北交所，曾是中小券商的主戰(zhàn)場(chǎng)，如今越來(lái)越多的頭部券商涌入了。

近日，由招商證券保薦的東昂科技，向北交所遞交了IPO申報(bào)書(shū)。這是頭部券商發(fā)力北交所業(yè)務(wù)的生動(dòng)案例。Wind數(shù)據(jù)顯示，去年北交所IPO承銷金額排名中，中信證券位居榜首，而在2022年，中信證券還只排名19位。北交所IPO承銷金額前十的券商中，頭部券商有6家，而2022年時(shí)僅有4家。中信證券、中金公司、海通證券均為新加入。

“作為國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，中金公司積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，自北交所設(shè)立以來(lái)便將其作為重要戰(zhàn)略方向進(jìn)行大力布局”，中金公司成長(zhǎng)企業(yè)投資銀行部執(zhí)行負(fù)責(zé)人王檑向券商中國(guó)記者表示。

不僅僅只有投行業(yè)務(wù)，頭部券商在投資、做市等領(lǐng)域也在加緊布局北交所。據(jù)悉，北交所深改措施發(fā)布時(shí)，證監(jiān)會(huì)表示，建立健全考核評(píng)價(jià)體系，形成支持證券公司深度參與北交所建設(shè)的激勵(lì)約束機(jī)制。

中信證券位居榜首

Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，在北交所IPO承銷金額方面，中信證券位居第一。與2022年相比，中信證券在這一業(yè)務(wù)上進(jìn)步明顯。2022年，中信證券北交所IPO承銷金額僅有2.99億元，位居行業(yè)第19位。

從承銷家數(shù)來(lái)看，中信證券上升也比較明顯。2023年，中信證券北交所IPO承銷家數(shù)為5家，并列行業(yè)第3名。而2022年，中信證券僅承銷了1家，行業(yè)排名第27位。

券商中國(guó)記者注意到，不僅僅只有中信證券在發(fā)力北交所業(yè)務(wù)，其他頭部券商也在發(fā)力。從Wind數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年北交所IPO承銷金額排名前十的券商中，有6家頭部券商，包括中信證券、中信建投、申萬(wàn)宏源、國(guó)泰君安、中金公司以及海通證券。而2022年，這一排名中，僅有4家頭部券商，包括中信建投、申萬(wàn)宏源、國(guó)泰君安以及銀河證券。排名前10的券商中，頭部券商家數(shù)明顯增加。

中信證券、中金公司、海通證券均為新加入。2022年，中金公司的承銷金額為3.08億元，行業(yè)排名第18位；海通證券為4.22億元，行業(yè)排名第15位。

“我們將抓住北交所直接申報(bào)帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇，繼續(xù)堅(jiān)定布局北交所，全力打造優(yōu)質(zhì)標(biāo)桿性項(xiàng)目，在北交所市場(chǎng)發(fā)揮更大影響力”，王檑向券商中國(guó)記者表示。

王檑介紹，公司以北交所業(yè)務(wù)為核心，延伸對(duì)中小微企業(yè)的服務(wù)鏈條，創(chuàng)新性探索成立了中小微企業(yè)服務(wù)中心，內(nèi)部聚集各部門(mén)資源，外部協(xié)同政府部門(mén)、產(chǎn)業(yè)鏈主、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)，致力于構(gòu)建中小微企業(yè)一體化服務(wù)生態(tài)，接下來(lái)將繼續(xù)全方位提升中小微企業(yè)服務(wù)能力和服務(wù)效率，助力中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

中信建投相關(guān)人士向記者表示，公司牢牢抓住北交所高質(zhì)量發(fā)展的歷史機(jī)遇，全面發(fā)力，大力支持專精特新中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，全面提高從業(yè)人員素質(zhì)水平，打造一支懂行業(yè)、懂專業(yè)的高水平金融服務(wù)團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)化打造投行與投資聯(lián)動(dòng)、研究驅(qū)動(dòng)開(kāi)發(fā)的綜合服務(wù)體系，為北交所儲(chǔ)備和推薦標(biāo)桿性企業(yè)。

中信建投設(shè)立北交所股權(quán)基金

發(fā)力投行只是頭部券商布局北交所的一個(gè)方面，除此之外，頭部券商還在投資、做市等方面正加大投入。

去年12月25日，中信建投發(fā)布公告稱，公司子公司中信建投投資將與北京金控集團(tuán)旗下金財(cái)基金、金控資本以及其他機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立北京金建北交股權(quán)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名），以支持北交所高質(zhì)量建設(shè)，其中中信建投投資出資占比為35%。

基金以支持北京證券交易所高質(zhì)量建設(shè)、助力中小企業(yè)高速發(fā)展為目標(biāo)，重點(diǎn)聚焦擬于北交所上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)高成長(zhǎng)性初創(chuàng)型企業(yè)，主要投向制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)及科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，并關(guān)注“2441”高精尖產(chǎn)業(yè)體系。

根據(jù)公告，基金可投金額的60%以上將主要投向擬在北交所上市的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，投資于上交所、深交所擬上市的新興產(chǎn)業(yè)高成長(zhǎng)性初創(chuàng)型企業(yè)將低于可投金額的40%。

據(jù)披露，所有合伙人向基金繳付的認(rèn)繳出資總額為人民幣5億元，金財(cái)基金、金控資本、中信建投投資及北京臨空智谷分別出資100萬(wàn)元、1.74億元、1.75億元及1.5億元。

“這體現(xiàn)了券商對(duì)北交所市場(chǎng)的看好，也是在響應(yīng)北交所的改革。這個(gè)案例可能是一個(gè)榜樣，預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多的券商跟上”，北方一中型券商分析師向記者表示。

資深新三板投資人周運(yùn)南向記者表示，在北交所成立之初，眾多券商都曾公開(kāi)承諾要加大對(duì)北交所上市和擬上市企業(yè)的投資力度。隨著北交所改革的深化、北交所高質(zhì)量建設(shè)的推進(jìn)，以及北交所地位的顯著提升，會(huì)有越來(lái)越多的券商加大對(duì)北交所的投資力度，也期待眾券商用實(shí)際行動(dòng)來(lái)全力支持北交所的高質(zhì)量發(fā)展。

中金公司成北交所做市商

去年12月19日，中金公司開(kāi)通北交所股票做市交易業(yè)務(wù)權(quán)限，正式成為北交所做市商。12月20日，中金公司發(fā)布加入為貝特瑞、吉林碳谷做市的公告，于12月21日起為相關(guān)股票提供做市服務(wù)。

據(jù)悉，中金公司是北交所第16家做市商。去年2月20日，北交所做市交易業(yè)務(wù)正式上線，當(dāng)時(shí)有15家做市商。從做市商名單來(lái)看，頭部券商與中小券商數(shù)量幾乎平分秋色。

去年9月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)特別規(guī)定》（下稱《特別規(guī)定》）。《特別規(guī)定》明確：依據(jù)《科創(chuàng)板做市規(guī)定》取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的，可以在北交所按照規(guī)定開(kāi)展證券做市交易業(yè)務(wù)。

中金公司就是屬于此類。之前，中金公司已經(jīng)取得了科創(chuàng)板做市商的資格，現(xiàn)在開(kāi)始在北交所做市。

與科創(chuàng)板做市要求相比，《特別規(guī)定》下調(diào)了對(duì)北交所做市商的要求。此前不具備科創(chuàng)板做市商資格的券商，已經(jīng)有多家在申請(qǐng)北交所做市商的資格。記者獲悉，目前正在申請(qǐng)資格的券商中，就有位于華東的某頭部券商。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)券商中國(guó)