經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 汪青 4月11日，記者從多家銀行處獲悉，為進(jìn)一步規(guī)范存款市場競爭秩序，強(qiáng)化銀行負(fù)債內(nèi)控合規(guī)管理，市場利率定價(jià)自律機(jī)制于4月8日下發(fā)《關(guān)于禁止通過手工補(bǔ)息高息攬儲(chǔ) 維護(hù)存款市場競爭秩序的倡議》（以下簡稱《倡議》），明確手工補(bǔ)息是對業(yè)務(wù)操作失誤的勘誤環(huán)節(jié)，不應(yīng)異化為繞開內(nèi)部定價(jià)授權(quán)、實(shí)施變相利率補(bǔ)貼的違規(guī)行為。因此，要求銀行嚴(yán)肅定價(jià)授權(quán)管理、規(guī)范利息支付，并要求銀行應(yīng)立即開展自查，最遲在2024年4月底前完成整改。此外，要求銀行此前違規(guī)作出的補(bǔ)息承諾，在付息日一律不得支付。

記者采訪了解到，目前已有多家銀行總行收到相關(guān)通知，并已著手開展內(nèi)部自查，各地推進(jìn)情況不一。

“有些地方央行已開會(huì)通知，有些地方還沒來得及開，不過都是在逐步往下推進(jìn)的。我們行里目前也已經(jīng)按照要求積極開展自查工作。”一位華東地區(qū)銀行人士對記者表示。

高息攬儲(chǔ)的動(dòng)因

作為金融市場核心機(jī)構(gòu)的銀行，其定價(jià)策略往往受到多重因素的影響，包括但不限于其自身的業(yè)務(wù)規(guī)模、市場定位、風(fēng)控能力以及經(jīng)營策略等，這些因素導(dǎo)致不同銀行在利率定價(jià)上呈現(xiàn)出顯著的差異。

一位銀行人士在接受記者采訪時(shí)，以股份行為例解釋道，其在某些地區(qū)業(yè)務(wù)相對集中，存款價(jià)格的變動(dòng)對其負(fù)債成本具有顯著影響。而對于那些市場份額較小、網(wǎng)點(diǎn)較少的銀行，其定價(jià)策略則更加靈活，甚至可能采取高價(jià)策略以吸引資金。這種定價(jià)差異使得市場占有率較高的股份行在定價(jià)時(shí)面臨兩難選擇：若跟隨高價(jià)策略，可能導(dǎo)致成本上升；若不跟隨，則可能面臨存款流失的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，銀行自身的風(fēng)控能力和定價(jià)策略也各不相同。在息差已經(jīng)處于緊平衡或危險(xiǎn)狀態(tài)的背景下，不合理的定價(jià)策略可能導(dǎo)致銀行利潤受損，甚至影響整個(gè)市場的穩(wěn)定。一些銀行可能采取低價(jià)策略以量補(bǔ)價(jià)，但這可能擾亂市場秩序，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)陷入困境。而另一些銀行由于管理能力較弱或反應(yīng)機(jī)制不敏感，可能在已經(jīng)出現(xiàn)虧損的情況下仍維持高價(jià)，這無疑加大了市場風(fēng)險(xiǎn)。

“正是由于銀行間差異化競爭與利率市場化趨勢并存，因此盡管大方向是利率市場化，但實(shí)際操作中卻需要謹(jǐn)慎地平衡各種因素。例如，某些銀行可能因其高效的運(yùn)營系統(tǒng)和低廉的人員成本，提供更高的存款利率；而另一些銀行則憑借其卓越的風(fēng)控能力和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也能在市場中占得一席之地。”上述銀行人士表示。

據(jù)了解，目前行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)同的利率定價(jià)管理模式是由大型銀行先行動(dòng)，設(shè)定市場基調(diào)，股份制銀行隨后跟進(jìn)，最后是城商行和其他銀行。該策略有助于減少市場擾動(dòng)，避免小銀行因價(jià)格優(yōu)勢喪失而導(dǎo)致資金流失，進(jìn)而引發(fā)金融不穩(wěn)定。

利率定價(jià)也存在一定階梯性。通常情況下，大型國有銀行利率最低，股份制銀行次之，城商行和其他小銀行則相對較高。而這主要是考慮到銀行的品牌效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)以及客戶穩(wěn)定性等因素。

地域差異也對存款價(jià)格產(chǎn)生影響。在江浙、北上廣等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，由于市場競爭更充分，存款價(jià)格相對較高。而在中西部或偏遠(yuǎn)地區(qū)，由于金融服務(wù)不充分和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏，存款價(jià)格則相對較低。

此外，博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受記者采訪時(shí)表示，中國當(dāng)前利率環(huán)境是一個(gè)復(fù)雜且多變的系統(tǒng)，要在市場化和差異化之間尋找到平衡。因此，需要銀行自身不斷加強(qiáng)自律、提升管理能力并不斷優(yōu)化定價(jià)策略。

