經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 姜鑫 5月9日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱(chēng)《通知》）。《通知》提出，商業(yè)銀行代理各類(lèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，各級(jí)分支行及網(wǎng)點(diǎn)均不限制合作保險(xiǎn)公司數(shù)量，且一級(jí)分支機(jī)構(gòu)在獲得法人授權(quán)后，可直接簽訂協(xié)議。

這也意味著，銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作不得超過(guò)3家的限制將被取消，單一網(wǎng)點(diǎn)有望銷(xiāo)售更多保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。對(duì)推進(jìn)“報(bào)行合一”的銀保渠道來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一次“大松綁”。

2010年，為整治銀保渠道亂象，原銀監(jiān)會(huì)叫停銀保駐點(diǎn)銷(xiāo)售，并限定每個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)只能代理不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。2019年，原銀保監(jiān)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和電銷(xiāo)業(yè)務(wù)也重申了“1+3”的要求。

東吳證券分析，放開(kāi)“1+3”合作網(wǎng)點(diǎn)限制，明確市場(chǎng)化導(dǎo)向，短期將大幅豐富銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，長(zhǎng)期做大銀保行業(yè)蛋糕。東吳證券預(yù)計(jì)放開(kāi)“1+3”合作限制后，短期內(nèi)對(duì)中小保險(xiǎn)公司而言，可以獲得觸達(dá)更多網(wǎng)點(diǎn)的合作機(jī)會(huì)，渠道競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)加劇。不過(guò)需要強(qiáng)調(diào)的是，在“報(bào)行合一”的約束下，中小公司無(wú)法通過(guò)費(fèi)用比拼的粗放式競(jìng)爭(zhēng)獲取市場(chǎng)份額，產(chǎn)品和服務(wù)面臨市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的考驗(yàn)。

松綁銀保合作

“盡管只有短短390字，但是對(duì)行業(yè)的影響并不小。”在《通知》下發(fā)后，有保險(xiǎn)從業(yè)者發(fā)出感慨。《通知》表示，商業(yè)銀行代理互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、電話(huà)銷(xiāo)售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，各級(jí)分支行及網(wǎng)點(diǎn)均不限制合作保險(xiǎn)公司數(shù)量。此外，《通知》還明確了銀保合作的標(biāo)準(zhǔn)。在合作層級(jí)上，《通知》要求保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行開(kāi)展合作，原則上應(yīng)當(dāng)由雙方法人機(jī)構(gòu)簽訂書(shū)面委托代理協(xié)議。確需由一級(jí)分支機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議的，該一級(jí)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)事先獲得其法人機(jī)構(gòu)的書(shū)面授權(quán)。

在銀保合作的利益方面，《通知》明確了銀行代理業(yè)務(wù)傭金標(biāo)準(zhǔn)，即委托代理協(xié)議約定的傭金率不得超過(guò)保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)產(chǎn)品備案的傭金水平。

這也是對(duì)此前“報(bào)行合一”政策的重申。“報(bào)行合一”是指保險(xiǎn)公司給監(jiān)管部門(mén)報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，要與保險(xiǎn)公司在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的行為情況保持一致。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局表示，《通知》的實(shí)施，有利于更好發(fā)揮商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)雙方長(zhǎng)期深度合作，探索轉(zhuǎn)型發(fā)展新路徑；有利于拓寬商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的合作范圍，提升銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值和消費(fèi)者滿(mǎn)意度；有利于豐富銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)，更好滿(mǎn)足消費(fèi)者多元化、多層次保障需求，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

一位中小險(xiǎn)企管理層人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，政策的放開(kāi)帶來(lái)了機(jī)會(huì)，但也有壓力。在“報(bào)行合一”對(duì)費(fèi)用端的約束下，面對(duì)大型險(xiǎn)企的競(jìng)爭(zhēng)，中小險(xiǎn)企將迎來(lái)更多的機(jī)會(huì)，但也面臨著附加費(fèi)用率的挑戰(zhàn)。

東吳證券分析，一方面，放開(kāi)“1+3”約束后，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)短期會(huì)加劇；另一方面，在“1+3”的約束下，控股壽險(xiǎn)企業(yè)的大型商業(yè)銀行的旗下網(wǎng)點(diǎn)在業(yè)務(wù)中往往優(yōu)先滿(mǎn)足控股壽險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)需求，一定程度上擠占了非銀行系保險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)化參與銀保渠道的資源和深度。《通知》對(duì)銀行系壽險(xiǎn)企業(yè)，如何盡快擺脫對(duì)股東方優(yōu)勢(shì)的依賴(lài)，拓寬多元化發(fā)展渠道和豐富產(chǎn)品供給能力提出了挑戰(zhàn)。在監(jiān)管對(duì)“報(bào)行合一”三令五申下，長(zhǎng)期來(lái)看，頭部大型險(xiǎn)企需要充分發(fā)揮自身在品牌認(rèn)知度、客戶(hù)服務(wù)深度和產(chǎn)品多元化供給能力的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，可以積極探索與銀行進(jìn)行長(zhǎng)期深度合作，探索轉(zhuǎn)型發(fā)展新路徑。

