汪泓 高凱/文 在信息、運輸技術(shù)逐步成熟，全球化加速推進以及國內(nèi)長期增長乏力的背景下，日本企業(yè)從上世紀八十年代開始大規(guī)模出海。

截至2022年，日本總的海外投資存量占資本存量的40%。其中海外的直接投資占日本資本存量的比重約為8%，占海外總的投資存量的比重約為約20%。截至2023年，日本對外投資規(guī)模存量占日本GDP的比重近50%，日本持有的對外凈資產(chǎn)約合3萬億美元，連續(xù)33年居全球第一。

企業(yè)出海在宏觀上形成了規(guī)模龐大的海外資本存量，創(chuàng)造了本土GDP一半體量的銷售收入。也就是說，日本在本土之外再造了半個日本，這將為中國企業(yè)出海提供有益借鑒。

日本企業(yè)“出海”動向

第一，日本將生產(chǎn)布局同全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)整合，對外投資持續(xù)擴張。

首先，日本依托“全球生產(chǎn)—全球銷售”的模式，提高了全球市場的占有率。日本制造業(yè)的海外生產(chǎn)比率從1992年的約 6%上升到 2021年的25.8%，下屬不同行業(yè)的海外生產(chǎn)比率均呈逐年抬升的態(tài)勢。像“運輸設(shè)備”等典型行業(yè)的海外生產(chǎn)比率已經(jīng)接近50%。2023年，日本汽車品牌以2359萬輛的銷量在全球遙遙領(lǐng)先，國內(nèi)僅銷售了477萬輛，其他的或是在國外建廠生產(chǎn)，或是出口到世界各地。

其次是中小企業(yè)出海提速。根據(jù)《海外事業(yè)活動基本調(diào)查》數(shù)據(jù)，2000年10億日元規(guī)模以下企業(yè)占總出海企業(yè)的數(shù)量比重為43.4%，2020年這一比重上升至76.5%。2006年后，日本資金規(guī)模在5千萬日元至1億日元中小企業(yè)出海占比快速提升，成為海外投資的主要參與者。截至2021年，資金規(guī)模在5千萬日元至1億日元的中小企業(yè)出海占比為37%，是當前日企出海主力軍。

其三，日本對歐美地區(qū)的投資規(guī)模持續(xù)上升，在亞洲地區(qū)的投資規(guī)模走平。日本對歐美投資擴張，主要目的為規(guī)避貿(mào)易壁壘，擴大海外市場。日本對亞洲地區(qū)的投資則以利用成本優(yōu)勢為主，但隨著中國勞動力成本的抬升，日企在亞洲的直接投資由中國逐步轉(zhuǎn)移至東盟四國。2016年至2022年，日本對歐洲的投資規(guī)模占比為31.8%，對美國投資規(guī)模占比為29.1%，而對亞洲的投資規(guī)模占比為23.7%，相較于過去有所下降。

第二，日本產(chǎn)業(yè)出海的主力軍逐步由制造業(yè)向服務業(yè)過渡。2008年，日本非制造業(yè)對外投資規(guī)模占比確認超過制造業(yè)占比，隨后持續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢。截至2022年，日本制造業(yè)、非制造業(yè)對外投資占比分別為31.9%和68.1%。

其中，制造業(yè)對外投資主要集中于資本和技術(shù)密集型行業(yè)。如運輸設(shè)備、食品、化學與制藥、黑色金屬和有色金屬、通用機械設(shè)備、電氣機械和設(shè)備等。截至2022年，日本海外收入占比前五的細分行業(yè)分別為半導體、汽車整車、技術(shù)硬件及存儲、航天航空和電子設(shè)備。截至2023年上半年，化學/醫(yī)藥、電氣設(shè)備、運輸設(shè)備占制造業(yè)對外投資的比重分別為20%、18%、9%。

與此同時，金融與保險業(yè)是日本非制造業(yè)對外投資中的領(lǐng)頭羊，食品飲料、醫(yī)藥生物等消費品行業(yè)出海提速。金融與保險行業(yè)在日本對外投資企業(yè)中居于領(lǐng)先地位，歷年占比均在10%以上。

從海外擴張趨勢來看，2008年至2022年，海外營收占比提升最快的五個行業(yè)分別為家居用品、食品飲料、航空貨運與物流、藥品及半導體，主要集中在消費領(lǐng)域及科技領(lǐng)域。批發(fā)零售行業(yè)海外擴張也在提速，2012年至2019年批零對外投資占服務業(yè)海外投資比重由25%提升至45%。

