在越來(lái)越多披薩愛(ài)好者宣布成為“達(dá)門信徒”的時(shí)候，這家經(jīng)歷了長(zhǎng)期虧損的披薩公司中國(guó)業(yè)務(wù)開(kāi)始賺錢。

7月31日，達(dá)勢(shì)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“達(dá)美樂(lè)中國(guó)”)發(fā)布正面盈利預(yù)告。公告顯示，集團(tuán)預(yù)計(jì)2024年上半年總收益不少于人民幣20億元，同比增長(zhǎng)不少于45.0%；股權(quán)持有人應(yīng)占凈利潤(rùn)不少于人民幣1000萬(wàn)元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)(非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則)不少于人民幣4800萬(wàn)元，而去年同期為虧損1740萬(wàn)元。

而在這之前，達(dá)美樂(lè)中國(guó)經(jīng)歷了三年的虧損。

2020年-2022年達(dá)美樂(lè)中國(guó)凈虧損分別為2.74億、4.71億以及2.23億，三年虧損超9億。但到2023年，其凈虧損正逐漸縮小。2023年公司總收益同比增長(zhǎng)51%至30.5億元；凈虧損2660.3萬(wàn)元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)(非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則)為877.8萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈——以目前其披露的業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，達(dá)美樂(lè)中國(guó)持續(xù)了這個(gè)勢(shì)頭。

達(dá)美樂(lè)中國(guó)將業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要?dú)w因于公司擴(kuò)大門店網(wǎng)絡(luò)。

其門店總數(shù)在2023年底達(dá)到768家，全年凈增加180家，而截至2024年6月30日，這個(gè)數(shù)字變成914家，半年凈增加146家。也就是說(shuō)，上半年達(dá)美樂(lè)中國(guó)開(kāi)店速度快要趕上2023全年，并即將完成2024年門店破千的計(jì)劃。

對(duì)于尚未開(kāi)放加盟的達(dá)美樂(lè)來(lái)說(shuō)，這個(gè)擴(kuò)張速度并不算保守，但在前些年的巨虧之下，達(dá)美樂(lè)亟需擴(kuò)店帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)攤平成本。達(dá)美樂(lè)中國(guó)曾表示，2024的拓店目標(biāo)是240家，2025-2026年則要分別再開(kāi)200家至300家新店。

眼下，達(dá)美樂(lè)中國(guó)正不斷滲透廣深、新一線、二線城市市場(chǎng)，它將自己的市場(chǎng)分為“北京和上海”以及“新增長(zhǎng)市場(chǎng)”，其中主要拉動(dòng)達(dá)美樂(lè)業(yè)績(jī)的是后者。

2023年報(bào)顯示，新增市場(chǎng)的收益增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁，從2022財(cái)年的7.42億元同比增加102.9%至2023財(cái)年的15.06億元，占集團(tuán)總營(yíng)收49.4%。其中達(dá)美樂(lè)中國(guó)還點(diǎn)名了武漢、濟(jì)南、成都、青島、溫州及常州等新拓展城市的表現(xiàn)，稱在這些城市取得成功后于下半年進(jìn)一步加碼至48家門店，而這些門店2023年的平均日銷售額為3.2萬(wàn)元，平均投資回報(bào)期為9個(gè)月。

此次業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，集團(tuán)2024年上半年現(xiàn)有門店的收益持續(xù)增長(zhǎng)，新增長(zhǎng)市場(chǎng)的新店銷售表現(xiàn)強(qiáng)勁。另外，2024年上半年，公司在門店層面及公司層級(jí)的改進(jìn)進(jìn)一步提升了公司的利潤(rùn)率。

不過(guò)，達(dá)美樂(lè)中國(guó)的門店滲透目前仍少有觸達(dá)二線及以下城市。極海品牌監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，其門店在一線、新一線、二線城市的分布分別為53.07%、34.98%、10.76%。達(dá)美樂(lè)或是想要通過(guò)在這些區(qū)域形成更強(qiáng)勢(shì)的品牌效應(yīng)，再逐步向下滲透。

雖然達(dá)美樂(lè)中國(guó)正值品牌快速擴(kuò)張期，但它也有種種隱憂。

承諾“30分鐘必達(dá)”的外賣服務(wù)是達(dá)美樂(lè)披薩區(qū)別于其他品牌的一大賣點(diǎn)，“達(dá)門信徒”們對(duì)達(dá)美樂(lè)的熱愛(ài)，很大一部分是出于能吃到一塊熱氣騰騰的披薩。在中國(guó)，達(dá)美樂(lè)也使用專職于達(dá)美樂(lè)的外送騎手隊(duì)伍，向客戶提供30分鐘必達(dá)承諾，若未能于下單后30分鐘內(nèi)送達(dá)，則為客戶贈(zèng)送優(yōu)惠券。

