經(jīng)濟觀察報 記者 胡艷明 實習記者 俞琴  A面是盡管2020年遭遇了疫情影響，但六大行盈利能力仍然可觀，相比于前三季度的負增長，國有大行2020年全年凈利潤強勁轉(zhuǎn)正，均實現(xiàn)正增長。

B面則是，2020年六大行不良貸款余額和不良貸款率均呈現(xiàn)“雙升”，其中，交通銀行在六大行中不良貸款率最高，為1.67%，較上年末上升0.2個百分點，增幅也最大；郵儲銀行的不良率最低，較上年末增長0.02個百分點，為0.88%。

利息凈收入仍然是各家大行營業(yè)收入的主要來源，2020年六大行的凈息差普遍收窄。當息差收窄成為商業(yè)銀行普遍性特征時，資產(chǎn)負債管理亦成為考驗銀行經(jīng)營能力的重中之重。

隨著經(jīng)濟企穩(wěn)復蘇，身為國內(nèi)銀行“頭雁”的國有大行會迎來新一輪行情起飛嗎？多家大行管理層在業(yè)績發(fā)布會上表示出相似的看法，未來將從資產(chǎn)和負債兩端入手，應對凈息差持續(xù)收窄的壓力，與此同時，也將加大不良資產(chǎn)處置力度，做好風險防控。

凈利潤正增長 息差面臨收窄壓力

從資產(chǎn)規(guī)模來看，工行的資產(chǎn)總額已突破33萬億元，建行、農(nóng)行、中行分別以28.13萬億元、27.21萬億元、24.4萬億元位列其后，郵儲銀行首次突破11萬億元，交行資產(chǎn)總額超10萬億元。

數(shù)據(jù)顯示，六大行去年凈利潤均實現(xiàn)正增長。根據(jù)凈利潤排名，六大行的“座次”為工行、建行、農(nóng)行、中行、交行和郵儲銀行，凈利潤分別為3159.06億元、2710.5億元、2159.25億元、1928.7億元、782.74億元和641.99億元。

從增速看，2020年全年，工行、建行、農(nóng)行、中行、郵儲銀行、交行歸屬于股東凈利潤同比分別增長1.20%、1.62%、1.80%、2.92%、5.36%、1.28%。

利息凈收入依然是各家大行營業(yè)收入的主要來源。但2020年，六大行凈息差普遍收窄。凈息差是銀行利息凈收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值，是衡量銀行盈利能力的重要指標。具體看，工行、農(nóng)行、中行、建行、郵儲銀行、交行凈息差分別為2.15%、2.20%、1.85%、2.19%、2.42%、1.57%，分別較上年下降15個、3個、4個、13個、11個、1個基點。

建行行長王江在業(yè)績會上表示，息差管理是當前建行資產(chǎn)負債管理備受關注，也是重中之重的問題。當前整個世界經(jīng)濟環(huán)境低增長、低利率、低投資的現(xiàn)象，息差收窄應該是商業(yè)銀行一般性、普遍性的特征。

從政策來看，今年《政府工作報告》提出“優(yōu)化存款利率監(jiān)管，推動實際貸款利率進一步降低”。近日召開的央行一季度貨幣政策例會提出，要健全市場化利率形成和傳導機制，完善央行政策利率體系，繼續(xù)釋放改革促進降低貸款利率的潛力，優(yōu)化存款利率監(jiān)管，推動實際貸款利率進一步降低。

在政策推動降低實際利率的情況下，銀行業(yè)未來凈息差走勢又將如何？“2021年的整個息差管理，凈息差應該說有難度，有壓力，但我們認為總體保持平穩(wěn)狀態(tài)，不會出現(xiàn)大起大落。”王江回應。

大行高管也公開表示，將從資產(chǎn)和負債兩端來積極應對息差收窄壓力。農(nóng)行行長張青松在業(yè)績發(fā)布會上表示，對于今年的凈息差水平，整體判斷還是面臨一定壓力。從資產(chǎn)端來看，考慮到貸款邊際利率偏低、LPR貸款重定價因素，貸款收益率仍將延續(xù)下行趨勢；從負債端來看，綜合考慮存款定價行業(yè)自律越來越嚴格，高成本存款、創(chuàng)新存款加價空間有限，以及存款定期化因素，存款付息率進一步下降空間比較小。

郵儲銀行董事長張金良表示，郵儲銀行將在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整上做文章。在資產(chǎn)配置方面，將繼續(xù)堅持“三個提升一個穩(wěn)定”，“三個提升”就是提升信貸資產(chǎn)占比，提升中長期信貸的占比，提升非信貸資產(chǎn)當中高收益資產(chǎn)的占比。“一個穩(wěn)定”就是穩(wěn)定零售信貸的占比。在負債管理方面，大力壓降長期限高成本存款，通過各種手段加快財富管理體系建設，多措并舉提升活期及短期存款占比。“資產(chǎn)端交行將有三個方面重點考慮。一是繼續(xù)堅持零售轉(zhuǎn)型的導向，繼續(xù)提升零售貸款占比；二是做好存量對公貸款到期管理和移位再貸工作，主要以綜合收益為抓手，提升資產(chǎn)整體收益水平；三是做好債券投資增量配置和存量優(yōu)化。”交行副行長郭莽表示。

