經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 胡群/文 全球經(jīng)濟(jì)增長放緩、疫情陰霾揮之不去，三季度以來，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力顯著增大，2022年經(jīng)濟(jì)形勢大概率要比2021年更為嚴(yán)峻。作為經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，中小微企業(yè)經(jīng)營困難增大。為保市場主體進(jìn)而保就業(yè)和保民生，金融機(jī)構(gòu)也在繼續(xù)加大對中小微企業(yè)等的支持力度。

為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)綜合融資成本穩(wěn)中有降，中國人民銀行決定于2021年12月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。央行強(qiáng)調(diào)，支持中小企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新，為高質(zhì)量發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營造適宜的貨幣金融環(huán)境。央行在答記者問中稱，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極運(yùn)用降準(zhǔn)資金加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的支持力度。

12月15日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署進(jìn)一步采取市場化方式加強(qiáng)對中小微企業(yè)的金融支持；確定加大對制造業(yè)支持的政策舉措，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

12月16日，人民銀行副行長劉桂平在2021中國普惠金融國際論壇上表示，要著力構(gòu)建“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”長效機(jī)制，支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶等小微市場主體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和可持續(xù)發(fā)展，通過小微市場主體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和帶動(dòng)就業(yè)增強(qiáng)一次分配的實(shí)力，縮小收入差距。

中小微企業(yè)經(jīng)營面臨巨大挑戰(zhàn)

疫情蔓延已近兩年，中國的中小微企業(yè)經(jīng)營狀況如何？

近日，由北京大學(xué)光華管理學(xué)院、廣東外語外貿(mào)大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)（深圳）、上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)和中央財(cái)經(jīng)大學(xué)組成的“中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查聯(lián)盟”，追蹤訪問了廣東、浙江、河南、遼寧、甘肅、上海和北京的20150家樣本企業(yè)，基于企業(yè)的生存狀態(tài)、經(jīng)營現(xiàn)狀，對比歷史數(shù)據(jù)，匯集成的《中國中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新特點(diǎn)暨2021年中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查報(bào)告》顯示，中小微企業(yè)經(jīng)營韌性仍面臨巨大挑戰(zhàn)。57%的抽樣企業(yè)無法確認(rèn)其經(jīng)營狀態(tài)，8%的企業(yè)退出市場，僅35%的抽樣企業(yè)可以確認(rèn)為正常經(jīng)營。

上述報(bào)告指出，相比資金壓力大，需求不足依然是中小微企業(yè)面臨的最主要的經(jīng)營困境。有45%的中小微企業(yè)認(rèn)為經(jīng)營困境主要來源于訂單減少。由于中小微企業(yè)大部分直接面對消費(fèi)者，因此，擴(kuò)大內(nèi)需仍是為中小微企業(yè)紓困的有效手段。例如, 在受災(zāi)情或疫情影響地區(qū)，采取針對普通人群提供一些轉(zhuǎn)移支付，失業(yè)保險(xiǎn)等普惠性的紓困政策，將有助于中小微企業(yè)的復(fù)蘇。

34%的中小微企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金流短缺是經(jīng)營的主要困境。雖然有超過半數(shù)企業(yè)資金可以維持6個(gè)月以上，但與去年相比，資金維持在1個(gè)月以內(nèi)的企業(yè)占比提升，超過6個(gè)月以上的企業(yè)占比下降。因此，2021年中小微企業(yè)面臨融資約束問題變得比較突出。

這是“中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查聯(lián)盟”調(diào)研出來的中小微樣本企業(yè)的生存境況。

渣打推出的月度中國中小企業(yè)信心指數(shù)（SMEI）數(shù)據(jù)顯示，11月，中小微企業(yè)經(jīng)營和融資困難增大。服務(wù)業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)有所改善，而制造業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)一步放緩，制造業(yè)中小企業(yè)融資成本上升。11月SMEI由10月的52.2小幅改善至52.5，由分項(xiàng)經(jīng)營現(xiàn)狀指數(shù)（繼連續(xù)6個(gè)月下降之后）上行和信貸環(huán)境改善帶動(dòng)。但同時(shí)，由于新訂單指數(shù)不景氣，增長動(dòng)能指數(shù)進(jìn)一步下滑。另外，由于新訂單和用工預(yù)期走弱，預(yù)期指數(shù)進(jìn)一步下滑。

11月的制造業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀指數(shù)從上月的54.6下降至53.7，為自2月以來最低。11月信用環(huán)境指數(shù)由上月的50.2上升至51.5，表明制造業(yè)和服務(wù)業(yè)信用環(huán)境緩和。其中，“銀行信貸獲取”指數(shù)上升1.1個(gè)百分點(diǎn)至55.3，現(xiàn)金盈余指數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)均上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，顯示中小企業(yè)現(xiàn)金頭寸狀況改善。但同時(shí)中小企業(yè)于銀行和非銀機(jī)構(gòu)的融資成本上升勢態(tài)在連續(xù)四個(gè)月趨緩后加快。

