6月12日，中證協(xié)發(fā)布了關(guān)于修改《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》的決定，對(duì)其中的部分打分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整。具體而言，負(fù)向申報(bào)質(zhì)量指標(biāo)的扣分更加細(xì)化；風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)扣分力度有所增加；受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)為加分項(xiàng)指標(biāo)，滿分由不超8分改為不超6分。

據(jù)悉，《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》由中證協(xié)在去年7月正式發(fā)布，今年3月，中證協(xié)擬對(duì)這一辦法進(jìn)行修訂并向行業(yè)征求意見。如今發(fā)布正式稿。

“本次調(diào)整旨在進(jìn)一步提升券商債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)的客觀性與科學(xué)性。”中證協(xié)稱。

兩大指標(biāo)有所調(diào)整

據(jù)悉，證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)是指對(duì)證券公司開展公司（企業(yè)）債券承銷與受托管理業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理、執(zhí)業(yè)質(zhì)量與服務(wù)能力等情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)指標(biāo)滿分為100分。其中，內(nèi)控管理指標(biāo)滿分為15分，執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)滿分為55分，服務(wù)能力指標(biāo)滿分為30分。

本次修訂，主要是對(duì)這三大指標(biāo)中的兩個(gè)指標(biāo)——執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)以及服務(wù)能力指標(biāo)進(jìn)行了適度修訂。

在執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)中，又有很多的細(xì)分指標(biāo)，本次主要是修訂了發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)、負(fù)向申報(bào)質(zhì)量指標(biāo)、風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)以及受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)。

在服務(wù)能力指標(biāo)中，本次修訂了服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略指標(biāo)具體計(jì)分方法。

扣分更加細(xì)化

發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)有所調(diào)整，舊版本的說法是：發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)以證券公司評(píng)價(jià)期承銷的債券發(fā)行利率與上市當(dāng)天該債券中證估值收益率的偏離程度為依據(jù)。新版本的標(biāo)準(zhǔn)是：發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)以證券公司評(píng)價(jià)期承銷的債券發(fā)行利率在上市后前5個(gè)交易日內(nèi)與該債券中證估值收益率的最大偏離程度為依據(jù)。

負(fù)向申報(bào)質(zhì)量指標(biāo)的扣分更加細(xì)化。此前是證券公司出現(xiàn)因債券項(xiàng)目申報(bào)質(zhì)量差被約談、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)或被交易所以函件等形式提醒執(zhí)業(yè)質(zhì)量的情形的，每出現(xiàn)1次扣1分。新版本對(duì)不同情況進(jìn)行了區(qū)別對(duì)待：證券公司出現(xiàn)因債券項(xiàng)目申報(bào)質(zhì)量差，被交易所以函件等形式提醒的，每出現(xiàn)1次扣0.5分；被約談、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的，每出現(xiàn)1次扣1分。

風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)扣分力度有所增加。原規(guī)定為：按照證券公司在評(píng)價(jià)期末受托管理違約債券規(guī)模與評(píng)價(jià)期末受托管理債券總規(guī)模的比例從大到小進(jìn)行排名。排名第1至5名的，扣5分；第6至10名的，扣3分；第11至15名的，扣1分；第16至20名的，扣0.5分；排名第21名以后的，不扣分。

新標(biāo)準(zhǔn)是：排名第1至5名的，扣5分；第6至10名的，扣4分；第11至15名的，扣3分；第16至20名的，扣2分；第21至25名的，扣1分；第26至30名的，扣0.5分；排名第31名以后的，不扣分。

受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)為加分項(xiàng)指標(biāo)，此次變動(dòng)較大。原來初始分為0分，滿分不超過8分；最新是滿分不超過6分。

最新的版本是：證券公司能夠發(fā)揮主動(dòng)管理職能，在配合風(fēng)險(xiǎn)處置、及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，主動(dòng)向監(jiān)管部門報(bào)告并在風(fēng)險(xiǎn)處置中實(shí)效明顯的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。在風(fēng)險(xiǎn)處置中實(shí)效明顯是指通過推動(dòng)市場(chǎng)化重組等方式有效化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)隱患，或者通過推動(dòng)破產(chǎn)重整、金融債權(quán)人委員會(huì)等有效實(shí)現(xiàn)違約債券處置出清，或者探索、豐富市場(chǎng)化、法治化、多元化債券違約處置機(jī)制方面取得積極成效。

推動(dòng)債券展期等方式有效緩釋債券違約風(fēng)險(xiǎn)的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加1分。證券公司在推動(dòng)相關(guān)債券重大訴訟環(huán)節(jié)取得突出成果并對(duì)厘清中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界有示范效應(yīng)的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。

服務(wù)能力指標(biāo)方面，本次適度提升證券公司承銷綠色及低碳轉(zhuǎn)型債、科技創(chuàng)新債的加分分值，適當(dāng)調(diào)降其他分項(xiàng)的加分分值，同時(shí)調(diào)整各分段排名的計(jì)分方法。

中證協(xié)表示，2023年中央金融工作會(huì)議指出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，激勵(lì)證券公司通過承銷綠色及低碳轉(zhuǎn)型債、科技創(chuàng)新債服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，才做了此番修訂。

來源：證券時(shí)報(bào)