市場又現(xiàn)科創(chuàng)板IPO項目終止后，保薦券商及相關(guān)保薦代表人遭交易所監(jiān)管的情形。

上交所官網(wǎng)1月16日顯示，國投證券股份有限公司（以下簡稱“國投證券”）作為上海榮盛生物藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“榮盛生物”）等首次公開發(fā)行股票并上市（以下簡稱“首發(fā)上市”）申請項目的保薦人，因在相關(guān)項目的保薦工作中存在保薦職責(zé)履行不到位的情形，被上交所予以監(jiān)管警示。國投證券保薦代表人付有開、李澤業(yè)也雙雙被上交所予以通報批評。

職責(zé)履行不到位

保薦券商遭處罰

根據(jù)上交所公告，國投證券存在兩類保薦職責(zé)履行不到位的情形。

一是未及時報告并督促披露影響榮盛生物持續(xù)經(jīng)營的重大事項。根據(jù)申報文件，水痘疫苗為榮盛生物核心產(chǎn)品，且榮盛生物僅有1條水痘疫苗生產(chǎn)線。2022年7月至2023年1月期間，榮盛生物唯一的水痘疫苗生產(chǎn)線出現(xiàn)兩次停工檢修，累計停工長達(dá)3個月之久，對其經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響，屬于影響榮盛生物持續(xù)經(jīng)營的重大事項。

2022年9月，國投證券知悉了榮盛生物第一次停工事項，但未在上市委會議召開前及時向上交所報告，也未在招股說明書等申請文件中進(jìn)行披露，2023年2月知悉了第二次停工事項，仍未履行報告義務(wù)。

直至2023年6月6日榮盛生物更新并提交2022年度財務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)申請文件時，在更新后的招股說明書（注冊稿）中披露停工事項。上交所據(jù)此明確要求國投證券對停工事項采取針對性核查措施并出具專項核查意見，國投證券才履行核查程序并報告。

二是盡職調(diào)查程序執(zhí)行不到位，內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)。前期上交所對國投證券實施了執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)其對個別項目的收入、資金流水和存貨等審核重點關(guān)注事項核查不到位。例如，收入函證程序執(zhí)行不到位，未充分關(guān)注替代測試程序中存在的異常；資金流水核查不到位，對個別關(guān)鍵自然人銀行賬戶流水調(diào)取不完整；存貨核查程序存在不足，未關(guān)注相關(guān)原始單據(jù)落款時間與實際情況存在矛盾。

此外，執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)還發(fā)現(xiàn)，國投證券在保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制方面，存在投行質(zhì)控、內(nèi)核部門對項目意見跟蹤落實不到位、對項目部分重大異常關(guān)注不足、對項目底稿驗收與報送管理不到位等薄弱環(huán)節(jié)。

上交所認(rèn)定，國投證券未能對榮盛生物項目的持續(xù)經(jīng)營情況存在的異常情況予以充分關(guān)注及審慎核查報告，履行保薦職責(zé)不到位。同時，前期上交所對國投證券實施執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)的前述情況，反映出國投證券質(zhì)控、內(nèi)核部門未有效發(fā)揮制衡約束作用。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所決定對國投證券予以監(jiān)管警示。

2名保薦代表人遭通報批評

在公司受到監(jiān)管的同時，作為國投證券指定的榮盛生物申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項目的保薦代表人，付有開、李澤業(yè)也因存在保薦職責(zé)履行不到位的情形受到上交所監(jiān)管。

上交所認(rèn)定，核心產(chǎn)品唯一產(chǎn)線停工是影響榮盛生物持續(xù)經(jīng)營的重大事項，國投證券在知悉時未及時履行審慎核查并向上交所報告，付有開、李澤業(yè)作為保薦代表人對此負(fù)有直接主要責(zé)任。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所決定對付有開、李澤業(yè)予以通報批評，該紀(jì)律處分上交所將通報中國證監(jiān)會，并記入證監(jiān)會誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

盡管付有開、李澤業(yè)提出了申辯意見，認(rèn)為停工事項未對榮盛生物持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響，且國投證券不存在隱瞞、未主動報告相關(guān)停工事項的情況，但上交所審核后認(rèn)為不能成立，不予采納。

上交所認(rèn)為，自2022年9月末起，榮盛生物庫存疫苗數(shù)量呈持續(xù)大幅下降趨勢，直至2023年4月末，庫存疫苗量同比下滑78.29%，且2023年第一季度發(fā)生大額凈虧損，上述情況充分說明停工事項已經(jīng)對榮盛生物經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響，屬于影響其持續(xù)經(jīng)營的重要事項。

此外，國投證券稱榮盛生物在招股說明書（上會稿）中對第一次停工事項進(jìn)行了披露，但僅披露了期間營業(yè)利潤等財務(wù)數(shù)據(jù)，未披露停工事項及具體情況，停工事項對財務(wù)數(shù)據(jù)影響具有滯后性，難以從中解讀出停工事項對公司業(yè)績的具體影響，且國投證券不能以此替代履行自身核查報告義務(wù)，因此上交所對其相關(guān)異議理由不予采納。

來源：中國證券報