多家頭部公募正借助香港子公司以曲線方式申請布局比特幣ETF。

券商中國記者在采訪中獲悉，包括嘉實基金香港子公司、南方基金香港子公司在內(nèi)的多個機構(gòu)正在香港申請和布局比特幣，其中嘉實基金向中國香港證監(jiān)會申請的產(chǎn)品為比特幣現(xiàn)貨ETF。此外，華夏基金香港子公司最近則與前公募大佬關(guān)聯(lián)的香港比特幣ETF托管機構(gòu)達成合作。業(yè)內(nèi)人士預計，相關(guān)比特幣ETF申請最快可能在今年第二季度落地。

頭部公募紛紛布局香港比特幣業(yè)務

借助基金香港子公司平臺，頭部公募的產(chǎn)品線和投資范圍可能進一步擴大。券商中國記者獲悉，多家大型公募基金公司正通過香港子公司向中國香港監(jiān)管部門申請比特幣牌照業(yè)務。

作為中國公募行業(yè)以及QDII等多個產(chǎn)品品類的先行者，南方基金旗下子公司南方東英亦是第一個布局比特幣業(yè)務的公募基金香港子公司。2022年12月13日，南方基金在香港的這家子公司正式在港推出亞洲首批加密貨幣ETF：南方東英比特幣期貨ETF、南方東英以太坊期貨ETF。這也使得港股市場成為亞洲首個可以為投資者直接提供比特幣和以太坊期貨ETF的資本市場。

值得關(guān)注的是，在南方基金旗下香港子公司成為首個推出比特幣期貨ETF產(chǎn)品的公司后，首個比特幣現(xiàn)貨ETF產(chǎn)品的爭奪亦成為市場焦點。

“我們也正在布局比特幣業(yè)務，亦是通過香港子公司的平臺在香港市場推出相關(guān)產(chǎn)品，但不是期貨ETF。”嘉實基金相關(guān)人士亦向券商中國記者透露，嘉實基金旗下香港子公司嘉實國際已向香港證監(jiān)會比特幣現(xiàn)貨ETF的申請，目前正在等待香港監(jiān)管部門的批復。

此外，亦有一家大型公募基金內(nèi)部人士向券商中國記者表示，公司和該公司香港子公司內(nèi)部已知悉同行在香港推出的比特幣期貨ETF以及正在申請的比特幣現(xiàn)貨ETF事項，目前正在關(guān)注比特幣業(yè)務的可操作性和前景。

券商中國記者獲悉，曾擔任前博時基金總經(jīng)理、前浙商基金董事長的肖風，其在香港具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的持牌機構(gòu)，已與華夏基金香港子公司達成了合作。華夏基金（香港）在幾個月前宣布，與香港首批獲得比特幣等虛擬資產(chǎn)牌照的香港虛擬資產(chǎn)交易所HashKey Exchange，攜手推進香港資產(chǎn)管理行業(yè)Web3.0的創(chuàng)新進程。HashKey Exchange母公司為HashKey Group，后者的董事長兼CEO正是前公募基金大佬肖風。

賺錢效應刺激產(chǎn)品線擴大

產(chǎn)品的賺錢效應和活躍度是基金產(chǎn)品生存的關(guān)鍵，也是頭部公募在香港市場競相布局比特幣業(yè)務的支撐邏輯。

首個由公募基金香港子公司所推出的比特幣期貨ETF，在市場上的活躍度與凈值表現(xiàn)很大程度上刺激了更多公募基金試水這一新興賽道。

在基金凈值表現(xiàn)上看，南方基金香港子公司南方東英所推出的ETF產(chǎn)品“FA南方比特幣”在港股市場賺錢效應差、投資者情緒低迷的背景下取得逆勢飆升，2023年內(nèi)的FA南方比特幣凈值漲幅高達1.34倍，在基金凈值已經(jīng)翻倍的背景下，2024年剛開年三個多月，“FA南方比特幣”在今年年內(nèi)的收益率就又再度上漲高達驚人的51.53%。

