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的質(zhì)效。金融科技的本質(zhì)是“數(shù)字+金融”，即以數(shù)字化技術(shù)賦能金融服務(wù)，其核心要義在于科學(xué)靈活地將數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)全流程中，并對(duì)金融業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生深度的影響。從目前的實(shí)踐來(lái)看，充分利用科技賦能來(lái)優(yōu)化業(yè)務(wù)運(yùn)行模式、調(diào)整業(yè)務(wù)流程、改變風(fēng)險(xiǎn)和成本的控制方法，來(lái)促進(jìn)科技企業(yè)（特別是中小科技企業(yè)）健康發(fā)展，已成為科創(chuàng)金融創(chuàng)新的一個(gè)重要方向。數(shù)字科技賦能科創(chuàng)金融的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在數(shù)字科技（包括大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)應(yīng)用）能夠全方位賦能小微科創(chuàng)企業(yè)的全過(guò)程、全行業(yè)以及全領(lǐng)域。

統(tǒng)籌普惠金融的發(fā)展與安全

提問(wèn)：在“五篇大文章”中，普惠金融是最與普通百姓息息相關(guān)、最能體現(xiàn)“以人民為中心”金融發(fā)展觀的“大文章”。目前普惠金融仍是發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。下一階段，商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融方面，應(yīng)如何實(shí)現(xiàn)更好更大的突破？

曾剛：黨的十八屆三中全會(huì)提出“發(fā)展普惠金融”，并將其作為全面深化改革的內(nèi)容之一，自此普惠金融被提升為國(guó)家戰(zhàn)略。近年來(lái)，我國(guó)的普惠金融發(fā)展已經(jīng)取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，基本實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機(jī)構(gòu)、村村有服務(wù)、家家有賬戶，金融服務(wù)覆蓋率、可得性、滿意度明顯提高。2023年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》，進(jìn)一步明確了未來(lái)五年推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則和主要目標(biāo)。此次，普惠金融再次寫入“五篇大文章”，更是對(duì)普惠金融的高質(zhì)量發(fā)展提出了新的要求。

事實(shí)上，普惠金融服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域和對(duì)象聚焦在小微經(jīng)營(yíng)主體、鄉(xiāng)村振興、民生、綠色低碳發(fā)展等主體和領(lǐng)域。近年來(lái)，商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融方面投入了大量的人力、物力、財(cái)力，成績(jī)斐然。下一階段，商業(yè)銀行應(yīng)從普惠金融的政治性和人民性的高度出發(fā)，更好統(tǒng)籌普惠金融的發(fā)展與安全。

一是健全多層次、廣覆蓋、競(jìng)爭(zhēng)有序的普惠金融服務(wù)組織體系。一方面，大銀行和中小銀行之間需要建立有序的競(jìng)爭(zhēng)秩序，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的格局，更好地發(fā)揮銀行業(yè)機(jī)構(gòu)普惠金融主力軍的作用。對(duì)于城市商業(yè)銀行、農(nóng)信機(jī)構(gòu)等地方中小法人銀行，引導(dǎo)督促其回歸本源，利用人緣、地緣優(yōu)勢(shì)，通過(guò)“線上+線下”相結(jié)合的服務(wù)方式，滿足普惠群體多樣化的金融需求；對(duì)于國(guó)有大行和股份制銀行，則進(jìn)一步強(qiáng)化資源和技術(shù)稟賦，不斷提升中長(zhǎng)期信貸占比，將普惠金融服務(wù)向首貸戶和薄弱領(lǐng)域延伸，推出更多免抵押、免擔(dān)保、低利率、可持續(xù)的普惠金融產(chǎn)品。另一方面，要更好地發(fā)揮其他各類機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充作用。對(duì)于小貸公司、消費(fèi)金融公司、融資擔(dān)保公司等非銀機(jī)構(gòu)，其在體制機(jī)制方面相較銀行業(yè)機(jī)構(gòu)更加靈活，對(duì)于部分缺乏信用記錄和有效抵質(zhì)押物的、商業(yè)銀行難以觸達(dá)的普惠金融范疇的小微主體，可以充分發(fā)揮自身專業(yè)化、特色化的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，更好滿足這部分群體的金融需求，進(jìn)一步提升普惠金融的服務(wù)深度。

二是加大農(nóng)村金融領(lǐng)域的支持力度。黨的二十大報(bào)告指出“全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村”。全面鄉(xiāng)村振興離不開金融的支持，因此需要進(jìn)一步健全農(nóng)村金融服務(wù)體系。商業(yè)銀行服務(wù)鄉(xiāng)村振興應(yīng)緊緊圍繞“產(chǎn)業(yè)興旺”“生態(tài)宜居”等重要目標(biāo)，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村環(huán)境整治、農(nóng)民增收等方面，通過(guò)服務(wù)模式創(chuàng)新，通過(guò)科技賦能、擴(kuò)大開放、增加消費(fèi)、促進(jìn)就業(yè)等策略，形成鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。此外，在商業(yè)銀行服務(wù)鄉(xiāng)村振興的過(guò)程中，還需發(fā)揮普惠金融降低貧困效應(yīng)的直接作用機(jī)制，同時(shí)強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境、社會(huì)、治理（ESG）方面的引領(lǐng)作用，引導(dǎo)資金向綠色化、生態(tài)化的涉農(nóng)項(xiàng)目?jī)A斜。