自查與整改

“盡管有這些約定俗成的規(guī)則，但私下里的違規(guī)操作仍時(shí)有發(fā)生。對于這些明顯違背市場機(jī)制或約定的行為，監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)行及時(shí)處理，如自查、處罰或約談等。”上述銀行人士表示。

《倡議》也指出，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立以來，商業(yè)銀行依據(jù)市場利率變化和自身實(shí)際情況，合理確定存款利率水平，定價(jià)市場化程度不斷提升。但部分銀行仍通過手工補(bǔ)息等方式，變相突破存款利率授權(quán)上限，承諾并支付高息，大幅削弱存款利率市場化調(diào)整機(jī)制效果，嚴(yán)重?cái)_亂市場競爭秩序，影響金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

基于此，《倡議》要求銀行應(yīng)對手工補(bǔ)息建立有效的管理制度，明確審批要件和流程，上收審批權(quán)限至一級(jí)分行或更高層級(jí)。堅(jiān)決壓實(shí)業(yè)務(wù)條線、風(fēng)險(xiǎn)控制、營運(yùn)及賬簿管理等部門責(zé)任，對倡議發(fā)布后仍違規(guī)補(bǔ)息的責(zé)任人員予以嚴(yán)肅處理。管理制度報(bào)利率自律機(jī)制秘書處備案。

同時(shí)，《倡議》要求銀行應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范自上而下的存款利率授權(quán)管理，確保利率定價(jià)、利息支付、核算統(tǒng)計(jì)等工作合規(guī)有序，將手工補(bǔ)息納入監(jiān)測管理范圍，完善系統(tǒng)建設(shè)，確保補(bǔ)息可追溯至相應(yīng)單筆業(yè)務(wù)。嚴(yán)禁通過事前承諾、到期手工補(bǔ)付息等方式，變相突破存款利率授權(quán)要求或自律上限。

《倡議》還提到，此前違規(guī)作出的補(bǔ)息承諾，在付息日一律不得支付。利率自律機(jī)制將違規(guī)手工補(bǔ)息納入定價(jià)行為評(píng)估，對倡議發(fā)布后仍通過手工補(bǔ)息高息攬儲(chǔ)的違規(guī)行為，在定價(jià)行為評(píng)估中予以扣分，直至一票否決，并在利率自律機(jī)制成員中進(jìn)行點(diǎn)名通報(bào)。

市場利率定價(jià)自律機(jī)制還表示，《倡議》自發(fā)布之日起生效。各成員單位要加強(qiáng)存款業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，完善存款業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，從源頭上約束高息攬儲(chǔ)非理性競爭，共同維護(hù)存款市場公平競爭秩序，積極構(gòu)建有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的利率環(huán)境。

實(shí)際上，銀行通過提高存款利率攬儲(chǔ)本身就是一把雙刃劍。短期內(nèi)，看似為存款量帶來了顯著的支撐，實(shí)則暗藏風(fēng)險(xiǎn)。

“這一舉措無疑會(huì)增加銀行的成本負(fù)債，尤其在當(dāng)前資產(chǎn)端質(zhì)量下滑的背景下，息差受到嚴(yán)重沖擊，這種依賴價(jià)格的短期策略顯然不可持續(xù)。更為嚴(yán)重的是，過度依賴價(jià)格調(diào)整作為業(yè)務(wù)擴(kuò)張的主要手段，將導(dǎo)致銀行和員工喪失專業(yè)性，長此以往，銀行的核心競爭力也將蕩然無存。”上述銀行人士說。

實(shí)際上，在個(gè)別時(shí)間節(jié)點(diǎn)，如季末、月末等關(guān)鍵時(shí)期，銀行可能會(huì)適當(dāng)調(diào)整價(jià)格以吸引資金，但這種做法終究不是長久之計(jì)。在存款領(lǐng)域取得較好成績的銀行，往往都是通過深入人心的服務(wù)理念和多元化的產(chǎn)品策略，而不是僅依賴價(jià)格手段。

王蓬博認(rèn)為，銀行當(dāng)前普遍面臨著存款負(fù)債壓力增大的困境，而變相高息攬儲(chǔ)的做法不僅不利于銀行整體負(fù)債成本的穩(wěn)定，還會(huì)進(jìn)一步加劇銀行凈息差壓力。因此，必須引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極維護(hù)正常的存款市場競爭秩序，將更多的精力投入到提升經(jīng)營效率和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力上。通過優(yōu)化內(nèi)部管理、創(chuàng)新服務(wù)模式、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控等手段，銀行才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。

亦有業(yè)內(nèi)人士指出，在整改后，整個(gè)利率市場將更趨規(guī)范，但仍需關(guān)注銀行息差的可持續(xù)性。若資產(chǎn)端價(jià)格持續(xù)下行，存款市場或?qū)⒚媾R新的調(diào)整。因此，應(yīng)聚焦銀行的核心競爭力，以穩(wěn)健的經(jīng)營策略應(yīng)對市場變化。