但達(dá)美樂(lè)中國(guó)也為此付出了沉重的代價(jià)。

盡管達(dá)美樂(lè)雇傭了大量兼職騎手，2023年報(bào)顯示其雇傭了15635位兼職，但在2023年，員工薪酬開(kāi)支為11.79億元，占總收入的比例為38.1%，遠(yuǎn)高于其他開(kāi)支項(xiàng)。

此外，圍繞外賣渠道打造的一系列配套也令其成本高企。為支持全國(guó)性的門店網(wǎng)絡(luò)，達(dá)美樂(lè)中國(guó)公司層面需要做市場(chǎng)調(diào)研、技術(shù)研發(fā)、品牌推廣及營(yíng)銷、人員培訓(xùn)、建設(shè)中央廚房等。

并且達(dá)美樂(lè)中國(guó)外送收益占比已出現(xiàn)明顯下滑。

2023年達(dá)勢(shì)股份的59.2%收益來(lái)自于外送，與上年同期的72.2%相比下滑了13個(gè)百分點(diǎn)。這一趨勢(shì)在其新增長(zhǎng)市場(chǎng)表現(xiàn)得更為明顯，外送收益占比由2022年的60.8%下滑至2023年的42.1%。甚至在部分新進(jìn)駐市場(chǎng)，有門店會(huì)自愿關(guān)閉送貨服務(wù)。

就目前而言，達(dá)美樂(lè)中國(guó)面臨的是一個(gè)更加復(fù)雜且競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)。

據(jù)達(dá)美樂(lè)中國(guó)招股書(shū)的行業(yè)概覽，按2022年銷售收入計(jì)算，必勝客中國(guó)占據(jù)35.2%的市場(chǎng)份額，隨之其后的分別是尊寶比薩與達(dá)美樂(lè)中國(guó)，兩者份額皆在6%以下。在門店方面，窄門數(shù)據(jù)顯示，尊寶比薩現(xiàn)有門店約在2816家，據(jù)百勝中國(guó)2024年一季度財(cái)報(bào)，必勝客門店截至一季度末達(dá)3425家。此外在下沉市場(chǎng)，雙方門店占比也皆在3-4成。

而在消費(fèi)大環(huán)境改變的眼下，高線級(jí)城市消費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇，比薩巨頭如必勝客也出現(xiàn)了業(yè)績(jī)下滑。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，百勝中國(guó)第一季度總收入增長(zhǎng)1.4%至29.6億美元，凈利潤(rùn)2.9億美元，同比減少0.7%。其中，必勝客總收入近6億美元，平均客單價(jià)下降12%，同店銷售額下跌5%，但同店客流量增長(zhǎng)8%。

必勝客也在不斷調(diào)整自身策略，比如推出價(jià)格帶和薩莉亞相當(dāng)?shù)钠絻r(jià)餐廳Pizza Hut Wow。與常規(guī)必勝客餐廳相比，這家店在單價(jià)、份量、菜單及產(chǎn)品品類上都有一定區(qū)別，尤其是格外強(qiáng)調(diào)性價(jià)比、質(zhì)價(jià)比。同時(shí)必勝客也不斷拓展衛(wèi)星小店等多種門店形態(tài)。

定位平價(jià)的比薩已經(jīng)以加盟的模式展開(kāi)了對(duì)下沉市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。

比如年收益與市場(chǎng)份額與達(dá)美樂(lè)中國(guó)相近的尊寶比薩，其門店約是達(dá)美樂(lè)的近4倍，此前深耕廣東市場(chǎng)，但目前正在通過(guò)加盟商以外賣型門店為主發(fā)展廣東以外的城市點(diǎn)位。窄門數(shù)據(jù)顯示尊寶目前在三線及以下城市的門店數(shù)占比已經(jīng)超過(guò)30%。

在這樣的市場(chǎng)格局之中，未來(lái)的達(dá)美樂(lè)也將面臨進(jìn)一步的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。如果要等到一二線城市發(fā)展成熟再滲透下沉市場(chǎng)，它或許在面對(duì)尊寶披薩和必勝客時(shí)會(huì)有些被動(dòng)。

界面新聞?dòng)浾?盧奕貝