經(jīng)濟觀察報 劉鵬/文 中國保險業(yè)迎來了發(fā)展史上的第三個“國十條”。2024年9月11日，《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》出爐。這是時隔10年之后，國務(wù)院再次以頂層設(shè)計的形式，全面謀劃中國保險業(yè)的發(fā)展方向。

因為意見共計十條，被市場冠以新“國十條”、新新“國十條”、保險“國十條”3.0版等簡稱。不管叫法如何，新意見一出，便在保險行業(yè)引起熱議。多家保險企業(yè)均認為，新意見對引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展意義重大。我們理解，其意義不只是站在服務(wù)社會民生、服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)中國式現(xiàn)代化的高度為保險未來發(fā)展指明了具體的著力方向，更在于它確立了保險業(yè)的新規(guī)則和新秩序。

與之前的兩個“國十條”（2006年的《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》和2014年的《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》）相比，新意見傳遞出了不一樣的信號：強監(jiān)管和防風險成為保險行業(yè)的重頭戲，高質(zhì)量發(fā)展的前提是筑牢風險防控底線。

具體來看，新意見將監(jiān)管和風險相關(guān)內(nèi)容前置，單列“嚴把保險市場準入關(guān)”“嚴格保險機構(gòu)持續(xù)監(jiān)管”“嚴肅整治保險違法違規(guī)行為”“有力有序有效防范化解保險業(yè)風險”四部分內(nèi)容，并作出了具體部署。

在監(jiān)管方面，從嚴格審核管理人員任職資格到嚴格審查股東資質(zhì)，從強化公司治理監(jiān)管到加大市場整治力度，監(jiān)管要求之細致是此前“國十條”所不曾有的。這傳遞出了強監(jiān)管信號。這種強監(jiān)管有著強烈的現(xiàn)實映照，也吸取了此前監(jiān)管的教訓。

中國保險業(yè)自1979年復(fù)業(yè)以來，特別是2001年中國加入WTO之后，經(jīng)歷了快速發(fā)展，如今已躋身全球第二大保險市場。但在發(fā)展過程中，保險業(yè)也是亂象不斷，例如有些險企股東虛假注資，利用關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送，甚至挪用保險資金，將險企當成了“吸金器”和“提款機”。問題險企風險暴露后，不僅會引發(fā)消費者的心理恐慌，而且后續(xù)如何進行風險處置也“非常棘手”。因此，相比事后處置，采取事前事中監(jiān)管，將監(jiān)管關(guān)口前移，可以起到防患于未然的作用。當然，如何避免“一管就死、一放就亂”也是金融監(jiān)管需要思考的課題。

在防范化解風險方面，有兩條受到市場高度關(guān)注。一是新意見首次提出，規(guī)范保險產(chǎn)品設(shè)計和利益相關(guān)方權(quán)利義務(wù)，研究完善與風險掛鉤的保單兌付機制。這讓人們猜測，保險是否也要打破剛性兌付。但也有觀點認為，這是要求保險公司加強精細化風險管理。這一新提法針對的是保險行業(yè)的利差損風險。在利率不斷走低和金融資管產(chǎn)品打破剛性兌付下，保險產(chǎn)品因為剛性兌付屬性和較高的預(yù)定利率而受到追捧。因此，不少保險企業(yè)短時間內(nèi)積累了大量保費，但是如果找不到高收益資產(chǎn)，就會面臨利差損風險。未來，險企的保險產(chǎn)品設(shè)計，可能會將兌付與風險水平直接關(guān)聯(lián)起來。

二是新意見提出，健全市場退出機制；對風險大、不具備持續(xù)經(jīng)營能力的保險機構(gòu)，收繳金融許可證，依法進入破產(chǎn)清算程序。這意味著保險業(yè)不能只進不退，要建立有進有退的良性循環(huán)。暢通的退出機制是維持保險市場“良幣驅(qū)逐劣幣”，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的關(guān)鍵。這也會倒逼險企更加合法合規(guī)經(jīng)營，在提升自身的競爭能力和服務(wù)水平上多下功夫。

這是保險業(yè)有別于以往的新秩序，保險業(yè)發(fā)展也必將翻開新的一頁。