經(jīng)濟觀察報 記者 田國寶  11月18日，雅居樂集團發(fā)布公告稱，旗下全資附屬公司遠航金門與高盛作為獨家賬簿管理人簽訂認購協(xié)議，發(fā)行本金總額24.18億港元的可交換債券，雅居樂及相關(guān)附屬公司為該筆債券提供無條件及不可撤銷擔(dān)保。

該筆可交換債期限為5年，年化利率7%，每半年支付一次利息。根據(jù)公告，該筆債券獲得不少于6名投資人認購，這些投資人均為獨立于雅居樂及相關(guān)附屬公司的第三方公司。

根據(jù)雙方擬定的協(xié)議，從2022年1月4日到2026年11月17日，該筆債券投資人有權(quán)選擇用債券交換雅生活的股份，初始定價為27.48億港元/股，最高可換股數(shù)量為8799.13萬雅生活股。

雅生活為港交所上市的物業(yè)管理公司，雅居樂間接持有54.3%股份，其中作為本次可交換債直接發(fā)行人，遠航金門擁有雅生活3.6%的權(quán)益。根據(jù)協(xié)議，雅居樂需要設(shè)立一個抵押賬戶，將雅生活3500萬股存放在專戶中。

公告顯示，該筆資金主要用于償還雅居樂中長期美元債。下半年以來，由于銷售回款和再融資等受限，房企普遍面臨著償債壓力。

DM數(shù)據(jù)顯示，2021年內(nèi)，雅居樂有兩筆合計11.7億元的私募BAS到期，2022年3月有一筆5億美元的票據(jù)到期，下半年還有兩筆合計6億美元境外債到期，明年仍面臨著不小償債壓力。

雅居樂也是永續(xù)債規(guī)模較大的房企之一，2021年上半年雖然減少6億元，但仍有130億元的規(guī)模，占凈資產(chǎn)比例接近20%。