經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 3月14日晚間，國(guó)泰君安（601211.SH）公告稱(chēng)，受讓華安基金15%股權(quán)事項(xiàng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

經(jīng)過(guò)此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑖?guó)泰君安持有華安基金的股權(quán)比例將由28%上升至43%。在券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的背景下，國(guó)泰君安持續(xù)布局公募基金業(yè)務(wù)。

2020年7月31日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，允許同一主體同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)。

因此，除持續(xù)增持華安基金股權(quán)外，其全資子公司國(guó)泰君安資管火速遞交公募資質(zhì)申請(qǐng)，并在2020年底獲得公募牌照，成為限制放寬后首家申請(qǐng)公募牌照的機(jī)構(gòu)。

國(guó)泰君安方面告訴記者，本次增持華安基金股權(quán)，目的在于完善公司的資管業(yè)務(wù)戰(zhàn)略布局，提升資管業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造具有國(guó)泰君安特色的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)體系。

受讓華安基金15%獲批復(fù)

據(jù)國(guó)泰君安公告，近日公司受到證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)華安基金管理有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》，核準(zhǔn)上海上國(guó)投資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上國(guó)投資管）將其持有的華安基金15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)泰君安。

公告披露顯示，該次交易事項(xiàng)尚待華安基金辦理工商變更登記。

去年10月8日晚，國(guó)泰君安公告擬不超過(guò)18.12億元收購(gòu)華安基金15%股權(quán)。彼時(shí)公告稱(chēng)，此次交易完成，國(guó)泰君安將持有華安基金43%的股權(quán)。若以此價(jià)格推算，作為“老十家基金”之一的華安基金交易估值為120.8億。

而在交易完成后，國(guó)泰君安、上海工業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司、國(guó)泰君安投資管理股份有限公司、上海錦江國(guó)際投資管理有限公司、上國(guó)投資管將分別持有華安基金43%、20%、20%、12%、5%的股權(quán)。

曾多次增持

早在2014年，國(guó)泰君安就曾試圖過(guò)收購(gòu)華安基金的股權(quán)。

2014年10月，國(guó)泰君安發(fā)布公告稱(chēng)，為優(yōu)化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)布局，國(guó)泰君安全資子公司國(guó)泰君安創(chuàng)新投資有限公司于2014年4月9日通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所摘牌受讓華安基金管理有限公司20%股權(quán)，并與轉(zhuǎn)讓方上海電氣（集團(tuán)）總公司簽署了產(chǎn)權(quán)交易合同。

不過(guò)，當(dāng)時(shí)國(guó)泰君安持有國(guó)聯(lián)安基金51%的股權(quán)，因“一參一控”政策限制，該次收購(gòu)被擱置了三年多。

所謂“一參一控”指的是《證券投資基金公司管理辦法》中的規(guī)定。2012年9月20日，證監(jiān)會(huì)公布上述管理辦法。其中規(guī)定，“一家機(jī)構(gòu)或者受同一實(shí)際控制人控制的多家機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)兩家，其中控股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)一家。”

直到2017年，事情有了轉(zhuǎn)機(jī)。

當(dāng)年4月，國(guó)泰君安將國(guó)聯(lián)安基金的51%股權(quán)以10.45億元轉(zhuǎn)讓給太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。之后，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上海電氣（集團(tuán)）總公司將其持有的華安基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)泰君安創(chuàng)新投。2017年10月，華安基金完成股權(quán)變更。

2018年12月7日，國(guó)泰君安創(chuàng)新投將所持華安基金的20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)泰君安，國(guó)泰君安實(shí)現(xiàn)對(duì)華安基金直接持股。

2020年7月31日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，允許同一主體同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)。其時(shí)，國(guó)泰君安僅參股華安基金。因此，當(dāng)年8月，公司遞交開(kāi)展公募基金業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)。

與此同時(shí)，國(guó)泰君安開(kāi)始增持華安基金股權(quán)。

2021年3月9日，華安基金發(fā)布關(guān)于公司股東變更的公告。公告顯示，根據(jù)華安基金股東會(huì)第六十六次會(huì)議決議及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)，華安基金股東上海錦江國(guó)際投資管理有限公司將其持有的華安基金8%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)泰君安。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓之后，國(guó)泰君安證券持有的股權(quán)比例由20%上升至28%，由原來(lái)的并列第一大股東成為華安基金的第一大股東，上海錦江國(guó)際投資管理有限公司投資持股比例下降至12%。

一位券商業(yè)內(nèi)人士表示，之所以國(guó)泰君安持續(xù)增持華安基金，按其個(gè)人理解，一方面是為了完善自己的資管業(yè)務(wù)，另一方面，也是因?yàn)闅v史原因?qū)θA安基金更為熟悉，更有把握。而其他體量相當(dāng)?shù)谋镜毓迹蠊蓶|層面因素也需要考慮。