劉勝軍｜私募魔女李蓓錯(cuò)在不懂“邏輯重構(gòu)”

劉勝軍2024-02-27 15:35

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· 本文來(lái)源：劉勝軍大局觀（劉勝軍微財(cái)經(jīng)出品）

文/ 劉勝軍

面對(duì)“邏輯重構(gòu)”，只有清空既往的“成見(jiàn)”，才有可能看清未來(lái)的機(jī)遇。——?jiǎng)佘?/p>

動(dòng)蕩時(shí)代最大的危險(xiǎn)不是動(dòng)蕩本身，而是仍然用過(guò)去的邏輯做事。——德魯克

A股破3000點(diǎn)后，“私募魔女”李蓓、民間股神林園等人頻頻高呼牛市即將來(lái)臨，嗓子都喊干了，卻迎來(lái)了兩度跌破2800點(diǎn)、一度跌破2700點(diǎn)。連子彈打光的胡錫進(jìn)也hold不住了。何也？

四個(gè)字：邏輯重構(gòu)。

當(dāng)今世界，正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的邏輯重構(gòu)。在邏輯重構(gòu)的背景下，既往的經(jīng)驗(yàn)可能是錯(cuò)誤的。《原則》作者達(dá)利歐說(shuō)的好：

? 大多數(shù)人并沒(méi)有以史為鑒，而只是從自己的經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)，然而一生的時(shí)間過(guò)于短暫，無(wú)法提供所需的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

管理學(xué)大師德魯克有句名言：動(dòng)蕩時(shí)代最大的危險(xiǎn)不是動(dòng)蕩本身，而是仍然用過(guò)去的邏輯做事。

是時(shí)候直面“邏輯重構(gòu)”了。

1、從全球化邏輯到國(guó)內(nèi)大循環(huán)邏輯

由于全球化導(dǎo)致的財(cái)富再分配，利益受損者（尤其是美國(guó)的銹帶工人）的憤怒情緒，導(dǎo)致全球走向民粹主義和民族主義。在這種情況下，全球化不是死亡，而是退潮。疫情中爭(zhēng)奪呼吸機(jī)的痛苦體驗(yàn)，加大了各國(guó)在更多產(chǎn)業(yè)確保“獨(dú)立自主”的決心。

在這種大背景下，全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)也會(huì)隨之而來(lái)。跨國(guó)公司在產(chǎn)業(yè)布局時(shí)，地緣政治取代單純的經(jīng)濟(jì)因素成為重要考量。國(guó)內(nèi)公司也需要綜合考慮成本、關(guān)稅、地緣政治因素而進(jìn)行調(diào)整和適應(yīng)。

2、從發(fā)展邏輯到安全邏輯

面對(duì)百年未有之大變局，發(fā)展的單一變量，變成了發(fā)展與安全的權(quán)衡。隨著大國(guó)博弈的加劇，安全有被放大的趨勢(shì)。“國(guó)家安全”已經(jīng)成了美國(guó)用來(lái)打壓其他國(guó)家的便捷武器，取得了類似于“莫須有”的威力，華為的遭遇即為明證。在這種背景下，企業(yè)尤其是科技企業(yè)會(huì)面臨更大的國(guó)際政治沖擊風(fēng)險(xiǎn)。

3、從拜登的慢邏輯到特朗普的快邏輯

世界已經(jīng)在忐忑不安中準(zhǔn)備迎接特朗普2024年再度問(wèn)鼎白宮。拜登代表著“舊秩序”，正如他的標(biāo)志性語(yǔ)句“美國(guó)回來(lái)了！” 特朗普代表著推倒重來(lái)；拜登任內(nèi)，世界大變局慢速演進(jìn)，特朗普則會(huì)推動(dòng)變局加速前進(jìn)——“天下武功，唯快不破”，這是特朗普令人頭大之處；特朗普極度自戀的精神特質(zhì)，以及他最后一個(gè)任期的“無(wú)所顧忌心態(tài)”，都意味著世界面臨更大的不確定性（致命失誤：“深層政府”痛失扳倒特朗普的機(jī)會(huì)窗口）。

4、從和平邏輯到戰(zhàn)爭(zhēng)邏輯

二戰(zhàn)后美國(guó)治下70多年的“長(zhǎng)和平”很容易造成“和平綜合癥”，即人們已經(jīng)很難想象21世紀(jì)還會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)。須知，當(dāng)下是從“美國(guó)秩序”向“多極秩序”轉(zhuǎn)換的動(dòng)蕩期。孟晚舟事件提醒我們：21世紀(jì)沒(méi)有改變國(guó)際政治的“叢林法則”。俾斯麥那句名言并不過(guò)時(shí)：“這個(gè)時(shí)代的種種重大問(wèn)題不是演說(shuō)與議決所能解決的，解決它只有用鐵與血。”