此外，需求及技術(shù)驅(qū)動主導日本產(chǎn)業(yè)出海。日本中央調(diào)查社《基于外商直接投資問卷的日本制造業(yè)海外擴張現(xiàn)狀與展望》提到，日本企業(yè)將中國、東盟國家視為最有前景的投資國家，其主要原因在于“市場未來的增長潛力”日本企業(yè)對歐美投資持續(xù)回升，而且日企M&A（企業(yè)并購）數(shù)量繼續(xù)擴張，主要源自于提高全球化水平及更好的進行技術(shù)競爭。

第三，多項配套政策助力企業(yè)加快出海。

首先是對外投資的逐步自由化。在日本產(chǎn)業(yè)國際競爭力日益增強的背景下，日本政府對企業(yè)對外直接投資管理政策根據(jù)日本自身經(jīng)濟發(fā)展水平，逐步經(jīng)歷了“由緊到寬”的過程。到1978年，日本基本實現(xiàn)了100%的資本自由化，徹底掃清了跨國企業(yè)進行國際直接投資的政策障礙。

其次是政府提供稅收和金融政策支持，其中包括對出海企業(yè)進行稅收饒讓抵免。日本政府對投資發(fā)展中國家，并獲得稅收減免優(yōu)惠的日本企業(yè)，視為已繳納稅款，允許企業(yè)從國內(nèi)法人稅中抵扣，避免重復征稅。建立虧損準備金制度，使政府和企業(yè)共同承擔海外經(jīng)營風險。成立“日本進出口銀行”（現(xiàn)為國際協(xié)力銀行）專門針對出海企業(yè)提供貸款需求。針對中小企業(yè)有政策性金融支持的傾斜，向中小企業(yè)對外直接投資所需的資金給予低利率融資。

其三是信息便利和經(jīng)濟合作。成立專門機構(gòu)促進信息的交流與透明，如海外廠址選定設(shè)想研究會幫助國內(nèi)石油化學、鋼鐵、鋁、輕型機械以及紙漿等輕重工業(yè)企業(yè)進行海外選址，助力國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。維護與投資接受國的良好合作關(guān)系。例如，通過政府援助幫助日企與投資接受國建立良好關(guān)系，完善投資接受國的經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)，主要涉及硬件基礎(chǔ)設(shè)施、軟件基礎(chǔ)設(shè)施以及產(chǎn)業(yè)人才培養(yǎng)等。

他山之石

哪些日本企業(yè)出海的經(jīng)驗可以為中國企業(yè)出海所借鑒？

其一，我們需要大力培育新質(zhì)生產(chǎn)力，加快“銷地產(chǎn)”一體化模式布局，推動中國企業(yè)高質(zhì)量出海。

圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力布局全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，突破產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈中的關(guān)鍵核心技術(shù)。要健全新型舉國體制，強化頂層設(shè)計。組織協(xié)調(diào)不同領(lǐng)域、不同學科、不同部門和機構(gòu)集中力量聯(lián)合攻關(guān)“卡脖子”技術(shù)。通過政策扶持和資金支持等手段，加大對芯片制造、人工智能、量子信息、生物技術(shù)等前沿領(lǐng)域的研發(fā)投入，圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力全面推進科技創(chuàng)新，暢通創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈，實現(xiàn)創(chuàng)新技術(shù)成果的有效轉(zhuǎn)化和廣泛應用。

堅持“生態(tài)出海”，加快“銷地產(chǎn)”一體化模式全球布局，企業(yè)要加快海外市場布局、提高產(chǎn)品本地化布局；要尊重本地市場，引導企業(yè)搭建本地決策團隊，建立本地化的營銷、服務體系。

企業(yè)需要進行扎實的實地調(diào)研，真正理解當?shù)厥袌鲂枨螅梅袭數(shù)匚幕姆绞絹磉M行品牌建設(shè)。企業(yè)還要建立能獨立決策的本地化團隊，最好是設(shè)立獨立公司，給予核心人員足夠的股權(quán)和期權(quán)激勵；要創(chuàng)造本地化價值，提升出海企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的原動力。