銀行的難處

今年三季度末，我國普惠金融領(lǐng)域貸款余額為25.81萬億元，同比增長23.1%。近三年，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款，已連續(xù)增長實(shí)現(xiàn)30%以上的速度。

“盡管近年來我國普惠金融發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)覆蓋廣度和深度明顯提升，但與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求仍有差距。”12月16日，中國銀行黨委委員、執(zhí)行董事、副行長王緯在2021中國普惠金融國際論壇上表示，從銀行的角度看，當(dāng)前面臨的困難主要有：一是“敢貸、愿貸、會(huì)貸、能貸”的機(jī)制有待完善。在傳統(tǒng)模式授信下，銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)面臨著信息獲取難、服務(wù)成本高、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等問題，發(fā)放小微企業(yè)貸款內(nèi)生動(dòng)力不足。二是信用體系建設(shè)任重道遠(yuǎn)。當(dāng)前各類信用數(shù)據(jù)分布在工商、稅務(wù)等及第三方數(shù)據(jù)供應(yīng)商中，銀行準(zhǔn)確、全面、及時(shí)獲得數(shù)據(jù)的難度很大。三是銀行風(fēng)控模式與普惠金融要求難以匹配。當(dāng)前銀行的授信模式中，傳統(tǒng)抵押貸款模式仍占有相當(dāng)?shù)谋壤瑢χ行∑髽I(yè)發(fā)展?jié)摿Α⒓夹g(shù)能力、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等“軟信息”評估不足。

他認(rèn)為，作為普惠金融業(yè)務(wù)的主要承載者，商業(yè)銀行要將發(fā)展普惠金融作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向。也要以科技引領(lǐng)打造普惠金融發(fā)展新模式。信息不對稱是小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵癥結(jié)。金融科技為簡化交易環(huán)節(jié)、降低服務(wù)成本、開辟觸達(dá)客戶途徑提供了新思路。未來，商業(yè)銀行將以金融科技應(yīng)用為突破口，打造集差異化定位、線上化獲客、智能化風(fēng)控為一體的普惠金融新模式，開發(fā)更多線上產(chǎn)品，更好滿足“專精特新”等企業(yè)不同類型融資需求，緊密貼合小微企業(yè)、個(gè)體商戶的生意圈、生活圈，完善符合小微企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)的智能風(fēng)控體系。

中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院(CAFI)發(fā)布的《構(gòu)建普惠金融生態(tài)體系：中國普惠金融發(fā)展報(bào)告(2021)》顯示，解決小微企業(yè)的融資難、融資貴問題首先要解決信用信息的不對稱問題。融資難、融資貴的突破點(diǎn)在于金融機(jī)構(gòu)針對信用信息評價(jià)機(jī)制的局限性。傳統(tǒng)的微弱經(jīng)濟(jì)體往往屬于征信白戶，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控模型無法有效對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。而隨著金融科技的發(fā)展，微弱經(jīng)濟(jì)體在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)積累大量的數(shù)據(jù)，而金融科技通過用戶的非金融信息和數(shù)據(jù)，拓展信息深度和廣度，提升風(fēng)控有效性，在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息可用不可見的隱私保護(hù)基礎(chǔ)上，對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別并給予一定的信貸服務(wù)。當(dāng)微弱經(jīng)濟(jì)體通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)生的信貸數(shù)據(jù)可以納入征信后，則有效解決了征信白戶的問題，提供了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為其服務(wù)的可能性。 金融科技成為了金融機(jī)構(gòu)向普惠金融延伸的跳板。

“數(shù)據(jù)已成為金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性資源。”中國人民銀行副行長范一飛發(fā)表在《金融電子化》2021年10月刊上文章顯示，從“千人千面”的創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)到“一人一策”的金融服務(wù)模式，從“去蕪存菁”的業(yè)務(wù)流程優(yōu)化到“除險(xiǎn)保安”的風(fēng)險(xiǎn)安全防控，金融創(chuàng)新發(fā)展始終離不開數(shù)據(jù)的有力支撐。金融機(jī)構(gòu)要高度重視數(shù)據(jù)工作，充分釋放數(shù)據(jù)潛能，點(diǎn)燃金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“數(shù)據(jù)引擎”。

然而，要改進(jìn)傳統(tǒng)授信模式，向工商、稅務(wù)等及第三方數(shù)據(jù)供應(yīng)商獲取信息，以建立與普惠金融要求匹配的風(fēng)控模式并不容易。由于數(shù)據(jù)要素廣泛分布于銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、政府部門等眾多機(jī)構(gòu)中，它們都有隱私和安全的需求，隨著人工智能在各行業(yè)的應(yīng)用落地，人們對于用戶隱私和數(shù)據(jù)安全的關(guān)注度不斷提高，用戶更加關(guān)注隱私信息是否未經(jīng)許可便被他人出于商業(yè)或其他目的而利用，甚至濫用。近年隨著《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》和《個(gè)人信息保護(hù)法》相關(guān)法律法規(guī)的進(jìn)一步實(shí)施，已有很多互聯(lián)網(wǎng)、金融機(jī)構(gòu)等企業(yè)由于泄露用戶數(shù)據(jù)而被重罰。

