編者按：金融與科技共榮共生，金融是科技應(yīng)用的重要場(chǎng)景，科技則驅(qū)動(dòng)金融服務(wù)效率和服務(wù)模式的變革，從原來(lái)的紙質(zhì)化、電子化、信息化到移動(dòng)化、數(shù)字化，如今更邁向數(shù)智化。同時(shí)，金融與科技融合進(jìn)化也將重塑金融業(yè)本身的生態(tài)和競(jìng)爭(zhēng)格局。當(dāng)前以ChatGPT為代表的大模型猶如旋風(fēng)從大洋彼岸呼嘯而至，生成式AI等技術(shù)進(jìn)化會(huì)對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響，兩者會(huì)如何融合，又將面臨哪些挑戰(zhàn)和機(jī)遇？經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)策劃【金融科技進(jìn)化論】欄目，對(duì)話金融及金融科技的資深人士，持續(xù)關(guān)注金融科技的發(fā)展、進(jìn)化與變革。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  9月8日，螞蟻集團(tuán)的金融大模型在外灘大會(huì)上揭開(kāi)面紗，并已在螞蟻集團(tuán)的財(cái)富、保險(xiǎn)平臺(tái)上全面測(cè)試。當(dāng)天，螞蟻集團(tuán)還發(fā)布了基于金融大模型能力的兩款產(chǎn)品：智能金融助理“支小寶2.0”，服務(wù)金融產(chǎn)業(yè)專家的智能業(yè)務(wù)助手“支小助”，其中，“支小寶2.0”已內(nèi)測(cè)半年。

截至目前，國(guó)內(nèi)已有度小滿、恒生電子、馬上消費(fèi)金融、螞蟻集團(tuán)等企業(yè)發(fā)布金融大模型，并將之陸續(xù)應(yīng)用于營(yíng)銷、客服、風(fēng)控、投研等場(chǎng)景。

“我們看到不同金融行業(yè)大模型的發(fā)布，但暫時(shí)還沒(méi)有看到比較全面業(yè)務(wù)落地的結(jié)果，這是行業(yè)大模型的瓶頸問(wèn)題，還需要突破。”9月8日，恒生電子董事長(zhǎng)劉曙峰在外灘大會(huì)上稱，算力和部署方面也面臨挑戰(zhàn)。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用大模型之后，多長(zhǎng)時(shí)間能展現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)？金融大模型能否改變金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)格局？在外灘大會(huì)期間，劉曙峰接受了經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者的專訪。

作為一家金融科技公司，恒生電子聚焦金融行業(yè)，為證券、期貨、基金、信托、保險(xiǎn)、銀行、交易所、私募等機(jī)構(gòu)提供整體解決方案和服務(wù)。

對(duì)于大模型的出現(xiàn)對(duì)恒生電子業(yè)務(wù)模式的影響，劉曙峰表示，“在今天，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)基本成為了行業(yè)共識(shí)，在這其中，數(shù)智化是未來(lái)十年非常重要的一股核心力量。以大模型為代表的AI技術(shù)將重塑金融業(yè)務(wù)形態(tài)，為金融機(jī)構(gòu)和投資者帶來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇。恒生電子視其為機(jī)遇，確立了“數(shù)智化戰(zhàn)略”，緊抓大模型時(shí)代下的金融科技產(chǎn)業(yè)新的機(jī)會(huì)，積極探索和構(gòu)建新的數(shù)智化架構(gòu)和發(fā)展范式，打造順應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展、符合監(jiān)管要求的金融AI創(chuàng)新產(chǎn)品，助力行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。”

【訪談】

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：金融行業(yè)數(shù)字化程度相對(duì)于其他行業(yè)，已處于領(lǐng)先地位，金融大模型能為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)什么？

劉曙峰：這次ChatGPT開(kāi)啟的大模型技術(shù)的突破，帶有一定偶然性。ChatGPT橫空出世，刷新了人們對(duì)機(jī)器智能的認(rèn)知，也點(diǎn)燃了大家對(duì)大語(yǔ)言模型的熱情。今天不管是在基礎(chǔ)大模型的投入方面，還是在行業(yè)大模型的投入，以及行業(yè)基于大模型應(yīng)用的方面，大模型作為一個(gè)新的技術(shù)的應(yīng)用來(lái)看，已得到足夠多的關(guān)注，可以預(yù)料，這次新技術(shù)也將為各行業(yè)帶來(lái)前所未有的進(jìn)步。