出海企業(yè)應加快構(gòu)造自己的價值生態(tài)，包括上、下游合作伙伴、外部生態(tài)環(huán)境；應通盤考慮，在為當?shù)貏?chuàng)造價值，建立良信的互惠互利產(chǎn)品體系的基礎(chǔ)上維持長久合作。

此外，我們還需重點推動新能源汽車出海走向高質(zhì)量。推動汽車碳足跡核算標準、方法和數(shù)據(jù)的國際互認，特別是加強與歐盟的低碳發(fā)展合作，為中國新能源汽車出口歐洲打通碳排放相關(guān)阻礙，同時借鑒歐盟先進的碳足跡核算經(jīng)驗，指導國內(nèi)汽車碳足跡核算工作。加快識別有潛力且積極出海的零部件企業(yè)，特別是民營零部件提供財稅和金融支持，鼓勵優(yōu)質(zhì)供應鏈出海。探索建立綠色電力全國交易機制，促進鏈主企業(yè)引領(lǐng)供應鏈綠色轉(zhuǎn)型。優(yōu)先促進《積分辦法》與碳減排體系的銜接機制。支持企業(yè)海外知識產(chǎn)權(quán)布局，建立完善專門的海外知識產(chǎn)權(quán)糾紛應對指導措施和服務機制。支持電池、材料、海外營銷和售后運維等企業(yè)隨整車“出海”，深度融入全球供應鏈體系。

其二，我們要加速構(gòu)建跨境電商生態(tài)體系，為企業(yè)“出海”拓展新航道。

首先要打通跨境電商全鏈條。深化推進通關(guān)便利化改革，實行跨境電商出口清單審核等各類業(yè)務的“在線”辦理、“一站式”辦理。打造綜合跨境物流服務商，鼓勵和支持有條件、有實力的企業(yè)發(fā)展成為“一站式、門到門”的具有全鏈條資源整合能力和強大綜合服務能力的綜合跨境物流服務商。鼓勵海外倉建設(shè)，發(fā)展我國企業(yè)自建、租賃、運營的海外倉和海外倉運營企業(yè)。

其次，我們需要補足金融支持的短板。便利跨境資金結(jié)算，鼓勵符合條件的銀行和支付機構(gòu)憑交易電子信息為跨境電商市場主體提供跨境資金結(jié)算服務。加強信貸融資支持，支持銀行等各類金融機構(gòu)拓展多元化跨境電商貿(mào)易融資方式，創(chuàng)新融資抵押方式和貿(mào)易融資產(chǎn)品。

跨境電商企業(yè)還需創(chuàng)新發(fā)展模式，采取多平臺入駐，以及多平臺與獨立站相結(jié)合的渠道發(fā)展策略，擺脫對第三方平臺的過度依賴，推進跨境直播新模式、DTC模式（即DirecttoConsumer，為品牌商品直接觸達消費者的商業(yè)模式）等。強化區(qū)塊鏈、AIGC（人工智能生成內(nèi)容）、VR（虛擬現(xiàn)實技術(shù)）、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的滲透和應用。

其三，我們要加快制度型開放，持續(xù)推進高水平對外開放。

一是充分發(fā)揮自由貿(mào)易試驗區(qū)、自由貿(mào)易港等先行先試作用。要強化制度創(chuàng)新功能，打造開放層次更高、營商環(huán)境更優(yōu)、輻射作用更強的開放新高地。實施自由貿(mào)易試驗區(qū)提升戰(zhàn)略，擴大制度型開放的范圍，加快制定重點貿(mào)易和投資領(lǐng)域開放的標準，促進貿(mào)易投資自由化便利化。探索促進關(guān)鍵技術(shù)突破的制度創(chuàng)新方向和重點，積極有序擴大電信、醫(yī)療、教育、旅游等服務業(yè)領(lǐng)域開放，更好滿足市場對高質(zhì)量服務消費的需求。

二是積極參與國際規(guī)則制定，提升我國制度性話語權(quán)。積極參與國際經(jīng)濟貿(mào)易領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則制定，推動形成公正合理透明的國際規(guī)則體系，增強我國在全球治理體系變革中的話語權(quán)和影響力。要密切跟蹤和牢牢把握國際投資、國際貿(mào)易通行規(guī)則的高標準演進趨勢，實現(xiàn)我國由“規(guī)則接受者”向“規(guī)則引領(lǐng)者”的轉(zhuǎn)變。充分利用“一帶一路”建設(shè)這一國際合作平臺，總結(jié)、創(chuàng)新、推廣全球治理的中國方案，打造國家和地區(qū)間高標準經(jīng)貿(mào)規(guī)則對接的示范性制度安排。

