經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 黃蕾  “根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐，目前中小機(jī)構(gòu)股權(quán)普遍較為分散，控股股東很少，大量對(duì)公司有重大影響的股東只能按照主要股東（5%）的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施監(jiān)管，從而出現(xiàn)監(jiān)管不足。”10月14日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），針對(duì)《辦法》為何要界定大股東，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人如是答復(fù)。

上述負(fù)責(zé)人表示，因此，為增強(qiáng)監(jiān)管效率和精準(zhǔn)性，《辦法》將控股股東和部分需要重點(diǎn)監(jiān)管的關(guān)鍵少數(shù)主要股東一并界定為“大股東”，并提出更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)悉，該《辦法》出臺(tái)的背景為近年來少數(shù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東濫用股東權(quán)利，不當(dāng)干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)，違規(guī)謀取控制權(quán)，利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，嚴(yán)重?fù)p害中小股東及金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。為進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)大股東行為的規(guī)范約束，推動(dòng)大股東規(guī)范行使權(quán)利、依法履行義務(wù)，切實(shí)維護(hù)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，銀保監(jiān)會(huì)制定了《辦法》。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，近兩三年，公司治理成為加強(qiáng)監(jiān)管、整頓銀行保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象的重要措施之一，其中規(guī)范大股東行為，又是公司治理中的重要內(nèi)容。

“銀行大股東的行為，如果不加以規(guī)范，確實(shí)易造成很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。”一位曾經(jīng)接觸過相關(guān)案件的律師對(duì)記者表示。在他所接觸的這件案子中，一家中小銀行的大股東與銀行內(nèi)部和外部人員以多戶聯(lián)保形式，冒用他人名義簽訂銀行貸款合同，騙取該行共計(jì)26億余元貸款，且該股東實(shí)際通過多名自然人和多家企業(yè)代持其股份。

在這位律師看來，在實(shí)踐中防范這些問題既要有內(nèi)部風(fēng)控，也要有監(jiān)管。“公司治理、股權(quán)管理、關(guān)聯(lián)交易等方面都需要關(guān)注。”他認(rèn)為，落實(shí)到更具體的操作層面，要嚴(yán)格管理“一進(jìn)一出”問題。“進(jìn)”指的是監(jiān)管銀行資金來源，防止高息攬儲(chǔ)等不符合監(jiān)管規(guī)定的攬儲(chǔ)行為，“出”指的是要嚴(yán)格審核貸款，密切監(jiān)控資金流向等，防止以虛假合同進(jìn)行套利的行為。

上述《辦法》主要從持股比例、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響等角度對(duì)大股東進(jìn)行認(rèn)定。其中，持股比例標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)各類銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)集中度分為15%、10%兩檔，同時(shí)，實(shí)際持股最多的股東也認(rèn)定為大股東。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響則是以提名董事數(shù)量和董事會(huì)意見為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

具體來看，《辦法》所稱銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大股東，是指符合下列條件之一的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股東：（一）持有國(guó)有控股大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、外資法人銀行、民營(yíng)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、消費(fèi)金融公司和汽車金融公司等機(jī)構(gòu)15%以上股權(quán)的；（二）持有城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)10%以上股權(quán)的；（三）實(shí)際持有銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)最多，且持股比例不低于5%的（含持股數(shù)量相同的股東）；（四）提名董事兩名以上的；（五）銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)認(rèn)為對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理有控制性影響的；（六）中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀保監(jiān)會(huì)）或其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形。股東及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人的持股比例合并計(jì)算。持股比例合計(jì)符合上述要求的，對(duì)相關(guān)股東均視為大股東管理。

《辦法》分別從持股行為、治理行為、交易行為、責(zé)任義務(wù)等四個(gè)方面，進(jìn)一步規(guī)范大股東行為，強(qiáng)化責(zé)任義務(wù)。其中，持股行為方面，強(qiáng)調(diào)大股東應(yīng)當(dāng)以自有資金入股，股權(quán)關(guān)系真實(shí)、透明，進(jìn)一步規(guī)范交叉持股、股權(quán)質(zhì)押等行為。治理行為方面，明確大股東參與公司治理的行為規(guī)范，要求支持獨(dú)立運(yùn)作，嚴(yán)禁不當(dāng)干預(yù)，支持黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理有機(jī)融合，規(guī)范行使表決權(quán)、提名權(quán)等股東權(quán)利。交易行為方面，從大股東角度明確交易的行為規(guī)范以及不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易表現(xiàn)形式，要求履行交易管理和配合提供材料等相關(guān)義務(wù)。責(zé)任義務(wù)方面，進(jìn)一步明確大股東在落實(shí)監(jiān)管規(guī)定、配合風(fēng)險(xiǎn)處置、信息報(bào)送、輿情管控、資本補(bǔ)充、股東權(quán)利協(xié)商等方面的責(zé)任義務(wù)。

在股權(quán)管理方面，《辦法》對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提出了要求。進(jìn)一步壓實(shí)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)管理的主體責(zé)任，明確董事會(huì)承擔(dān)股權(quán)管理的最終責(zé)任，董事長(zhǎng)是處理股權(quán)事務(wù)的第一責(zé)任人。《辦法》強(qiáng)調(diào)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，切實(shí)防范利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)傳染。《辦法》要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)股權(quán)管理和關(guān)聯(lián)交易管理，重點(diǎn)關(guān)注大股東行為，并建立大股東權(quán)利義務(wù)清單、信息跟蹤核實(shí)、定期評(píng)估通報(bào)等機(jī)制，對(duì)濫用股東權(quán)利給銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)造成損失的大股東，要依法追償，積極維護(hù)自身權(quán)益。

值得注意的是，《辦法》相關(guān)規(guī)定旨在防范大股東通過違規(guī)方式干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)。對(duì)大股東在法律法規(guī)和監(jiān)管制度規(guī)定范圍內(nèi)，通過公司治理程序正當(dāng)行使的股東權(quán)利，如按《公司法》規(guī)定行使知情權(quán)、建議和質(zhì)詢權(quán)、股東（大）會(huì)參會(huì)權(quán)和表決權(quán)等，監(jiān)管部門均予以支持和鼓勵(lì)。

《辦法》明確大股東不得委托股東自身及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、所提名董事和監(jiān)事以外的人員或接受非關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人的委托參加股東大會(huì)。上述銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，實(shí)踐案例表明，表決權(quán)委托是當(dāng)前股權(quán)代持、隱瞞關(guān)系等股權(quán)亂象的突出表現(xiàn)之一，違規(guī)股東往往通過表決權(quán)委托，變相轉(zhuǎn)移股東權(quán)利、超比例持股。因此，為進(jìn)一步遏制上述股權(quán)亂象，避免大股東通過私下協(xié)議規(guī)避監(jiān)管，謀取銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制權(quán)。