當(dāng)前投資界、科技行業(yè)之所以如此關(guān)注大模型，與這半年多以來(lái)，大模型所取得的進(jìn)展和效果肯定是有關(guān)系的，因?yàn)樾Ч淮蠹艺J(rèn)為一定程度上能夠達(dá)到預(yù)期，甚至是超越期望。但它的持續(xù)性怎么樣，最后能夠走到什么程度，以多快的速度應(yīng)用到各行各業(yè)，對(duì)于其他行業(yè)情況我不太清楚，在金融領(lǐng)域來(lái)看，應(yīng)該說(shuō)仍然還在探索和實(shí)驗(yàn)性階段，最終會(huì)有什么樣的效果，能走到什么程度，我覺(jué)得還有待觀察。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：當(dāng)前已有多家機(jī)構(gòu)發(fā)布金融大模型，未來(lái)一家金融機(jī)構(gòu)是否會(huì)同時(shí)應(yīng)用產(chǎn)自多家的金融大模型？

劉曙峰：盡管大語(yǔ)言模型在自然語(yǔ)言處理和文本生成等方面表現(xiàn)出色，但在知識(shí)的時(shí)效性、復(fù)雜推理計(jì)算、知識(shí)處理能力、對(duì)垂直領(lǐng)域應(yīng)用的支持等方面存在一些挑戰(zhàn)和不足。我們傾向于大模型的行業(yè)應(yīng)用會(huì)有連橫合縱模式。連橫就是有由大的基礎(chǔ)大模型供應(yīng)商來(lái)運(yùn)營(yíng)一個(gè)通用大模型，行業(yè)中的其他企業(yè)通過(guò)插件作為“外掛”方式，向大語(yǔ)言模型中添加不同類型的知識(shí)模塊，包括常識(shí)知識(shí)、領(lǐng)域知識(shí)、事件知識(shí)等，與大語(yǔ)言模型進(jìn)行適配和集成，這樣可以幫助大語(yǔ)言模型提升知識(shí)處理能力，增強(qiáng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的推理和處理能力，從而提升其在復(fù)雜任務(wù)中的表現(xiàn)。

但是，金融領(lǐng)域具有很強(qiáng)的行業(yè)特性和敏感性，由大模型供應(yīng)方主導(dǎo)的“連橫”模式很難實(shí)現(xiàn)深度應(yīng)用，有必要建立一個(gè)“行業(yè)大模型”承接垂直領(lǐng)域“合縱”需求，促進(jìn)大模型產(chǎn)業(yè)上下游的合作，形成協(xié)同生態(tài)。

從部署的角度來(lái)看，我相信不同的金融機(jī)構(gòu)會(huì)有不同的策略和部署形式。當(dāng)前頭部的金融機(jī)構(gòu)在今年半年報(bào)中大都披露了各自的大模型初步規(guī)劃。目前來(lái)看，大量的中小金融機(jī)構(gòu)大都在觀望，他們的策略肯定都是不一樣的。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：金融大模型的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)有哪些？

劉曙峰：在金融領(lǐng)域，客服、投顧、投研等是業(yè)界普遍認(rèn)同并積極嘗試的大模型應(yīng)用場(chǎng)景，同時(shí)在風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，可以顯著提升法規(guī)、合同等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的管理能力，通過(guò)NL2SQL（編者注：NL2SQL是指將用戶的自然語(yǔ)言轉(zhuǎn)化成計(jì)算機(jī)可以理解并可執(zhí)行的語(yǔ)義表示）等報(bào)表，顯著提升數(shù)據(jù)處理能力。甚至，在量化交易方面，大模型可以提供類似輿情因子這樣的特色AI數(shù)據(jù)，幫助實(shí)現(xiàn)指令識(shí)別、指令交易的輔助工作。

大模型還可以賦能金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部開(kāi)發(fā)、數(shù)據(jù)生產(chǎn)。大模型刷新了軟件研發(fā)的新范式，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，80%的代碼將會(huì)是人工智能生成的，20%架構(gòu)級(jí)的核心代碼才會(huì)由人工提供。現(xiàn)在一張手繪圖通過(guò)大模型直接生成一套web應(yīng)用程序已成為可能。大模型也深刻改變了數(shù)據(jù)生產(chǎn)方式，比如原來(lái)有幾百人的數(shù)據(jù)生產(chǎn)加工團(tuán)隊(duì)，在大模型的加持下會(huì)逐步向全面自動(dòng)化方向演化。

