經濟觀察網 記者 周菊 動力電池產業(yè)鏈上本來沒啥關系的兩家頭部企業(yè)突然“牽手”了。8月9日，億緯鋰能發(fā)布公告，稱其已與格林美簽署《10000噸回收鎳產品定向循環(huán)供應合作備忘錄》。

根據上述備忘錄，億緯鋰能將報廢的含鎳動力電池以及電池廢料提供給格林美，而自2024年起，格林美將向億緯鋰能供應每年1萬噸以上的回收產出鎳產品（包括硫酸鎳、三元前驅體與三元材料等鎳產品）。兩者合作期限自產品供應開始延續(xù)10年，且可根據需要進行數量增加和合作期限的延長。

億緯鋰能是國內動力電池供應商之一，且其裝機量呈現增長態(tài)勢，排名由2020年上半年的第8位，到2021年上半年上升到了第6位，存在感日趨明顯。

格林美則是業(yè)內較領先的廢舊電池、鈷鎳資源回收利用企業(yè)，其回收處理的廢舊電池（鉛酸電池外）占全國報廢總量的10%以上，循環(huán)再生的鎳資源占全國原鎳開采量的6%以上。

由于涉及電池原材料供應及動力電池回收領域，億緯鋰能與格林美的合作引起業(yè)內廣泛關注。而對于這兩家頭部企業(yè)的突然“牽手”的原因，業(yè)內卻有不同的看法。

穩(wěn)定鎳供應？

隨著近幾年新能源汽車的規(guī)模化推廣，動力電池生產商苦“缺鎳”久矣，鎳等貴金屬稀缺程度清晰地反映在價格的大幅上升上。在這種情況下，億緯鋰能與格林美的合作，被認為是億緯鋰能將采購目光瞄準電池回收企業(yè)，希望提早鎖定供應量。

如果按照8月9日現貨鎳報價14.18萬元/噸計算，每年1萬噸鎳的采購價值在15億元左右，連續(xù)供應10年則價值達150億元。億緯鋰能與格林美備忘錄中的1萬噸鎳產品，價格可能在此基礎上有些出入，但可以預計該訂單價值很可能也達到百億元。

但值得注意的是，在時間上，根據兩者簽署的備忘錄規(guī)定，格林美對億緯鋰能的供貨將在2024年才開始，意味著還有三年才到交貨期。這一方面體現出億緯鋰能鎖定鎳供應的迫切性，另一方面，過長的“期貨”時間讓這份供貨協議的不確定性增加。

有投資者在投資平臺上分析稱，格林美對億緯鋰能供貨時間較晚主要是由于格林美的產能受限。

今年3月，格林美在回復投資者提問時表示，公司年回收鎳金屬10000噸以上。這與約定給億緯鋰能的供貨量基本相當。按照公司動力電池回收戰(zhàn)略，至2025年，格林美從動力電池中回收的鎳資源將達到40000噸以上。如果彼時格林美的合作伙伴增多，大概率將需要協調各家供貨比例。而億緯鋰能與其簽訂的備忘錄中指出，格林美需對億緯鋰能優(yōu)先供應。

實際上，由于鎳、鈷是三元鋰電池必須的金屬元素又屬于稀有元素，電池生產商在持續(xù)增長的需求下，一直在致力于拓展獲得鎳和鈷的渠道。除了上述鎖定供應商，也包括投資印尼等地的礦山進行開采等。

但也有專家持有不同看法，認為億緯鋰能與格林美的合作，并非主要是為了穩(wěn)定鎳產品供應。“格林美、億緯鋰能此次合作是在三元材料、鎳價格持續(xù)上漲的背景下發(fā)生的，但此次合作并非是因為原材料價格上漲形成的資源供應擔憂。”賽迪顧問汽車產業(yè)研究中心高級分析師王維在接受經濟觀察網記者采訪時表示。

其觀點主要基于鎳原料供應的現狀。王維指出，因疫情影響，2020年全球鎳產量約243.6萬噸，今年預計將達到258.6萬噸。2020年電池用鎳的量約占全部鎳消費量的1%。根據動力電池創(chuàng)新聯盟的預測，到2025年，全球電池用硫酸鎳大約122萬噸，折合鎳大約27萬噸，如果鎳產量沒有顯著變化，那么這一占比將達到10%左右。

