1月22日，公募基金2023年四季報披露完畢，公募基金最新前十大重倉股出爐。與2023年三季度末相比，公募基金2023年四季度重倉持股情況變化不大，其中前三大重倉股貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖仍位列前三。山西汾酒躋身公募基金前十大重倉股，古井貢酒退出。

此外，立訊精密、瀾起科技、海康威視等電子板塊受到公募基金青睞，成為2023年四季度大幅加倉對象。寧德時代、貴州茅臺、瀘州老窖、美團-W等“白馬股”被公募基金大幅減持。

多位基金經(jīng)理表示，A股市場經(jīng)過連續(xù)調(diào)整，目前權(quán)益資產(chǎn)處于系統(tǒng)性、戰(zhàn)略性的配置位置，可能出現(xiàn)配置優(yōu)質(zhì)股票的良機。

十大重倉股出爐

1月22日，公募基金2023年四季度末前十大重倉股曝光。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，在公募基金全部持倉中（含港股），貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖、五糧液、騰訊控股、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療、藥明康德、山西汾酒成為公募基金前十大重倉股（統(tǒng)計口徑為公布2023年四季報的4955只積極投資偏股型基金）。

從增持情況看，立訊精密獲增持最多，截至2023年四季度末，積極投資偏股型基金合計增持立訊精密82.62億元，增持瀾起科技、海康威視市值均超過40億元，新產(chǎn)業(yè)、智飛生物、美的集團、紫金礦業(yè)、通富微電、邁瑞醫(yī)療、牧原股份、溫氏股份等個股均獲增持超30億元。

從減持情況看，截至2023年四季度末，寧德時代、貴州茅臺、瀘州老窖、美團-W被減持市值均超100億元。

電子板塊受青睞

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，立訊精密成為2023年四季度獲公募基金增持最多的公司。瀾起科技和海康威視緊隨其后，2023年四季度末獲增持市值分別為43.84億元和40.23億元。按照天相投顧的行業(yè)分類，這三家公司均屬于電子元器件行業(yè)。

2023年四季度，這些電子元器件個股均收漲。立訊精密2023年四季度上漲15.53%，瀾起科技漲幅為18.23%，海康威視上漲2.72%。公募基金2023年四季度增持個股囊括多只電子元器件個股，包括通富微電、中芯國際、歌爾股份、卓勝微、韋爾股份、北方華創(chuàng)等，其中通富微電、歌爾股份、卓勝微四季度漲幅均超過20%。

從部分基金經(jīng)理的持倉不難看出，上述板塊頗受青睞。金鷹基金基金經(jīng)理陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新，在2023年四季度末重點配置了以電子、計算機、傳媒為代表的高科技板塊。在前十大重倉股中，韋爾股份、長盈精密等個股浮現(xiàn)。

東吳基金基金經(jīng)理劉元海管理的東吳移動互聯(lián)前十大重倉股中同樣出現(xiàn)了多只電子元器件個股，立訊精密、韋爾股份、德賽西威、卓勝微等個股四季度末位列該基金前四大重倉股。

或現(xiàn)買入良機

展望2024年的市場，中歐基金基金經(jīng)理周蔚文表示：“我們相信宏觀經(jīng)濟持續(xù)改善的步伐不會停止，在企業(yè)家、居民預(yù)期調(diào)整后，已經(jīng)連續(xù)調(diào)整的A股市場，可能出現(xiàn)買入有長期投資價值股票的良機。”

“市場處于底部，尤其值得關(guān)注的是那些率先走出低谷的行業(yè)。”中庚基金基金經(jīng)理丘棟榮表示，目前權(quán)益資產(chǎn)處于系統(tǒng)性、戰(zhàn)略性的配置位置，更關(guān)注企業(yè)的基本面持續(xù)改善、盈利能力的高增長性和高彈性，甚至考慮買入一些“故事”和“夢想”標(biāo)的。

劉元海對2024年A股市場判斷也相對樂觀。他認為，當(dāng)前A股市場估值處在歷史相對底部區(qū)域，A股上市公司利潤增速見底回升趨勢將更加明顯，美國10年期國債利率也可能進入下行周期。他表示，A股市場中長期投資價值將顯現(xiàn)。

在季報中，不少基金談到自己對投資方法的思考。睿遠基金基金經(jīng)理傅鵬博、朱璘表示，在波動市場中，估值“錨”有更重要的話語權(quán)，除估值界定的“安全”，股息分紅率也是很重要的“安全”指標(biāo)，背后蘊含著企業(yè)是否具有穩(wěn)定持續(xù)的經(jīng)營性現(xiàn)金流。

談到2024年的布局思路，丘棟榮提到三大方向：首先是業(yè)務(wù)成長屬性強且未來空間較大的醫(yī)藥、智能電動車等科技股和互聯(lián)網(wǎng)股；其次是供給收縮或需求剛性，但仍有較高成長性的價值股，主要行業(yè)包括以基本金屬為代表的資源類公司和能源運輸公司，大盤價值股中的房地產(chǎn)、金融等標(biāo)的；最后是需求增長有空間、供給有競爭優(yōu)勢的高性價比公司，主要行業(yè)包括電子、機械、醫(yī)藥制造、電氣設(shè)備與新能源、農(nóng)林牧漁等。

來源：中國證券報·中證網(wǎng)