除了已經(jīng)顯現(xiàn)的高收益，ETF產(chǎn)品生存空間最為關(guān)鍵的指標是成交額。目前，F(xiàn)A南方比特幣最近一個月的單日成交額平均維持在3000萬港元附近，這一成交額水平已相當可觀，甚至高于許多公募港股主題基金的重倉股。

此外，4月6日在香港舉辦的“2024香港Web3嘉年華”上，有香港監(jiān)管部門人士公開表示，將繼續(xù)推動更多業(yè)界參與，并透過適時發(fā)放資訊、全面公眾教育等多管齊下的方式，促進虛擬市場穩(wěn)健和負責任的發(fā)展。他指出，目前，來自20多個地區(qū)逾220間Web3相關(guān)公司，已在香港設立辦事處，當中包括虛擬資產(chǎn)交易所、區(qū)塊鏈基礎設施公司、區(qū)塊鏈網(wǎng)絡安全公司、虛擬貨幣錢包和支付公司，會在促進發(fā)展和適當監(jiān)管之間取得平衡，特別是在虛擬資產(chǎn)領域，全面、明確的監(jiān)管制度，是促進其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

比特幣或成基金另類投資優(yōu)勢

公募基金香港子公司目前正在申請的比特幣現(xiàn)貨ETF，最早何時推出？

業(yè)內(nèi)人士認為，相關(guān)基金的申請或可在今年第二季度落地。此前也有分析師的研究報告稱，香港的目標是在第二季度實現(xiàn)現(xiàn)貨比特幣ETF的創(chuàng)建和贖回，這可能是一個重大的市場機會，可以顯著增加該地區(qū)比特幣ETF發(fā)行人的資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)和交易量。

此外，與華夏基金香港子公司達成合作的虛擬資產(chǎn)牌照機構(gòu)HashKey也預計，香港比特幣現(xiàn)貨ETF將在今年上半年有明確消息，HashKey為在港申請ETF的基金提供底層基礎設施支持，涵蓋交易及托管等方面。HashKey透露，本身托管業(yè)務已穩(wěn)定運作逾一年，正成為基金機構(gòu)開展虛擬資產(chǎn)現(xiàn)貨ETF的托管方選項。

對比特幣數(shù)年前歷史最高點的價格與技術(shù)突破，無疑也強化了基金公司布局比特幣現(xiàn)貨ETF的信心。目前，比特幣現(xiàn)貨價格維持在69000美元附近，這一價格對投資者而言具有技術(shù)指標意義，因目前價格已突破上一輪比特幣牛熊轉(zhuǎn)換之際的歷史最高點，而比特幣總市值也已突破1.3萬億美元。

對公募基金香港子公司積極布局比特幣業(yè)務，亦有機構(gòu)人士認為此舉有助于擴大另類投資優(yōu)勢，目前港股市場投資競爭激烈，具有香港第九類牌照的資產(chǎn)管理公司多達2000家，外資機構(gòu)在港股市場擁有豐富的投資經(jīng)驗和投資話語權(quán)，但是作為新興投資品的比特幣業(yè)務對包括公募基金香港子公司、外資機構(gòu)而言，均具有站在同一起跑線甚至布局更早的定義，這可能成為公募基金香港子公司以比特幣業(yè)務獲得另類投資的某些優(yōu)勢。

而作為最早在QDII出海投資上吃螃蟹的南方、華夏和嘉實基金，這一次在香港子公司的比特幣產(chǎn)品線布局上，或又再次以試水者、先行者的角色坐在一起，包括華夏基金香港子公司與香港比特幣持牌托管機構(gòu)的合作，無疑也意味著在嘉實基金旗下的嘉實國際之外，華夏基金香港子公司或亦對比特幣現(xiàn)貨ETF保持濃厚興趣和前期準備，而早已在香港布局比特幣期貨ETF的南方基金旗下子公司南方東英，或亦可能在現(xiàn)貨ETF上有所布局潛力。

市場人士判斷，若頭部公募在香港的子公司申請比特幣ETF產(chǎn)品，后續(xù)進一步證明其操作的成熟性和市場發(fā)展?jié)摿Γ慌懦懈嗟念^部公募借助香港子公司布局比特幣業(yè)務，截至目前有約30家公募基金在香港設立子公司展業(yè)。

來源：證券時報網(wǎng) 券商中國