同時(shí)，2023年“螞蟻理財(cái)金選”用戶中，有近四成的人偏好均衡類偏股基金，且三成用戶進(jìn)行了股基、債基的混合配置。

在實(shí)現(xiàn)股基、債基配置的用戶中，債基占比一半以上的求穩(wěn)型用戶占47%，較2022年高出4個(gè)百分點(diǎn)。配置了進(jìn)階類資產(chǎn)的金選用戶中，超六成選擇行業(yè)窄基指數(shù)作為衛(wèi)星配置分散風(fēng)險(xiǎn)。即便是追求熱點(diǎn)行業(yè)，投資者也更傾向于配置追蹤熱點(diǎn)行業(yè)的指數(shù)基金。

同時(shí)，每個(gè)用戶在三筆錢“靈活取用”部分的平均投資金額是總額的44%，即用余額寶攢“靈活取用”的錢。這反映出2023年用戶對(duì)“求穩(wěn)”的追求。

除了攢錢，投資者的求穩(wěn)還體現(xiàn)在對(duì)“未來(lái)保障”的未雨綢繆上。在三筆錢“未來(lái)保障”部分，55%的用戶會(huì)優(yōu)先配置醫(yī)療險(xiǎn)，62%的用戶會(huì)在小孩8歲前開始準(zhǔn)備教育金，而開啟養(yǎng)老規(guī)劃的用戶有41%為“90后”。

總體來(lái)看，報(bào)告顯示，有超七成用戶“理財(cái)分”的漲分原因，是“配選持”行為比2022年有所改善。其中，在配置行為上有漲分的用戶超過(guò)三成，在震蕩市中，更多的用戶開始通過(guò)配置，來(lái)平滑風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)悉，理財(cái)分是螞蟻財(cái)富平臺(tái)基于“配選持”理念，提供給用戶關(guān)于健康理財(cái)行為的評(píng)估服務(wù)，由清華大學(xué)金融科技研究院等高校提供學(xué)術(shù)支持。漲分一定程度上可以反映投資者理財(cái)行為的改善。

助力投資者獲取長(zhǎng)期阿爾法

“只有向上的權(quán)益投資周期，沒有永葆青春的牛人牛基。”浦銀安盛FOF業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳曙亮說(shuō)，長(zhǎng)期來(lái)看，公募基金是能獲得阿爾法的，但短期看，過(guò)往那些優(yōu)秀的基金，更多是受益于風(fēng)格貝塔。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，沒有一只單一基金能戰(zhàn)勝2009年以來(lái)的基金中位數(shù)收益率。換言之，用單一基金來(lái)穿越風(fēng)格周期、穿越行業(yè)周期是非常困難的。公募基金短期業(yè)績(jī)的迸發(fā)性，完全取決于是什么舞臺(tái)、照了什么樣的燈，基金產(chǎn)品是不是恰好在舞臺(tái)當(dāng)中。

基民能否通過(guò)優(yōu)選基金的方式，獲得一個(gè)公募權(quán)益基金超10%的年化收益？如果每年都能選到表現(xiàn)優(yōu)秀的基金，是不是就可以實(shí)現(xiàn)了？

陳曙亮分析稱，這相當(dāng)于要在價(jià)值好的時(shí)候買價(jià)值，成長(zhǎng)好的時(shí)候買成長(zhǎng)，光伏好的時(shí)候買光伏，白酒好的時(shí)候買白酒……這其實(shí)是一件非常困難的事情。優(yōu)選基金的這條路很難行，建議換一條路——積小勝為大勝，去獲取公募基金“群體性”的長(zhǎng)期阿爾法。

“大眾理財(cái)正邁向大眾配置階段，越來(lái)越多的人開始借助配置工具來(lái)投資，以獲得更穩(wěn)健、長(zhǎng)期的基金投資回報(bào)。”有基金銷售機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，近些年來(lái)，基民的投資思維正在發(fā)生改變，不再迷信明星基金經(jīng)理，以及單一賽道的押注。

同時(shí)，基金銷售機(jī)構(gòu)也不斷提供類似“三筆錢”、“tree配置”等配置工具。從多方平臺(tái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，基民行為在發(fā)生變化、配置意識(shí)已逐漸覺醒。比如盈米基金旗下且慢也提出和倡導(dǎo)“四筆錢投顧”的框架、“三分投、七分顧”兩個(gè)重要的方法論，打造了一套全場(chǎng)景、全生命周期，能夠跟客戶走到一起的共同奔赴模式來(lái)幫助用戶改善持有體驗(yàn)和賬戶收益。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，伴隨大眾理財(cái)需求的發(fā)展和基金產(chǎn)品的透明化、標(biāo)品化，以及近年來(lái)市場(chǎng)行情的持續(xù)波動(dòng)，代銷機(jī)構(gòu)過(guò)往提供貨架式產(chǎn)品的銷售方式已不在適用于當(dāng)下，應(yīng)提供更多專業(yè)的深度服務(wù)，助力基民投資方式的優(yōu)化。