俄烏沖突、巴以沖突、胡塞武裝，這一系列局部戰(zhàn)爭(zhēng)，或許只是秩序重構(gòu)的開(kāi)端。我們不應(yīng)忘記不久前去世的基辛格博士關(guān)于“第三次世界大戰(zhàn)”的歷史憂慮（拜登：我和基辛格經(jīng)常意見(jiàn)不同，且分歧嚴(yán)重）。

胡塞武裝

5、從高速度邏輯到高質(zhì)量邏輯

的確，改革開(kāi)放第一個(gè)40年9.5%的年均增速令人目眩。但也不能忽視粗放式發(fā)展帶來(lái)的后遺癥：環(huán)境污染、腐敗問(wèn)題、債務(wù)問(wèn)題、房地產(chǎn)泡沫、貧富差距擴(kuò)大......高質(zhì)量發(fā)展，是必然選擇。通往高質(zhì)量發(fā)展之路，并非坦途。要淘汰“恒大”、“中植”這樣的“劣幣”，陣痛不可避免。在這一過(guò)程中，很多企業(yè)家因?yàn)榈凸懒苏非蟾哔|(zhì)量發(fā)展的決心，而被時(shí)代車輪無(wú)情碾壓。

如果把“高速度”比喻成“此岸”，“高質(zhì)量”則是“彼岸”。彼岸是美好的，但我們?nèi)砸诉^(guò)一段湍急的河流險(xiǎn)灘。

6、從效率邏輯到公平邏輯

一代人有一代人的時(shí)代命題。“讓一部分人先富起來(lái)”，代表著對(duì)效率的追求。這種追求極大解放了生產(chǎn)力，解決了溫飽問(wèn)題，將中國(guó)帶到了中等收入水平。如今，中國(guó)已經(jīng)到了必須也能夠追求共同富裕的階段，“不患寡而患不均”的古老智慧必須銘記。皮凱蒂《21世紀(jì)資本論》指出了一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)：美國(guó)式資本主義極大激勵(lì)了創(chuàng)新精神，卻無(wú)法實(shí)現(xiàn)必要的社會(huì)公平（破除“金融精英論”進(jìn)行時(shí)：金融業(yè)降薪潮來(lái)襲）。

中國(guó)面臨的考驗(yàn)更加嚴(yán)峻：作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，我們既要弘揚(yáng)企業(yè)家精神以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，又要逐步推進(jìn)共同富裕。如何確保在不挫傷企業(yè)家積極性的情況下實(shí)現(xiàn)共同富裕？這是個(gè)高難度的藝術(shù)（穩(wěn)定民企預(yù)期需要理論創(chuàng)新：企業(yè)家精神才是第一生產(chǎn)力）。

7、從模仿邏輯到創(chuàng)新邏輯

中國(guó)成長(zhǎng)為世界工廠，一靠低成本優(yōu)勢(shì)，二靠獨(dú)步天下的學(xué)習(xí)和模仿能力。坦率地講，美國(guó)企業(yè)擅自從0到1的創(chuàng)新，中國(guó)則擅長(zhǎng)從1到100的創(chuàng)新。創(chuàng)新是跨越中等收入陷阱的唯一路徑。美國(guó)的技術(shù)卡脖子，更凸顯了自主創(chuàng)新的緊迫性。

從模仿邏輯到創(chuàng)新邏輯的轉(zhuǎn)變，是一個(gè)“裸泳者現(xiàn)”的優(yōu)勝劣汰過(guò)程。一些昔日的“成功企業(yè)家”可能被無(wú)情淘汰，企業(yè)家群體的大洗牌已經(jīng)開(kāi)始。

創(chuàng)新是艱難的。在企業(yè)層面，它要求耐得住寂寞的工匠精神。在國(guó)家層面，則要求“有恒產(chǎn)者有恒心”的法治環(huán)境和“小政府、大社會(huì)”的創(chuàng)新空間，法無(wú)禁止皆可為。就此而言，中國(guó)還有很長(zhǎng)的路要走。

8、從“全球公民”邏輯到民族主義邏輯

前些年，“全球公民”（global citizen）一詞很流行，給人以國(guó)家界限在逐漸消失的假象。如今，隨著國(guó)家間摩擦的加劇，民族主義情緒在全球都顯著升溫。企業(yè)、個(gè)人甚至一些小國(guó)，被迫在大國(guó)博弈中“選邊站”。在這種背景下，每個(gè)人都必須對(duì)“國(guó)之大者”高度敬畏。羅昌平因?yàn)椴蛔鹬亍氨襁B”、李昊石因?yàn)檎{(diào)侃軍隊(duì)而付出了代價(jià)。