在這樣的背景下，組織收集和分享數(shù)據(jù)越來越困難，尤其高度敏感的數(shù)據(jù)（如金融交易數(shù)據(jù)）擁有者也會(huì)極力反對無限制計(jì)算和使用這些數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)擁有者只允許這些數(shù)據(jù)保存在自己手中，進(jìn)而會(huì)形成各自孤立的數(shù)據(jù)孤島。如果數(shù)據(jù)不能共享，可以保證數(shù)據(jù)對外不可見，但也不利于數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的發(fā)掘。

如何在遵守更加嚴(yán)格的、新的隱私保護(hù)條例的前提下，解決數(shù)據(jù)碎片化和數(shù)據(jù)隔離問題？

隱私計(jì)算釋放數(shù)據(jù)潛能

隱私計(jì)算正在打破這一僵局。

12月7日，由中國信息通信研究院、中國通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)大數(shù)據(jù)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)委員會(huì)（CCSA TC601）共同組織開展的2021大數(shù)據(jù)“星河”案例名單揭曉。中國工商銀行、中國銀聯(lián)、藍(lán)象智聯(lián)聯(lián)合申報(bào)的“基于隱私計(jì)算的小微商戶普惠金融服務(wù)”成果從上百個(gè)申報(bào)項(xiàng)目中脫穎而出，入選2021大數(shù)據(jù)“星河”標(biāo)桿案例。

在該項(xiàng)目中，藍(lán)象智聯(lián)為中國工商銀行和中國銀聯(lián)提供隱私計(jì)算技術(shù)支持，通過自研的聯(lián)邦學(xué)習(xí)產(chǎn)品GAIA·Cube，在數(shù)據(jù)不出域、保障信息安全的情況下，促進(jìn)工行、銀聯(lián)數(shù)據(jù)價(jià)值流通利用。通過結(jié)合藍(lán)象智聯(lián)在數(shù)據(jù)建模領(lǐng)域的深厚積累，工行可以豐富小微企業(yè)畫像，打破信息互通壁壘，有效平衡了數(shù)據(jù)隱私保護(hù)與價(jià)值挖掘，進(jìn)而把小微金融服務(wù)普惠至更多客戶。

“通過引入聯(lián)邦學(xué)習(xí)平臺(tái)，工行可以實(shí)現(xiàn)銀聯(lián)和行內(nèi)場景化數(shù)據(jù)融合，構(gòu)建全新場景模型及風(fēng)控體系。”藍(lán)象智聯(lián)算法科學(xué)家毛仁歆稱，在滿足數(shù)據(jù)隱私、安全和政策法規(guī)監(jiān)管的要求下，該技術(shù)進(jìn)一步豐富小微商戶的畫像刻畫維度，反映小微商戶真實(shí)收入情況。

中國工商銀行、中國銀聯(lián)、藍(lán)象智聯(lián)聯(lián)合申報(bào)的“基于隱私計(jì)算的小微商戶普惠金融服務(wù)”項(xiàng)目，可以將小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效果提升20%，戶均授信提高30%。如此通過改進(jìn)普惠金融風(fēng)控模型，工行可以更全面判別客戶資質(zhì)，擴(kuò)大小微商戶客群服務(wù)規(guī)模。根據(jù)工商銀行副行長張文武12月13日在新浪財(cái)經(jīng)主辦的“第14屆金麒麟金融峰會(huì)”的發(fā)言，截至目前，工行普惠貸款余額已超過萬億。而受益于隱私計(jì)算技術(shù)支持，工行有望進(jìn)一步拓展服務(wù)方式和路徑，提升普惠金融服務(wù)效率和水平。

“科技和金融結(jié)合，實(shí)際上在拓展金融服務(wù)面，在提升金融的效率。”中國人民大學(xué)原副校長吳曉求在2021中國普惠金融國際論壇上表示，普惠金融僅僅通過政策支持還不夠，必須改變金融業(yè)態(tài)，使金融業(yè)態(tài)變得多樣。科技和金融結(jié)合，可以促進(jìn)金融實(shí)現(xiàn)普惠性的重要基礎(chǔ)和機(jī)制。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮也認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用可以支撐普惠金融擴(kuò)展覆蓋面，提高服務(wù)質(zhì)量，如果數(shù)字技術(shù)運(yùn)用的更加普及，更加準(zhǔn)確，更加高效，中國普惠金融成果、目標(biāo)將會(huì)實(shí)現(xiàn)的更好。