英國央行周三警告稱，人工智能(AI)的廣泛應(yīng)用可能會給金融體系帶來系統(tǒng)性風險，并表示將在2024年評估并研究如何抵御這一威脅。

盡管英國央行表示，人工智能和機器學習可以為英國金融服務(wù)帶來巨大的好處，但它也強調(diào)，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)確保企業(yè)對人工智能潛在危險有充分的監(jiān)督和控制。

在當天發(fā)布的金融穩(wěn)定報告中，英國央行指出，人工智能和機器學習(包括大語言模型)對金融穩(wěn)定的影響“需要仔細監(jiān)測和考慮”。該委員會表示，將與“其他相關(guān)當局”合作，以確保英國金融體系能夠抵御相關(guān)風險。

隨著ChatGPT等工具風靡全球，各國政府也在考慮應(yīng)對其可能帶來的風險。目前金融公司似乎正在探索大語言模型的相對低風險用途，例如檢索信息、客服等功能。然而，隨著技術(shù)的傳播，這種立場可能會發(fā)生變化。

英國央行還指出，加息的全部影響尚未傳導至消費者和企業(yè)，這表明一些風險尚未成為現(xiàn)實，而這些風險可能因金融體系的脆弱性而放大。

鑒于存款從正常的經(jīng)常賬戶轉(zhuǎn)向成本更高的定期、利率更高的儲蓄賬戶，英國央行正敦促各大銀行提前計劃，應(yīng)對自身融資方式上的潛在挑戰(zhàn)。

報告指出，整體風險環(huán)境仍然充滿挑戰(zhàn)，反映出經(jīng)濟活動低迷，全球經(jīng)濟增長和通脹前景面臨進一步風險，地緣政治緊張局勢加劇。

比如，巴以爆發(fā)新一輪沖突后，全球經(jīng)濟前景的不確定性上升，尤其是能源價格的影響。這可能會影響英國和全球的宏觀經(jīng)濟前景，并增加金融市場的波動性。

目前的市場定價表明，美國、英國和歐元區(qū)的政策利率正處于或接近峰值水平，各國央行強調(diào)，為了繼續(xù)應(yīng)對通脹壓力，他們預(yù)計利率將需要在較長一段時間內(nèi)保持在較高水平。

英國央行行長貝利表示，通脹前景仍具不確定性，利率可能需要保持在當前水平附近。但由于高利率，英國企業(yè)面臨壓力，英國家庭的財務(wù)狀況因生活成本而緊張。

與英國央行上次在7月份進行評估時相比，英國家庭應(yīng)對利率上升的能力有所改善。該機構(gòu)估計，大約44萬戶家庭最終將難以償還債務(wù)，遠低于此前估計的65萬戶。

英國央行加大了對對沖基金做空美債期貨的警告力度。該行稱，凈空頭頭寸已從7月份的約6500億美元增至8000億美元。這表明所謂的基差交易大幅增加，即投資者尋求利用期貨和債券之間的價差獲利。這種交易的風險特別大，因回報是通過在回購市場上借錢來支撐的。這種做法在低波動性環(huán)境下往往效果良好，但如果市場波動過快，則可能適得其反，甚至可能擾亂金融體系的平穩(wěn)運行。

來源：財聯(lián)社 作者：牛占林