經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 梁冀 2021年12月30日，證監(jiān)會(huì)公布首批16個(gè)資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)項(xiàng)目。通報(bào)顯示，為推動(dòng)證券期貨行業(yè)金融科技穩(wěn)妥發(fā)展，促進(jìn)資本市場(chǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，完善資本市場(chǎng)金融科技監(jiān)管機(jī)制，證監(jiān)會(huì)于2021年3月在北京地區(qū)率先啟動(dòng)試點(diǎn)工作。

首批啟動(dòng)試點(diǎn)的16個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目由15家單位牽頭申報(bào)，包括中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中證數(shù)據(jù)有限責(zé)任公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司等4家市場(chǎng)核心機(jī)構(gòu)，銀河證券、信達(dá)證券、中信建投和中金公司等4家券商、嘉實(shí)基金、工銀瑞信、華夏基金、鵬揚(yáng)基金和建信基金等5家基金管理公司、1家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信和1家區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)北京股權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱“北股交”）。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者自北股交人士處了解到，北股交牽頭申報(bào)的“基于區(qū)塊鏈的私募基金份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)”試點(diǎn)項(xiàng)目率先將金融科技、監(jiān)管科技創(chuàng)新應(yīng)用于份額轉(zhuǎn)讓領(lǐng)域，以區(qū)塊鏈作為底層技術(shù)核心，應(yīng)用云計(jì)算技術(shù)，結(jié)合基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)獨(dú)特屬性，開發(fā)建設(shè)基于區(qū)塊鏈的私募基金份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。該平臺(tái)成功實(shí)現(xiàn)私募基金份額登記、質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、結(jié)算、信息披露、市場(chǎng)參與方管理、統(tǒng)計(jì)匯總、數(shù)據(jù)報(bào)送等功能，為基金份額退出提供安全合規(guī)可信、有效信息匯聚的交易場(chǎng)所，為市場(chǎng)化基金份額轉(zhuǎn)讓交易提供全流程基礎(chǔ)設(shè)施保障，解決私募股權(quán)基金份額在質(zhì)押轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的不合規(guī)、不透明、權(quán)益估值公允性差等問題，拓寬私募股權(quán)基金退出渠道，形成支持科技創(chuàng)新的良性循環(huán)。

上述人士表示，下一步，北股交將繼續(xù)在監(jiān)管部門的指導(dǎo)支持下，持續(xù)加大份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)拓展力度，不斷完善份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)功能，適時(shí)對(duì)接中國(guó)證監(jiān)會(huì)中央監(jiān)管鏈，以金融科技服務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)提供數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施支撐，努力打造金融改革開放的“北京樣板”。

據(jù)了解，一家銀行機(jī)構(gòu)近日順利在北股交基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)交易其持有的私募股權(quán)投資基金份額，這是份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)為銀行機(jī)構(gòu)解決私募基金份額退出的首次成功探索，也標(biāo)志著份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)已具備為金融機(jī)構(gòu)提供合規(guī)退出渠道的功能服務(wù)，同時(shí)也為其他金融機(jī)構(gòu)的份額退出操作提供了案例依據(jù)。

截至目前，北京份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)已運(yùn)行一周年，交易規(guī)模超過10億元，儲(chǔ)備項(xiàng)目規(guī)模超過400億元。基金交易類型涵蓋契約型、有限合伙型，交易方式包括單獨(dú)基金份額轉(zhuǎn)讓和打包資產(chǎn)交易等多種交易模式，基金份額的持有者更是涵蓋了財(cái)政、央企國(guó)企、商業(yè)銀行、民營(yíng)機(jī)構(gòu)等。基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的持續(xù)健康運(yùn)行，為打造金融改革開放的“北京樣板”貢獻(xiàn)了一張亮眼的新名片。

中國(guó)政法大學(xué)法治與可持續(xù)發(fā)展研究中心副主任車寧表示，距離名單公示四十天后，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)首批項(xiàng)目在北京正式“入箱”，這不僅意味著“證監(jiān)會(huì)版”監(jiān)管沙箱機(jī)制構(gòu)建的快速成熟，也彰顯了工作開展的“北京速度”，展示了首都金融專業(yè)的服務(wù)能力和豐厚的資源稟賦，其與北京證券交易所“珠聯(lián)璧合”，通過科技與機(jī)制創(chuàng)新助力更多“專精特新”中小企業(yè)發(fā)展成熟，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展培育元?dú)狻?/p>

從入箱項(xiàng)目特色看，在機(jī)構(gòu)層面體現(xiàn)了“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則，不但證券機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)等多類型主體廣泛參與，業(yè)務(wù)類型也涉及證券前中后臺(tái)整個(gè)生態(tài)的深刻改造；在技術(shù)層面體現(xiàn)了“融合創(chuàng)新”特色，在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等通用技術(shù)應(yīng)用基礎(chǔ)上，信創(chuàng)、云原生、聯(lián)邦學(xué)習(xí)、安全多方計(jì)算等復(fù)合交叉技術(shù)在促進(jìn)證券業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型場(chǎng)景得到越來越廣泛的應(yīng)用。

他表示，資本市場(chǎng)金融科技創(chuàng)新試點(diǎn)首批項(xiàng)目公告入箱開啟了證券科技合規(guī)監(jiān)管的新紀(jì)元，不僅為企業(yè)業(yè)務(wù)、技術(shù)合規(guī)提供了試錯(cuò)、容錯(cuò)機(jī)制，也為監(jiān)管部門治理能力提升、公共產(chǎn)品供給創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件，在市場(chǎng)和政府之間搭建了承載安全和發(fā)展雙重目標(biāo)的雙向橋梁，更為相關(guān)行業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展注入了確定性。