經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 隨著近期證監(jiān)會(huì)對(duì)《證券投資基金管理公司管理辦法》（以下簡稱“辦法”）修訂，并對(duì)公募牌照“一參一控”限制進(jìn)行了適當(dāng)放寬，允許同一主體同時(shí)控制一家基金公司和一家公募持牌機(jī)構(gòu)。該制度的放寬進(jìn)一步加大了券商機(jī)構(gòu)布局公募牌照的意愿。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，8月14日上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司遞交了開展公募基金業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，目前進(jìn)度顯示為接收材料。而這份申請(qǐng)也成為了“一參一控”限制放寬后的首家券商機(jī)構(gòu)申請(qǐng)公募牌照。

資料顯示，國泰君安資管成立于2010年，是國泰君安證券的全資子公司。從資料來看，國泰君安證券僅參股華安基金，并未控股其他基金公司。

早在2017年10月，國泰君安創(chuàng)新投資有限公司受讓上海電氣（集團(tuán)）總公司持有的華安基金20%股權(quán)，成為華安基金股東。之后，國泰君安創(chuàng)新投轉(zhuǎn)讓華安基金股權(quán)給國泰君安證券，華安基金股權(quán)也從國泰君安證券全資子公司直接轉(zhuǎn)手。

也就是說，目前國泰君安證券僅參股華安基金，并沒有控股其他基金公司。因此，即使沒有該新規(guī)的背景下，也已滿足直接申請(qǐng)公募牌照的要求。

不過，在此之前，2017年1月份，國泰君安將國聯(lián)安基金的51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給太平洋資產(chǎn)，就曾被業(yè)內(nèi)解讀為“一參一控”政策是卡在國泰君安心里的“一根刺”，變更是為直接申請(qǐng)公募牌照“清障”。

對(duì)于國泰君安此次搶跑申請(qǐng)公募牌照，滬上一家中型券商機(jī)構(gòu)相關(guān)人士表示，“一參一控”放開后，國泰君安這種大型券商搶跑成為了第一家申請(qǐng)公募牌照的券商機(jī)構(gòu)，可以想象未來會(huì)有更多大型券商加入公募行業(yè)。

記者多方采訪獲悉，目前有多家券商機(jī)構(gòu)透露已經(jīng)通過了資管業(yè)務(wù)規(guī)范整改計(jì)劃，目前亦正著手籌備申請(qǐng)公募牌照相關(guān)事項(xiàng)。

根據(jù)公開資料獲悉，目前有13家券商擁有公募牌照，包括6家證券公司以及7家券商資管子公司，其中包括東證資管、浙商證券資管、華融證券、山西證券、國都證券、渤海匯金證券資管、東興證券、中銀國際、北京高華證券、財(cái)通證券資管、長江證券資管、華泰證券資管和中泰證券資管。

北京一位公募機(jī)構(gòu)渠道人士表示，券商機(jī)構(gòu)布局公募牌照一定程度上預(yù)示著為了競爭壓力會(huì)進(jìn)一步加大，但從目前來看，券商系基金公司在渠道方面不如銀行系，相反投研方面可能具備一定優(yōu)勢(shì)，不過隨著理財(cái)子公司、券商等越來越多的機(jī)構(gòu)加入公募基金行業(yè)，公募行業(yè)前景是非常有想象空間的。

上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心基金分析師李穎認(rèn)為，“一參一控”政策的松綁，最直接的影響是打通了證券公司進(jìn)入公募基金管理領(lǐng)域的政策通道。至此，銀行、保險(xiǎn)、證券三大類金融機(jī)構(gòu)均能通過資管公司、理財(cái)子公司等形式開展公募業(yè)務(wù)。

李穎進(jìn)一步表示，各類金融機(jī)構(gòu)的充分參與，能夠更快將公募基金價(jià)值擴(kuò)散至更廣泛的人群，推動(dòng)整個(gè)社會(huì)更快接納這種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品形態(tài)；而對(duì)投資者而言，產(chǎn)品選擇、公司選擇會(huì)更加豐富，也會(huì)帶動(dòng)投資服務(wù)體驗(yàn)得到提升。