9、從“西方化邏輯”到“中國(guó)式現(xiàn)代化邏輯”

大約兩千年前，佛教傳入中國(guó)，對(duì)中國(guó)本土文化帶來(lái)很大沖擊。但是，中華文明顯示出強(qiáng)大的韌性、包容和同化能力。最終，不是佛教改變中國(guó)，而是中國(guó)改變了佛教——禪宗在中華大地上落地生根。

鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以來(lái)，中國(guó)受到西方文明的強(qiáng)大沖擊。與彼得大帝的俄國(guó)、明治天皇的日本一樣，中國(guó)也自然而然開(kāi)始了“西方化”進(jìn)程。然而，過(guò)去幾十年的西方化，僅僅是一個(gè)短暫的階段，而不應(yīng)視為永久的趨勢(shì)。須知，中國(guó)的主體文明有著5000年的輝煌，美國(guó)建國(guó)也不過(guò)240多年而已。西方哲學(xué)大師羅素100年前在《中國(guó)問(wèn)題》中指出，“佛教沒(méi)有把中國(guó)人變成印度人，西方科學(xué)也不會(huì)將中國(guó)人變成歐洲人”。

六祖惠能和南華禪寺

美國(guó)頭號(hào)“中國(guó)通”費(fèi)正清（John King Fairbank）在幾十年前就深刻地預(yù)言，“目前中外傳統(tǒng)合璧的傾向已經(jīng)很明顯，但科技、相似的產(chǎn)品和機(jī)制，都無(wú)法消除中美兩國(guó)在社會(huì)結(jié)構(gòu)、政治史和價(jià)值觀念上的反差，兩國(guó)在生態(tài)人口狀況和傳統(tǒng)上的差異如此之大，要同化這兩種文化是無(wú)法做到的。根植于中國(guó)土壤的中國(guó)人民將在他們的歷史傳統(tǒng)下繼續(xù)他們的生活。”

現(xiàn)代化不等于西方化。中國(guó)的歷史文化特質(zhì)決定了“中國(guó)式現(xiàn)代化”的必然邏輯。給定過(guò)去幾十年的西方化，這意味著一場(chǎng)宏大的“敘事轉(zhuǎn)變”。與西方化相比，中國(guó)式現(xiàn)代化追求的是物質(zhì)和精神文明，是人與自然和諧共生，而非單純的GDP和無(wú)止境的物欲；中國(guó)式現(xiàn)代化追求的是與集體主義文化對(duì)應(yīng)的共同富裕，而非西方個(gè)人主義下的貧富分化。

從哲學(xué)邏輯上講，“中國(guó)式現(xiàn)代化”是對(duì)更好社會(huì)制度的探索，提供了美國(guó)模式之外的另一種方案。雖然這一過(guò)程是漫長(zhǎng)的，且未來(lái)圖景并非清晰可見(jiàn)，但意義宏大。羅素說(shuō)得好：

? 我們西方人執(zhí)迷于“進(jìn)步”，把“進(jìn)步”當(dāng)成倫理道德，掩蓋我們希望促成變化的欲望。我們的文明優(yōu)越感也只是一場(chǎng)幻覺(jué)。這種偏狹短淺在我們的文化中處處可見(jiàn)，很容易導(dǎo)致政治災(zāi)難，禍及人類文明。

? 中國(guó)有了復(fù)興精神，如果再能阻止外邦為非作歹，就有可能發(fā)展一種新文明，比世界上存在過(guò)的所有文明都優(yōu)秀。如果中國(guó)在實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)安定后，不去做強(qiáng)國(guó)一心只想滿足物欲的活動(dòng)，轉(zhuǎn)而建立更有效更公平的經(jīng)濟(jì)制度，那么中國(guó)將在人類急需之時(shí)帶去一個(gè)嶄新的希望。

站在人類歷史的十字路口

企業(yè)家也好，投資者也罷，還有普通消費(fèi)者，都不可避免地見(jiàn)證世界歷史的這段“邏輯重構(gòu)”。愿望不等于現(xiàn)實(shí)。我們應(yīng)該放下愿望，更加客觀、冷靜地面對(duì)這場(chǎng)宏大的邏輯重構(gòu)：

——學(xué)科類校外培訓(xùn)為何受到整頓？因?yàn)樗堑湫偷膬?nèi)卷產(chǎn)業(yè)，既放大了社會(huì)焦慮，也導(dǎo)致了資源的巨大浪費(fèi)，更會(huì)毀掉一代兒童。

——房地產(chǎn)三條紅線為何出臺(tái)？因?yàn)榉康禺a(chǎn)不僅是金融危機(jī)之母，而且會(huì)加劇社會(huì)階層固化，進(jìn)而導(dǎo)致年輕人的躺平心態(tài)。

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