據(jù)中國證券報·中證金牛座記者不完全統(tǒng)計，截至2月2日，有136家保險公司（人身險公司、財險公司）披露2023年四季度償付能力報告，近九成險企償付能力達(dá)標(biāo)。

在達(dá)標(biāo)險企中，風(fēng)險綜合評級為A類的險企為36家，B類的險企為85家。還有三峽人壽、北大方正人壽、安心財險等14家保險公司償付能力不達(dá)標(biāo)。弘康人壽暫未披露風(fēng)險綜合評級。

近九成險企償付能力達(dá)標(biāo)

償付能力是指保險公司對保單持有人履行賠付義務(wù)的能力。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，保險公司償付能力達(dá)標(biāo)需要同時滿足三個條件，一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風(fēng)險綜合評級在B類及以上。

總體來看，已披露2023年四季度償付能力報告的136家保險公司中，121家險企償付能力符合監(jiān)管要求。因風(fēng)險綜合評級為C級或D級，8家財險公司、6家人身險公司償付能力不達(dá)標(biāo)。其中，安心財險不僅風(fēng)險綜合評級為D級，而且核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為-883.5%，三個條件均未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

財險公司償付能力整體高于人身險公司。62家人身險公司中，9家公司償付能力和充足率兩項指標(biāo)高于200%；而在74家財險公司中，16家險企償付能力充足率超過500%。

值得一提的是，本次大家養(yǎng)老、大家財險償付能力披露豁免期結(jié)束，2023年四季度償付能力報告披露，兩家保險公司償付能力均達(dá)標(biāo)。大家養(yǎng)老核心、綜合償付能力充足率分別為415.80%、428.98%，風(fēng)險綜合評級為B類BBB級；大家財險核心、綜合償付能力充足率均為248.49%，風(fēng)險綜合評級從前一季度的B級升為BB級。

五成險企償付能力充足率環(huán)比增長

相較2023年三季度披露的數(shù)據(jù)，五成險企最近一期的償付能力充足率提升。新華養(yǎng)老、中原農(nóng)險等72家險企實(shí)現(xiàn)核心、綜合償付能力充足率環(huán)比增長；風(fēng)險綜合評級方面，20家險企的評級較前一期上升。

具體而言，2023年四季度，62家人身險公司中，34家保險公司核心償付能力充足率環(huán)比上升，31家保險公司綜合償付能力充足率環(huán)比增長；74家財險公司中，43家險企核心和綜合償付能力充足率同時上升。

2023年9月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布通知稱，采取實(shí)施差異化資本管理、優(yōu)化資本計量標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整風(fēng)險因子等措施，優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。其中，在差異化調(diào)節(jié)最低資本要求方面，按照保險公司總資產(chǎn)規(guī)模的不同，最低資本按照95%或90%計算償付能力充足率。

工銀安盛人壽、復(fù)星保德信等公司表示償付能力受益于上述政策影響有所提升。如復(fù)星保德信2023年第四季度核心、綜合償付能力充足率環(huán)比提升8.81%和12.59%，量化風(fēng)險最低資本較考慮特征系數(shù)之前下降了0.44億元。

八家險企增資“補(bǔ)血”

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2023年四季度，八家險企發(fā)布增資事項，較2023年三季度有所增加。如中信保誠人壽披露，2023年12月14日，公司股東會批準(zhǔn)增資25億元，該事項已提交國家金融監(jiān)督管理總局待批準(zhǔn)；北大方正人壽、三峽人壽變更注冊資本事宜于2023年12月獲得批復(fù)，前者注冊資本增加17億元，后者注冊資本從10億元增加至15.37億元。

多家險企增資是為何？對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍表示，一方面，增資可以為保險公司提供更多的資金來源，有助于緩解其償付能力壓力；另一方面，增資也可以向市場傳遞積極信號，增強(qiáng)投資者信心，從而有助于保險公司的發(fā)展。

中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛認(rèn)為，增加注冊資本是股權(quán)融資的一種，是保險公司提升償付能力立竿見影的辦法。此外，保險公司可以采取債權(quán)融資的方式，發(fā)行補(bǔ)充資本債，但存在債權(quán)到期后償付能力下降的可能性。

來源：中國證券報