我認(rèn)為，大模型金融應(yīng)用的“皇冠”是投研。對(duì)投研而言，如果數(shù)據(jù)是汽油，大模型、算法就是它的發(fā)動(dòng)機(jī)。從廣度和深度兩個(gè)方面來(lái)看，大模型在投研領(lǐng)域的應(yīng)用是有望做的非常深入，而且影響是全面性的。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：現(xiàn)在以及未來(lái)陸續(xù)發(fā)布的金融大模型，彼此間的競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)很激烈？競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將取決于哪些方面？

劉曙峰：從現(xiàn)在多家公布的金融大模型來(lái)看，一到兩年內(nèi)基礎(chǔ)模型將會(huì)達(dá)到相對(duì)比較一致的水平。換句話說(shuō)，再往后在基礎(chǔ)模型上面的差異可能不大，但從應(yīng)用深度來(lái)看，肯定更多會(huì)體現(xiàn)出差別來(lái)。我認(rèn)為，金融大模型的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于應(yīng)用層面，比如，數(shù)據(jù)的邊界、儲(chǔ)備，以及應(yīng)用本身的體驗(yàn)，甚至包括流程的設(shè)置，更多的差異會(huì)體現(xiàn)在這些方面。

金融作為強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)，技術(shù)變革的沖擊力也許表現(xiàn)得沒(méi)有那么具有顛覆性，但同樣可以觀察到近幾十年信息化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)智化三浪疊加帶來(lái)的行業(yè)格局變化。

信息化時(shí)代，招商銀行率先開(kāi)啟了科技立行戰(zhàn)略，成為中國(guó)發(fā)展最快的大中型銀行之一；移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，催生出了支付寶、余額寶這樣新場(chǎng)景下的金融服務(wù)產(chǎn)品，也催生了螞蟻金服、東方財(cái)富、眾安保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)原生的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)；數(shù)智化的序幕階段，通用AI方面有已經(jīng)上市的四小龍（編者注：商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技），金融方面也能看到幻方量化等投資機(jī)構(gòu)的快速成長(zhǎng)，相信隨著大模型深入金融業(yè)，將重構(gòu)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)有少數(shù)的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)能夠脫穎而出。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：能否預(yù)測(cè)一下，金融機(jī)構(gòu)一旦應(yīng)用成熟的大模型，會(huì)在幾年內(nèi)優(yōu)勢(shì)可以展現(xiàn)出來(lái)？

劉曙峰：具體的時(shí)間很難判斷，尤其是做預(yù)測(cè)，這具有不確定性。但我們能夠觀察到的一個(gè)現(xiàn)象，每一次大的技術(shù)的進(jìn)步，對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響速度在加快。而且每一輪大的技術(shù)進(jìn)步的時(shí)間周期也是越來(lái)越短的，這個(gè)可能性還是比較大的。

但是，我們相信大模型改變金融服務(wù)方式的時(shí)代一定會(huì)到來(lái)，甚至可能比我們預(yù)期的時(shí)間要更短。目前大模型應(yīng)用于金融的領(lǐng)域仍面臨諸多挑戰(zhàn)：

一是行業(yè)大模型的訓(xùn)練問(wèn)題，尤其是垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)準(zhǔn)確性。現(xiàn)在暫時(shí)我們還沒(méi)有看到，跟通用大模型在一些更廣泛領(lǐng)域的應(yīng)用效果相同，我覺(jué)得還是有差距的，這跟基礎(chǔ)大模型本身能力可能關(guān)系不大，更多跟中文金融語(yǔ)料及其訓(xùn)練、金融業(yè)務(wù)理解及積累有關(guān)，包括訓(xùn)練本身也有一個(gè)過(guò)程要走。

我們已看到不同金融行業(yè)大模型的發(fā)布，但暫時(shí)還沒(méi)有看到比較全面落地的結(jié)果。我覺(jué)得這是行業(yè)大模型的瓶頸問(wèn)題，還需要突破。

二是算力仍然是瓶頸，包括做模型精調(diào)以及各個(gè)應(yīng)用部署。國(guó)產(chǎn)化算力支持是確保金融大模型能夠高效運(yùn)行的關(guān)鍵因素。

三是部署方面，行業(yè)大模型在每個(gè)機(jī)構(gòu)怎么部署？部署的成本如何支付？現(xiàn)在還沒(méi)有提上日程，但我覺(jué)得是未來(lái)行業(yè)應(yīng)用大模型需要重點(diǎn)思考的問(wèn)題。