三是對接高水平數(shù)字貿(mào)易規(guī)則，探索建立跨境數(shù)據(jù)流通交易機制。開展國家數(shù)據(jù)跨境安全流通試點，并探索建立非重要數(shù)據(jù)的白名單制度，制定發(fā)布《重要數(shù)據(jù)認證指南》以及《豁免申報數(shù)據(jù)出境的負面清單》；建立數(shù)據(jù)跨境流動跨部門協(xié)同機制；加快試點數(shù)據(jù)跨境流動合作，探索建設(shè)“粵港澳大灣區(qū)數(shù)據(jù)特區(qū)”；發(fā)展數(shù)字貿(mào)易和國際數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，探索建設(shè)離岸數(shù)據(jù)中心和離岸數(shù)據(jù)交易平臺；設(shè)立國家數(shù)據(jù)跨境安全快速審查通道。

四是探索抵免法向免稅法改革，降低企業(yè)出海稅負。在我國減稅降費和鼓勵企業(yè)出海的大背景下，可適時推廣海南自貿(mào)區(qū)的做法，將抵免法改為免稅法，逐步放寬持股比例、免稅額度等限制條件，使出海企業(yè)能夠充分利用出海目的地的稅收優(yōu)惠政策，降低出海企業(yè)稅收負擔。

第四，完善出海服務，讓民營企業(yè)“出海”更有底氣。

一是構(gòu)建“出海”服務平臺。在海外創(chuàng)建面向民營企業(yè)的園區(qū)，支持民營企業(yè)創(chuàng)建國際研發(fā)中心，引導民營企業(yè)向“微笑曲線”的兩端發(fā)展；構(gòu)建涉外法律服務體系，打造若干涉外法律資源高度集約、企業(yè)辦事高效便捷的“一站式”服務中心。加強涉外執(zhí)法司法效能和人才隊伍建設(shè)，加強跨地區(qū)、跨部門的協(xié)調(diào)，必要時可以設(shè)立聯(lián)席會議機制解決突出問題。

二是，加大金融服務支持。推動金融機構(gòu)開發(fā)適合企業(yè)“走出去”的金融產(chǎn)品和服務，如設(shè)立海外投資基金，優(yōu)化對外投資貸款審批流程，降低企業(yè)海外投融資成本；完善跨境投融資便利化政策，開展跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務，便利民營企業(yè)統(tǒng)籌境內(nèi)外資金劃轉(zhuǎn)和使用。

三是，增加國家層級行業(yè)協(xié)會的國際化功能，引導和服務企業(yè)走出去。推動國內(nèi)行業(yè)或者企業(yè)走出去，比如行業(yè)協(xié)會可以主動參與國際技術(shù)交流，與國外商會對接，帶領(lǐng)企業(yè)組團出海等。建議國家有關(guān)部門、駐外機構(gòu)加強與當?shù)卣臏贤▍f(xié)調(diào)，加大當?shù)貭I商環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策等權(quán)威信息的梳理引介，加強對相關(guān)出海企業(yè)的合規(guī)性指導。

最后，我們要維護好國際關(guān)系，積極擴大外貿(mào)“朋友圈”。

積極開拓國際市場、構(gòu)建全球產(chǎn)業(yè)鏈。通過“一帶一路”、亞太經(jīng)濟合作組織（APEC）、區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）等機制與區(qū)域合作組織，積極擴大外貿(mào)朋友圈，維護與出海目標國的良好合作關(guān)系。注意維護好與歐盟的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，倡導全球經(jīng)貿(mào)的融合與一體化；穩(wěn)定與升級東盟國家供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)；積極開拓新興市場，擴大對中亞、中東、拉美、非洲等區(qū)域的貿(mào)易拓展。

積極開展多領(lǐng)域、多層次國際經(jīng)濟合作。如在促進綠色發(fā)展、支持民間交往、推動技術(shù)創(chuàng)新等重點領(lǐng)域加強與貿(mào)易對手的合作，通過經(jīng)濟合作幫助國內(nèi)企業(yè)緩解產(chǎn)能過剩問題，同時促進國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級。

（汪泓系中歐國際工商學院院長，國家二級教授；高凱系中歐國際工商學院研究員，上海工程技術(shù)大學副教授）