三是進(jìn)一步提升數(shù)字普惠金融發(fā)展質(zhì)效。數(shù)字普惠金融將持續(xù)成為普惠金融的重要發(fā)展方向。商業(yè)銀行要持續(xù)深化金融科技在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，優(yōu)化普惠金融服務(wù)模式，提升服務(wù)水平。對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，還需進(jìn)一步提升數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)控能力，加快自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，提升普惠金融的服務(wù)效率。另外，在推進(jìn)數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的過(guò)程中，需要以謹(jǐn)慎的態(tài)度摸清各類新技術(shù)應(yīng)用的潛在影響與風(fēng)險(xiǎn)，建立健全數(shù)據(jù)治理機(jī)制。特別是商業(yè)銀行在與第三方平臺(tái)進(jìn)行場(chǎng)景方面合作或開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，需要確保數(shù)據(jù)安全以及金融消費(fèi)者的隱私保護(hù)問(wèn)題。

發(fā)展數(shù)字金融?推動(dòng)商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型探索

提問(wèn)：“五篇大文章”中的數(shù)字金融，是首次被寫入中央文件，其發(fā)展的重要性愈加凸顯。近年來(lái)，數(shù)字金融的飛速發(fā)展，為商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型探索帶來(lái)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。要想做好數(shù)字金融這篇“大文章”，商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型探索還需要從哪幾方面持續(xù)深入？

曾剛：商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，既是數(shù)字金融的參與主體之一，也是發(fā)展數(shù)字金融的主力軍。要想做好數(shù)字金融這篇“大文章”，商業(yè)銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的腳步不僅不能有片刻停滯，甚至還要在保證安全和穩(wěn)定的前提下，不斷把步子邁得大一點(diǎn)、再大一點(diǎn)。

首先，要構(gòu)建適應(yīng)數(shù)字金融發(fā)展的企業(yè)文化和組織架構(gòu)。企業(yè)文化的再造需要兼容并蓄的方式。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，銀行需要構(gòu)建全新的企業(yè)文化，將銀行的最頂層業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向和科技結(jié)合起來(lái)，設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)型的藍(lán)圖、路徑，快速迭代，不斷試錯(cuò)，充分發(fā)揮自有優(yōu)勢(shì)，確定符合自身特點(diǎn)的發(fā)展路徑。創(chuàng)新組織架構(gòu)方面，“數(shù)字化”一方面拉近了銀行前中后臺(tái)組織之間的距離，另一方面也使得“業(yè)務(wù)”與“科技”的邊界愈發(fā)模糊。因此，銀行需要考量如何將業(yè)務(wù)、管理和科技的人才合理分配，在保障安全、穩(wěn)定、高效的同時(shí)，最大化發(fā)揮“數(shù)字化”創(chuàng)新能效。

其次，要完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)化能力，深化數(shù)據(jù)治理。數(shù)據(jù)治理是數(shù)字資產(chǎn)化的核心問(wèn)題，它是組織中涉及數(shù)據(jù)使用的一整套管理行為，需要厘清誰(shuí)（Who）能根據(jù)什么信息、在什么時(shí)間（When）和情況（Where）下、用什么方法（How）、采取什么行動(dòng)（What）等問(wèn)題。在商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，需要持續(xù)開展數(shù)據(jù)治理工作，不斷提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，增加數(shù)據(jù)維度，打通數(shù)據(jù)與應(yīng)用通道，提升數(shù)據(jù)挖掘整合能力。建立“數(shù)據(jù)湖”，統(tǒng)一數(shù)據(jù)入口。從分散各處的數(shù)據(jù)源中提取數(shù)據(jù)，將所有數(shù)據(jù)均以結(jié)構(gòu)化的形式存儲(chǔ)在“數(shù)據(jù)湖”中，提高組織對(duì)數(shù)據(jù)的利用效率，保持靈活性和敏捷性。建設(shè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用基礎(chǔ)體系，統(tǒng)一數(shù)據(jù)出口。建議建立反欺詐平臺(tái)、金融知識(shí)圖譜平臺(tái)、外部數(shù)據(jù)管理平臺(tái)以及私有化大數(shù)據(jù)云平臺(tái)等，統(tǒng)一數(shù)據(jù)出口，形成標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理。

最后，培養(yǎng)開放的生態(tài)（場(chǎng)景）構(gòu)建能力。數(shù)字化與金融科技的應(yīng)用，促使金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司、金融科技公司等機(jī)構(gòu)間形成了生態(tài)合作的新模式、新業(yè)態(tài)，以開放銀行為基礎(chǔ)構(gòu)建生態(tài)圈和業(yè)務(wù)場(chǎng)景，已成為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)內(nèi)容。其中，零售端的開放重在打造一站式閉環(huán)服務(wù)平臺(tái)。商業(yè)銀行應(yīng)以科技賦能為基礎(chǔ)，以客戶為中心，將線上線下結(jié)合，圍繞客戶金融及生活消費(fèi)需求，打造全方位一站式閉環(huán)服務(wù)平臺(tái)，在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建智能網(wǎng)點(diǎn)、微銀行、電話銀行等渠道在內(nèi)的多元化、全方位客戶服務(wù)體系，簡(jiǎn)化零售業(yè)務(wù)的辦理流程，提高運(yùn)營(yíng)效率和客戶滿意度。而企業(yè)端的開放側(cè)重生態(tài)圈和業(yè)務(wù)模式打造。在產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下，利用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)手段，為特定產(chǎn)業(yè)提供數(shù)字化投融資、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)，這種新金融業(yè)態(tài)即產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，也是數(shù)字金融發(fā)展的未來(lái)方向之一。