不良普遍“雙升”

盡管凈利潤呈正增長，但大行普遍資產(chǎn)質(zhì)量承壓，六大行不良普遍“雙升”，同時，5家大行的撥備覆蓋率下降，只有郵儲銀行撥備覆蓋率上升。

不良貸款率方面，截至2020年末，交通銀行在六大行中不良貸款率最高，為1.67%，較上年末上升0.2個百分點，增幅也最大；工商銀行不良貸款率為1.58%，上升0.15個百分點；農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率為1.57%，上升0.17個百分點；建設銀行不良貸款率為1.56%，上升0.14個百分點；中國銀行不良貸款率為1.46%，增長0.09個百分點。六大行中不良率最低的郵儲銀行，較上年末增長0.02個百分點，為0.88%。

不良拉低了2020年的利潤增速，標普評級分析，由于不良貸款撥備增加，建行利潤增速從上年的5.3%下降至1.6%，預計2022年建行不良資產(chǎn)（包括不良貸款、延期還本付息貸款和部分關注類貸款）比率將逐漸下降。

不良貸款余額方面，國有六大行的不良貸款余額亦全部上升，其中工行的不良貸款余額和增加金額最高，截至2020年末為2939.78億元，較上年末增加537.91億元；農(nóng)業(yè)銀行截至2020年末不良貸款余額是2371.13億元，較上年末增加499.03億元；中國銀行不良貸款總額達2072.73億元，比上年末增加290.38億元。

在不良率和不良額雙升的情況下，銀行也加大不良資產(chǎn)的處置力度。“建行去年完成了1904億的不良資產(chǎn)處置，同比增長20%，這是前所未有的。“建行首席風險官靳彥民在業(yè)績會上表示。

交通銀行在六大行中不良貸款率最高，撥備覆蓋率也最低。交通銀行副行長殷久勇表示，綜合運用各類風險資產(chǎn)的處置手段，包括傳統(tǒng)的催收、訴訟、轉(zhuǎn)讓、核銷等手段，同時加大不良資產(chǎn)的證券化、市場化債轉(zhuǎn)股的力度，積極參與個人資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓，對公資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的試點，加快存量風險貸款的持續(xù)出清，力爭實現(xiàn)年末不良貸款處置額不低于2020年水平。

信貸資產(chǎn)風險整體可控

“不良率階段性地出現(xiàn)一些波動，有時低一點，好看一點，有時會高一點，不那么好看。但只要把它控制在一個合理的范圍內(nèi)，市場就不用過分地擔心，不會對一家銀行的發(fā)展帶來過多負面的影響。”在中國銀行業(yè)績發(fā)布會上，擬任新行長劉金在回答關于中行2020年不良貸款情況時如此表示。

雖然中國銀行不良貸款總額和不良貸款率與上年末相比出現(xiàn)“雙升”，但劉金表示，2020年四季度末上述兩項指標較三季度末環(huán)比下降。“今年一季度，中行加大了不良資產(chǎn)的處置和化解力度，去年下半年采取的一些風險管控措施開始見效，資產(chǎn)質(zhì)量不斷夯實，不良貸款額和不良貸款率出現(xiàn)明顯的下降趨勢。”

對于后期資產(chǎn)質(zhì)量走勢，六大行高管均在業(yè)績會上表態(tài)，信貸資產(chǎn)風險整體可控。中國銀行黨委委員、擬任副行長陳懷宇表示，受益于中國經(jīng)濟企穩(wěn)復蘇和中行加大清收化解力度，去年四季度中行資產(chǎn)質(zhì)量已實現(xiàn)邊際改善，不良率和不良額較三季度末環(huán)比“雙降”。“我行將通過采取有針對性的風險管控措施，多策并舉，分類實施，全力做好風險管控，預計2021年我行資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定，并有向好的趨勢。”陳懷宇在業(yè)績會上表示。

值得注意的是，近日國務院常務會議提出，將原定于今年一季度末到期的普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策延至今年底。這部分貸款對銀行未來資產(chǎn)質(zhì)量的影響也頗受關注。

對于延期還本付息貸款，工行副行長王景武在業(yè)績發(fā)布會上稱，隨著疫情好轉(zhuǎn)和經(jīng)濟加快恢復，存量延本延息貸款逐步恢復正常狀態(tài)，風險正在有序釋放。小微貸款方面，截至2020年末，延本延息貸款劣變比例為0.8%，風險可控。

郵儲銀行首席風險官梁世棟表示，延期還本付息貸款目前大致比例占全行貸款規(guī)模1%出頭，從風險情況來看，對于整體資產(chǎn)質(zhì)量影響非常有限。