經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 牛鈺 3月27日晚間,東方證券(600958.SH)2023年年報(bào)亮相。受經(jīng)紀(jì)、投行、資管業(yè)務(wù)周期影響,其自2022年起營收、凈利雙降的態(tài)勢(shì)延續(xù)。
2023年,東方證券實(shí)現(xiàn)營收170.90億元,同比減少8.75%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤27.54億元,同比減少8.53%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤26.28億元,同比減少8.04%。
東方證券在年報(bào)中解釋營收下滑的主要原因?yàn)椋簣?bào)告期內(nèi)手續(xù)費(fèi)凈收入同比減少,證券投資業(yè)務(wù)收入同比增加,子公司大宗商品銷售收入及成本同步減少。
東方證券同日發(fā)布的2023年度利潤分配預(yù)案顯示,2023年基本每股收益為0.3元,擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.5元(含稅),共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣12.69億元,占2023年歸母凈利潤的46.09%。
在目前已發(fā)布2023年年報(bào)及分配預(yù)案的8家券商中,東方證券擬派發(fā)現(xiàn)金紅利占2023年歸母凈利潤的比例為46.08%,處于較高水平,僅次于國海證券(000750.SZ)的77.98%和國聯(lián)證券(601456.SH)的59.91%。
數(shù)據(jù)來源:根據(jù)上市公司公告整理
分業(yè)務(wù)來看,除管理本部及其他業(yè)務(wù)外,東方證券的四大主營業(yè)務(wù)(投資管理、經(jīng)紀(jì)及證券金融、證券銷售及交易、投資銀行)營收均出現(xiàn)了不同程度的下滑。其中,管理本部及其他業(yè)務(wù)主要包括總部資金業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)及金融科技等,營收合計(jì)為29.08億元,同比增長38.87%;毛利率為47.01%,較上年增加25.41個(gè)百分點(diǎn)。
東方證券2023年主營業(yè)務(wù)收入情況
數(shù)據(jù)來源:上市公司年報(bào)
2023年,東方證券的經(jīng)紀(jì)及證券金融業(yè)務(wù)營收為27.69億元,占總營收的48.46%;2022年同期則是營收為113.92億元,占總營收的56.27%。營收大幅下滑的同時(shí),該業(yè)務(wù)也成了東方證券2023年唯一陷入虧損的業(yè)務(wù),毛利率為-0.87%。
從年報(bào)數(shù)據(jù)上看,2023年,東方證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入市占率為1.63%,與前兩年保持相同,且均為行業(yè)第20名。截至2023年末,東方證券客戶資金賬戶總數(shù)為269萬戶,同比增長10.30%,托管資產(chǎn)總額為7378億元,較2022年同期減少286.93億元。
受行業(yè)整體上市進(jìn)程變緩影響,2023年,東方證券投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收15.17億元,同比下滑19.35%;全年完成股權(quán)融資項(xiàng)目15單,同比減少9單;主承銷金額為129.30億元,同比減少44.69%。
從投資管理業(yè)務(wù)看,2023年東方證券投資管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.69億元,同比減少25.50%,是營收下滑幅度最大的業(yè)務(wù);其中,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為20.28億元,同比下滑23.31%。
浙商證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為,東方證券的資管業(yè)務(wù)承壓主要系股市震蕩以及公募基金權(quán)益產(chǎn)品管理費(fèi)率下調(diào)等因素所致,但后續(xù)公募費(fèi)率改革的第三階段有望降低代銷的尾隨傭金費(fèi)率,部分程度上對(duì)沖管理費(fèi)率下降的影響,有利于資管業(yè)務(wù)恢復(fù)常態(tài)。