經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 8月25日，由經(jīng)濟觀察報主辦的”金融發(fā)展新動能--2023資產(chǎn)管理高峰論壇”在京召開。北銀理財董事長步艷紅在”變局下的資產(chǎn)配置新趨勢“圓桌論壇上表示，做好大類資產(chǎn)配置的核心包含兩個方面，投研體系建設及資產(chǎn)管理的IT系統(tǒng)搭建。這是作為專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)在資產(chǎn)配置方面體現(xiàn)核心競爭力，也是把握全球大類資產(chǎn)配置及將配置優(yōu)勢體現(xiàn)到產(chǎn)品設計和產(chǎn)品收益表現(xiàn)的關(guān)鍵。

步艷紅坦言，去年年底的債券市場波動所引發(fā)的理財產(chǎn)品出現(xiàn)大幅回撤是近年來比較大的觸動之一。

在理財產(chǎn)品全面凈值化背景下，步艷紅認為，凈值化意味著絕大部分理財產(chǎn)品要根據(jù)配置資產(chǎn)的收益波動進行凈值管理，去年年底在收益率曲線短時間內(nèi)急促上行背景下，90%以上配置債券市場的投資者風險收益率曲線出現(xiàn)波動，一些產(chǎn)品特別是短期限產(chǎn)品出現(xiàn)了本金的損失。從客戶觀念角度講，投資底層為拿票息的固收類產(chǎn)品是不應該虧錢的，但是那個時候收益率曲線的波動擊穿了本金，出現(xiàn)了負收益，沖擊了大家的心理預期。

步艷紅表示，作為理財子公司，我們要堅持做絕對收益策略，尤其是股債雙殺的階段性市場情景下，要從客戶的角度去審視產(chǎn)品和設計產(chǎn)品，無論是信用風險、市場風險還是聲譽風險，都是理財子公司需要關(guān)注的。

針對理財產(chǎn)品類型的細化，步艷紅認為，除了監(jiān)管要求的固收、權(quán)益、混合、另類等產(chǎn)品類型，還需要根據(jù)底層配置的邏輯和策略以明確的產(chǎn)品風險和收益，展現(xiàn)給投資者的風險收益、市場波動及相關(guān)性等更加明晰，這需要很長的一段路要走。

與此同時，步艷紅介紹稱，北京理財成立以來，還是秉承了比較清晰的”一體兩翼“的發(fā)展戰(zhàn)略，我們的目標要建立一個非常先進的資產(chǎn)管理系統(tǒng)，以及要做資產(chǎn)管理，和財富管理的信息化系統(tǒng)兩翼。保證真正以客戶為中心進行資產(chǎn)配置，提供最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務。