“如此看來，電池用鎳的提升對鎳市場供應產品結構會產生影響，但不會嚴重動搖供需關系，全球鎳供能力應仍會較為充足。因此，我認為此次合作并不是為了鎖定未來的原材料供應。”王維表示。

不過值得注意的是，也有分析認為，在動力電池提高能量密度的大趨勢下,三元材料高鎳化將是大方向,高鎳體系對硫酸鎳的需求會成倍增加。

政策壓力下的關系綁定

“此次合作更多是一種關系的綁定。”針對億緯鋰能與格林美的此次合作，王維對經濟觀察網記者表示。

而億緯鋰能需要綁定合作關系的背景之一則是政策推動，這讓動力電池回收成為動力電池生產商必須要做的事情。

今年7月，國家發(fā)改委等部委發(fā)布《關于印發(fā)“十四五”循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)劃的通知》，提出推動廢舊動力電池循環(huán)利用行動，加強新能源汽車動力電池溯源管理平臺建設，完善新能源汽車動力電池回收利用溯源管理體系。

“在這種情況下，動力電池企業(yè)作為電池回收重要的責任方，也需要建立處置廢棄動力電池的能力。億緯鋰能跟格林美簽訂合作框架，等于是鎖定了格林美的動力電池回收產能，幫自己解決回收問題。”王維表示。

億緯鋰能在公告中表示，與格林美此次合作，有利于雙方共同構建動力電池全生命周期價值鏈與鎳產品全球綠色供應鏈，通過雙方在資源、回收、技術與市場鏈的合作，實現鎳資源的定向循環(huán)再利用，促進動力電池低碳排放達標，助推國家“碳達峰碳中和”戰(zhàn)略，實現經濟效益與社會效益的協同發(fā)展。

事實上，在政策的多次推動下，除了億緯鋰能，動力電池生產商已經開始在動力電池回收方面進行布局。如今年1月18日，蜂巢能源與華友鈷業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協議。根據協議，雙方將利用各自的優(yōu)勢，在鋰電新能源電池循環(huán)回收、減少碳排放方面展開合作，提升供應鏈競爭力。而對于該合作，一位動力電池回收企業(yè)內部人士表示，“確實主要是考慮到響應包括今年7月發(fā)改委發(fā)布的循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)劃，以及碳中和等政策的壓力。”

而在響應政策之外，王維同時指出，再生鎳也確實是一種可以低價獲得的鎳資源，因此從控電池生產成本角度來看，與格林美合作也能一定程度上降低億緯鋰能電池的生產成本。

另一方面，對于回收企業(yè)格林美來說，其也可以從與電池廠商的中合作中受益。“格林美需要穩(wěn)定廢舊電池來源渠道。電池回收企業(yè)中，除了有工信部白名單認證的‘正規(guī)軍’以外，還有許多“小作坊”在搶電池資源。此次合作也幫格林美鎖定了一部分渠道。”王維說。格林美一直致力于拓展自己的回收渠道，今年4月，格林美已經與全球280多家知名整車廠及電池廠簽署了動力電池回收協議并展開合作。

可以預計，在政策及“碳中和”目標細化的推動下，或將有越多的電池廠商會效仿億緯鋰能，與下游回收企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關系，打通電池回收的正規(guī)渠道。因此，億緯鋰能與格林美的此次“牽手”，被賦予了從產業(yè)鏈層面推動動力電池回收產業(yè)發(fā)展的意義。

據中國汽車技術研究中心數據，2020年國內累計退役的動力電池超20萬噸，市場規(guī)模達100億元，2021年將有望達到143億元左右。到2025年，我國廢舊動力電池回收規(guī)模將達到120GWh，回收市場規(guī)模或將超400億元。至2030年，三元與磷酸鐵鋰電池回收將成為千億市場。但動力回收領域一直存在回收渠道不統(tǒng)一，亂象叢生的情況。

隨著政策推動下動力電池企業(yè)、正規(guī)動力電池回收企業(yè)以及汽車企業(yè)等紛紛入局，動力電池回收產業(yè)的規(guī)范性有望提升。目前在車企層面，寶馬、大眾等在提出“碳中和”目標的同時，也均提出布局動力電池回收領域。此外蔚來、小鵬、比亞迪本土新能源車企也等都啟動了動力電池回收等工作。