經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 李沁 13歲的知名老基金易方達中小盤混合基金，將迎來自己新的名字，和涵蓋A股、港股的投資范圍。

這只基金擁有著287億元的規(guī)模，和成立以來近10倍的回報。

此次是該基金成立以來第二次更名。它的掌舵者“公募一哥”張坤，講述了此次更名的原因，以及“變”與“不變”。

7月30日，易方達基金發(fā)布了《易方達基金管理有限公司關于擬召開易方達中小盤混合型證券投資基金基金份額持有人大會的預公告》。其中顯示，易方達基金將以通訊方式召開易方達中小盤混合型證券投資基金基金份額持有人大會，審議變更基金名稱和調(diào)整投資范圍等事項。

變更三個要點

記者從易方達基金了解到，基金變更后，張坤將繼續(xù)擔任基金經(jīng)理，核心投資理念不變；持有人原持有的份額不變，基金份額的持有時間延續(xù)計算，基金代碼（110011）也不變。在持有人大會期間，中小盤基金繼續(xù)正常運作，可正常辦理贖回，但仍然暫停申購。此外，為了維護基金的平穩(wěn)運作，在完成變更后，仍會采取適當?shù)纳曩徬揞~措施，保持基金規(guī)模的相對穩(wěn)定。

如果大會順利召開，屆時將對《關于易方達中小盤混合型證券投資基金變更基金名稱、投資范圍等相關事項的議案》（以下簡稱“變更議案”）進行審議。

具體來看，變更議案主要包括以下三個要點：

首先是變更基金名稱及投資范圍，擬將“易方達中小盤混合型證券投資基金”變更為“易方達優(yōu)質(zhì)精選混合型證券投資基金”。變更注冊后，易方達優(yōu)質(zhì)精選混合型證券投資基金的投資范圍變成：在內(nèi)地和香港市場精選具有良好治理結構、在細分行業(yè)具有競爭優(yōu)勢以及有較高成長性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行投資。

其次，對基金投資目標、投資理念、投資組合比例、投資策略及業(yè)績比較基準等相關內(nèi)容表述進行調(diào)整。投資目標明確為“本基金主要通過精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，力求在有效控制風險的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值”，同時投資理念明確為“精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)，追求資本長期增值”。

其投資策略刪除“中小盤”股票定義和限制約束，但保持了精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)、追求資本長期增值的核心投資理念，主要投資于具有良好治理結構、在細分行業(yè)具有競爭優(yōu)勢以及有較高成長性的企業(yè)。該基金仍將按照上述分析框架，在內(nèi)地和香港市場精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)。同時，完善資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、衍生品投資策略等內(nèi)容。

該基金的投資組合比例調(diào)整為：股票（含普通股、優(yōu)先股、存托憑證等）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%；內(nèi)地市場上市交易的股票占股票資產(chǎn)的比例為50%-100%，香港市場掛牌交易的股票占股票資產(chǎn)的比例為0-50%，其中港股通股票占股票資產(chǎn)的比例為0-50%，港股通以外的香港市場掛牌交易的股票占股票資產(chǎn)的比例為0-20%。

再者，其收益分配政策也進行了調(diào)整。變更注冊后，根據(jù)法律法規(guī)更新收益的構成等條款，調(diào)整收益分配原則，取消“在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多十二次”“每次基金收益分配比例不低于可分配收益的10%”等。

同時，基金的業(yè)績比較基準、估值條款、費用條款、申購費率結構和設置等均進行調(diào)整。

“變”與“不變”

作為一只在市場廣受關注的老牌基金，該基金成立于2008年06月19日，初始基金份額為12.267億份。2015年7月25日，易方達中小盤股票型證券投資基金更名為易方達中小盤混合型證券投資基金。

兩次更名，均反映和順應著當期市場與投資的變化。

天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，該基金的規(guī)模為287.01億元，基金份額為35.5111億份。2020年年報顯示，該基金的基金份額持有戶數(shù)為3130873戶，平均每戶持有基金份額為1400.95份。具體來看，機構投資者的持有份額為117343988.33份，占比為2.68%；個人投資者的持有份額為4268847374.74份，占比超97%；管理人員工的持有比例僅占0.1%。

根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，該基金成立以來的收益率高達925.82%，近3年的收益率為118.92%，成立以來共分紅4次，每份累計1.79元。該基金歷經(jīng)二位基金經(jīng)理，在第一任基金經(jīng)理何云峰掌管4年后，明星基金經(jīng)理張坤接任。

張坤因重倉白酒、業(yè)績居前為投資者所熟知。在他執(zhí)掌基金期間，其單位凈值在2021年2月一度超過10元，為凈值巔峰，目前（7月29日）的凈值為7.3659。張坤在該基金任職期間的回報為622.46%。

最新的二季度報顯示，易方達中小盤混合基金實現(xiàn)收益與利潤均實現(xiàn)正增長，但未能跑贏其業(yè)績比較基準。截至2021年6月30日，易方達中小盤混合基金的資產(chǎn)凈值為287.01億元，股票資產(chǎn)市值占基金資產(chǎn)凈值的比例為71.07%，其中中小盤股票市值占股票資產(chǎn)的比例為80.91%。

同日，張坤也發(fā)布了“致易方達中小盤基金持有人的一封信”。張坤在信中說明了此次變更的“變”與“不變”。“變”的主要是基金投資范圍的擴大。除了主要投資A股的上市公司外，港股的上市公司也納入投資范圍。張坤表示“長期來看，盡量找到更多的高質(zhì)量公司，有助于為持有人構建一個更加平衡、風險收益比更加的組合。希望能盡可能地把經(jīng)過長時間研究積累的認知水平投射到組合上。”然后是“不變”。張坤認為，自己核心的投資理念和投資方法并沒有改變。

張坤在信中表示：選擇優(yōu)質(zhì)的公司，是一項需要把理論、實踐和控制情緒等因素結合起來的工作。這不僅需要深入學習專業(yè)的理論知識和投資大師的經(jīng)驗方法，在此基礎上形成自己的投資理念，還要通過大量閱讀和調(diào)研，潛心鉆研公司和行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，特別是要在“市場先生”情緒不穩(wěn)定時控制好自己的情緒。在以上任何一方面有缺陷，都會被市場這個放大器放大出來，并且付出慘痛的代價。