2023年8月22日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險(xiǎn)產(chǎn)品的通知》，強(qiáng)調(diào)銀保渠道傭金費(fèi)用要嚴(yán)格“報(bào)行合一”，并規(guī)定未來(lái)躉交、3年交、5年交、10年交的手續(xù)費(fèi)率嚴(yán)格限制在 3%、9%、14%、18%以?xún)?nèi)。

在2023年 10月 20日召開(kāi)的2023年三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管工作相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至目前，通過(guò)保險(xiǎn)公司和銀行機(jī)構(gòu)充分溝通，絕大多數(shù)開(kāi)展銀保業(yè)務(wù)的銀行已與保險(xiǎn)公司按照“報(bào)行合一”重新簽約。初步估算，銀保渠道傭金費(fèi)用較之前平均水平下降了約30%。

值得注意的是，受“報(bào)行合一”影響，在2023年上半年高歌猛進(jìn)的銀保渠道保費(fèi)規(guī)模進(jìn)入了緩慢增長(zhǎng)狀態(tài)。保險(xiǎn)行業(yè)的銀保渠道規(guī)模在2023年底和2024年初出現(xiàn)了下滑，同時(shí)，由于代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下降等因素，銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也出現(xiàn)下滑。

銀行保險(xiǎn)合作這些年

銀保渠道是保險(xiǎn)公司重要的業(yè)務(wù)銷(xiāo)售渠道之一，其主要合作模式為保險(xiǎn)公司通過(guò)銀行渠道獲取保費(fèi)收入和客戶(hù)資源，銀行則基于龐大的客戶(hù)資源和完善的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)替保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而獲取手續(xù)費(fèi)和傭金收入以及完善客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品配置。

1996年2月，中國(guó)人民銀行發(fā)布《保險(xiǎn)代理人管理暫行規(guī)定》，明確了兼業(yè)代理人制度，但規(guī)定只能為一家險(xiǎn)企提供代理服務(wù)，自此銀保“一對(duì)一”的合作模式正式開(kāi)啟。但由于保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展初期主要產(chǎn)品為普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，與銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式和客戶(hù)需求存在差異，彼時(shí)銀行和保險(xiǎn)的合作發(fā)展并不快。

2003年施行的新《保險(xiǎn)法》放開(kāi)了銀保渠道“一對(duì)一”代理模式的限制，此后銀保渠道呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，加之存款利率下調(diào)，險(xiǎn)企加大投資型產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，銀保渠道保費(fèi)規(guī)模不斷上漲，2003年當(dāng)年銀保渠道貢獻(xiàn)的保費(fèi)收入達(dá)到了764.91億元，在總?cè)松黼U(xiǎn)保費(fèi)中的占比提升至25.4%。

隨著銀保渠道保費(fèi)規(guī)模的快速增長(zhǎng)，銀行保險(xiǎn)合作的問(wèn)題也頻頻暴露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始規(guī)范銀保渠道的發(fā)展。2010年11月，原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷(xiāo)售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求銀行網(wǎng)點(diǎn)代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品的人員需具備保險(xiǎn)代理資質(zhì)，同時(shí)叫停保險(xiǎn)公司人員派駐銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行銷(xiāo)售的行為，并規(guī)定每個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)合作的保險(xiǎn)公司不得超過(guò)3家。

此后，銀保渠道很快進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)周期，至2013年，銀保渠道貢獻(xiàn)的保費(fèi)收入在總?cè)松黼U(xiǎn)保費(fèi)中的占比由2010年的50%快速下滑至36.7%。隨后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)對(duì)銀保渠道的監(jiān)管，但在消費(fèi)者需求增長(zhǎng)等因素的影響下，銀保渠道保費(fèi)規(guī)模在2014年恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)人身險(xiǎn)保費(fèi)的貢獻(xiàn)比重也在2016年提升至44.1%。

2017年，壽險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)新一輪嚴(yán)監(jiān)管，在強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)姓保，回歸本源”的背景下，中短期存續(xù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售受到限制，青睞這類(lèi)產(chǎn)品的銀保渠道再度受到影響，2019年銀保渠道的保費(fèi)收入對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)的貢獻(xiàn)比重降至30.3%。

2019年以來(lái)，保險(xiǎn)公司代理人數(shù)量沖高回落，代理人渠道發(fā)展模式面臨挑戰(zhàn)，銀行在資管新規(guī)以及代銷(xiāo)基金等產(chǎn)品收入下滑等多重因素影響下開(kāi)始重視保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，銀保渠道重新回到不少大險(xiǎn)企的戰(zhàn)略布局之中。

一位保險(xiǎn)行業(yè)人士認(rèn)為，對(duì)處于轉(zhuǎn)型中的保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，銀保渠道的意義需要重新審視，即從過(guò)去的“規(guī)模貢獻(xiàn)”向“規(guī)模和價(jià)值貢獻(xiàn)并重”轉(zhuǎn)變，這意味著銀行與保險(xiǎn)的合作需要探索新模式。