快遞行業(yè)依舊展現(xiàn)了強大的韌性和復蘇能力。

回顧快遞行業(yè)2023全年走向，跨過年度1300億件的關口這并不令人意外。

早在2023年10月23日，我國當年的第1000億件快件產(chǎn)生，比2022年達到千億件提前了39天時間。12月初，我國年度快遞量首次破1200億件大關。

在1月9日在北京召開的2024年全國郵政管理工作會議上，國家郵政局黨組書記、局長趙沖久在工作報告中指出，2024年行業(yè)仍將繼續(xù)保持穩(wěn)步上升態(tài)勢，預計快遞業(yè)務量、業(yè)務收入分別完成1425億件和1.3萬億元。

行業(yè)失速

與此同時，快遞行業(yè)繼續(xù)走向高質(zhì)量發(fā)展之路，亞洲第一個專業(yè)性貨運機場順豐鄂州花湖機場全面投入運營，圓通速遞作為獨家官方物流服務贊助商保障亞運會保障任務。

各種數(shù)據(jù)同樣喜人。國家郵政局深入開展快遞市場秩序整頓，組織開展為期4個月的電商快件寄遞服務專項整治工作，“不發(fā)貨率”“不包郵率”明顯下降，有效申訴率保持在百萬分之五以下。新疆地區(qū)快遞投遞量日均增長近百萬件，全行業(yè)隱私運單日均使用量超3億單。

但回顧我國近十年快遞行業(yè)的增速，這一增速最高達到了50%以上的增速。僅有2022年的件量與業(yè)務收入增速不是兩位數(shù)。不可忽視的是，近年來，快遞行業(yè)的增速已經(jīng)放緩，2020年到2023年的件量增速分別為31.2%、29.9%、2.1%、19.4%。

快遞行業(yè)近十年市場規(guī)模 制圖：費心懿 實習生殷悅

在行業(yè)高速擴張的背景下，規(guī)模效應疊加快速積累的鏈路數(shù)字化、智能化能力，降本成為一大關鍵詞。2014年的行業(yè)票均價格超過14元，而到2023年，行業(yè)票均價格已經(jīng)來到了9元左右，單票價格縮水了近六成。

而2024年預期增速放緩至8%左右。

持續(xù)降本疊加市場擴張放緩，行業(yè)失速在所難免。頭部企業(yè)步入了件量增長之困，在近乎飽和的市場還將有何新的作為？

答案依舊是量與價的博弈。

年初，順豐控股、圓通速遞、申通快遞、韻達股份四家A股上市的快遞公司披露了12月的快遞業(yè)務主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，這也預示著這四家上市公司的件量及營收競爭格局提前揭曉。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，今年快遞行業(yè)A股上市公司的競爭格局劇變。這取決于上述公司的策略之別。

順豐站在了單票價格的一邊，年均單票價格從上一年的15.73元提升至16.06元，但市占率同比2022年丟失了一個百分點。申通快遞站在了件量的一邊，其快遞業(yè)務件量從上一年的129.48億件提升到175.07億件，實現(xiàn)了同比增長36.21%，但票均價格從2.52元下降到了2.23元。

圓通速遞是為數(shù)不多在件量與營收間取得了均衡增長的企業(yè)，件量從174.79億件提升到194.27億件，同比增長11.34%，單票價格從2.59元提升至2.63元，這也帶來業(yè)績同比12.97%的增長。

A股快遞上市公司月度營收情況 制圖：費心懿 實習生殷悅

“通達系”快遞上市公司月度單票價格情況 制圖：費心懿 實習生殷悅

不過，華創(chuàng)證券近期的研報認為，價格方面，電商快遞行業(yè)不再具備全網(wǎng)大范圍價格戰(zhàn)基礎，預計行業(yè)監(jiān)管托底疊加終端加盟商盈利訴求，2024年價格競爭或呈現(xiàn)緩和態(tài)勢。

在估值方面，中金公司認為，電商快遞行業(yè)悲觀預期已顯現(xiàn)，當前行業(yè)居于歷史底部位置，估值具備性價比和安全邊際。

出海帶來多大想象空間？

在市場失速的悲觀情緒下，年中，順豐控股作出抉擇，其此前試圖插足“通達系”腹地，即主打經(jīng)濟件的豐網(wǎng)最終被剝離。買家是過去被認為“攪局者”的極兔速遞。

