經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 周一帆 證券板塊迎來久違大漲。

5月5日，大金融板塊繼續(xù)發(fā)力走強(qiáng)，證券板塊爆發(fā)領(lǐng)漲。截至當(dāng)日終盤，券商指數(shù)上漲1.58%，51只個(gè)股中39只翻紅。其中，中國(guó)銀河（601881.SH）大漲8.52%，海通證券收漲5.36%，光大證券（601788.SH）、中信證券（600030.SH）、申萬(wàn)宏源（000166.SZ）等緊隨其后，分別上漲3.66%、3.10%及3%。

“今日大金融板塊發(fā)力走強(qiáng)，早盤券商板塊大漲，其中大市值的國(guó)企券商漲幅居前。近期大金融板塊的頻頻異動(dòng)主要有兩方面原因：一是受到業(yè)績(jī)催化的影響，二是政策方面的提振。”格上財(cái)富金樟投資研究員畢夢(mèng)姌對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示。

消息面上，一季度多家證券公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)顯著，市場(chǎng)情緒持續(xù)修復(fù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，44家上市券商2023年一季度全部實(shí)現(xiàn)盈利，其中42家同比增長(zhǎng)，8家扭虧為盈，23家凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)翻倍或以上增長(zhǎng)。

申萬(wàn)宏源研究統(tǒng)計(jì)顯示，第一季度上市證券公司合計(jì)營(yíng)業(yè)收入1168億元，與去年同比增長(zhǎng)54%，合計(jì)凈利潤(rùn)450億元，與去年同比上升78%，主要得益于2023年一季度市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性修復(fù)以及2022年一季度投資業(yè)績(jī)低基數(shù)兩方面驅(qū)動(dòng)投資收益增長(zhǎng)。

具體來看，投資業(yè)務(wù)是2023年一季度券商業(yè)績(jī)高增的關(guān)鍵。數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)一季度合計(jì)資本金業(yè)務(wù)收入為637億元，同比大漲383%，在總營(yíng)收中占比55%。其中，總投資收入達(dá)到522億元，同比大漲6952%，主要是因市場(chǎng)回暖，主要股指均實(shí)現(xiàn)上漲（滬深300上漲4.6%、科創(chuàng)50上漲12.7%），驅(qū)動(dòng)券商股票自營(yíng)、科創(chuàng)板跟投、直投業(yè)務(wù)顯著高增；利息凈收入則是115億元，同比下降17%。

而在輕資本業(yè)務(wù)上，一季度券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)收入（手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入）531億元，同比下降15%，在營(yíng)收中占比45%。其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入275億元，同比下降16%；投行業(yè)務(wù)收入105億元，同比下降25%；資管業(yè)務(wù)收入111億元，同比下降2%；其他手續(xù)費(fèi)收入40億元，同比下降10%。輕資本業(yè)務(wù)收入下滑，主要是因今年一季度市場(chǎng)日均成交額、IPO規(guī)模同比承壓。

“另一方面，今年以來，證券行業(yè)迎來不少利好政策，行業(yè)也因此受到提振。如全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制啟動(dòng)、調(diào)降股票類業(yè)務(wù)最低結(jié)算備付金繳納比例、下調(diào)證券公司轉(zhuǎn)融通保證金比例等，均對(duì)市場(chǎng)情緒的持續(xù)修復(fù)起著正向作用。”畢夢(mèng)姌補(bǔ)充表示。

“我們看好券商利潤(rùn)今年有望得到顯著提升，一方面，券商會(huì)將逐漸受益于注冊(cè)制改革的進(jìn)一步推進(jìn)，券商投行業(yè)務(wù)收入會(huì)大幅增長(zhǎng)；同時(shí)，隨著投資者的需求變化和市場(chǎng)創(chuàng)新，證券行業(yè)的業(yè)務(wù)模式也在不斷地升級(jí)完善，有望進(jìn)一步提高券商的盈利能力。”排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華說。

其進(jìn)一步向記者表示，“此外，市場(chǎng)人氣的持續(xù)恢復(fù)，成交量和交易熱情回暖，結(jié)構(gòu)化行情持續(xù)，賺錢效應(yīng)不斷，同樣有助于推動(dòng)券商經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)收入提升。”