而在資本市場，2023年，也是物流快遞企業(yè)扎堆赴港上市的一年。

在年內(nèi)，極兔速遞通過幾套組合拳最終在10月實現(xiàn)了港股掛牌上市。同一年內(nèi)，還有順豐、菜鳥紛紛宣布IPO。順豐控股在去年8月提交IPO申請，擬赴港二次上市，如若成功，順豐將成為快遞行業(yè)首家“A+H”的上市公司。9月，菜鳥正式赴港啟動IPO，向全球智慧物流第一股發(fā)起沖擊。

值得注意的是，海外市場，是未來有望在港交所聚首的幾大巨頭共同瞄準的市場新增量。

1月17日，菜鳥宣布與速賣通聯(lián)合推出多重入倉保障。速賣通全托管和半托管商家可提前備貨至菜鳥優(yōu)選倉，訂單通過平臺自動下發(fā)，商家無需任何操作，實現(xiàn)全程履約無感。2024年春節(jié)備貨期間，菜鳥與速賣通優(yōu)選倉備貨量與去年同比增長600%。

此外，菜鳥還在近日宣布正式進軍美國集運市場，為全美數(shù)百萬華僑、華人和留學生群體提供更穩(wěn)定可靠的電商包裹集運服務。據(jù)菜鳥海淘出口物流部相關負責人介紹，在美國市場，菜鳥提供空運和海運兩大集運產(chǎn)品。

登陸港交所僅兩個月，極兔速遞的千億市值仍然穩(wěn)固，向行業(yè)展示了其競爭力和潛力。

根據(jù)此前的招股書，2021年-2022年，按包裹量計，極兔是東南亞排名第一的快遞運營商，其中2022年的市場份額為22.5%。2023年極兔速遞東南亞包裹量繼續(xù)增長，2023年7月及8月其東南亞的平均單日包裹量（即當月平均包裹數(shù)量除以當月天數(shù)）為0.097億件及0.105億件，較2022年7月及8月分別增長36.7%、48.4%。另外，極兔速遞還在2022年就進入了沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、墨西哥、巴西及埃及等新興市場。

但海外市場并非全無危機。

1月22日，圓通國際快遞（6123.HK）公告，與2022年相應年度相比，預期集團于截至2023年12月31日止的純利將減少約20%。剔除上述一次性收益的影響后，與2022年相應年度相比，預期截至2023年12月31日止年度的純利將減少約45%，但這并不計及2022年相應年度就各項并購、出售事項及COVID-19疫情政府補貼而確認的若干一次性項目。

圓通國際快遞表示，此減幅主要由于全球通脹壓力升溫及地緣局勢持續(xù)緊張為世界經(jīng)濟增添不明朗因素并導致全球經(jīng)濟增長普遍放緩，使集團的空運及海運經(jīng)營業(yè)務收入受壓盈利減少。

除卻出海，國內(nèi)市場仍是基本盤，“兩進一出”“綠色轉型”“全年無休”等快遞行業(yè)的故事還在不斷續(xù)寫。快遞行業(yè)今年再次確認春節(jié)不打烊，申通快遞、德邦股份、順豐控股、京東、菜鳥、韻達股份等在近日先后公告了相關事項。

幾乎是同期，1月22日，國家郵政局發(fā)布《關于快遞業(yè)務旺季服務消費的提示（三）》，因中央氣象臺發(fā)布寒潮、暴雪、大風預警，預計全國多地將出現(xiàn)較大幅度降溫。受上述天氣影響，快遞戶外作業(yè)難度加大，部分地區(qū)干線運輸、末端投遞將面臨困難，可能導致快遞服務時效延長。同時，在全國網(wǎng)上年貨節(jié)促銷活動推動下，快遞業(yè)務量在近日形成小高峰，快遞小哥工作壓力較大。

（實習生殷悅對本文亦有貢獻）

來源：21世紀經(jīng)濟報道 作者：費心懿