經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 2022年12月30日,信托業(yè)迎來信托分類改革清晰的規(guī)劃。中國銀保監(jiān)會就《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《通知》)公開征求意見。
關(guān)于《通知》的主要背景,銀保監(jiān)會表示,近年來,信托公司信托業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展,業(yè)務(wù)形式不斷創(chuàng)新。與此同時,現(xiàn)行信托業(yè)務(wù)分類體系已運行多年,與信托業(yè)務(wù)實踐已不完全適應(yīng),存在分類維度多元、業(yè)務(wù)邊界不清、角色定位沖突和服務(wù)內(nèi)涵模糊等問題。
銀保監(jiān)會稱,為完善信托業(yè)務(wù)分類體系,銀保監(jiān)會起草了《通知》,對信托業(yè)務(wù)進行重新分類并提出了相關(guān)監(jiān)管要求,旨在促進各類信托業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展,積極防控風(fēng)險和鞏固亂象治理成果,引領(lǐng)信托業(yè)發(fā)揮信托制度優(yōu)勢有效創(chuàng)新,豐富信托本源業(yè)務(wù)供給,擺脫傳統(tǒng)發(fā)展路徑依賴,加快轉(zhuǎn)型,為實現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
三大類25個業(yè)務(wù)品種
《通知》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務(wù)品種。
具體包括:一是資產(chǎn)管理信托。依據(jù)資管新規(guī),按投資性質(zhì)不同分為4個業(yè)務(wù)品種,包括固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃。
銀保監(jiān)會明確,此類業(yè)務(wù)不得開展或參與資金池業(yè)務(wù),不得提供規(guī)避監(jiān)管要求的通道服務(wù),加強信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險管理,有效防控期限錯配風(fēng)險和投資集中度風(fēng)險,實行凈值化管理,加強信息披露,堅持打破剛兌,在賣者盡責(zé)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)買者自負(fù),主動防控影子銀行風(fēng)險。
二是資產(chǎn)服務(wù)信托。按照服務(wù)具體內(nèi)容和特點分為財富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險處置服務(wù)信托、經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他資產(chǎn)服務(wù)信托等5小類,共19個業(yè)務(wù)品種。銀保監(jiān)會明確,信托公司開展資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù),應(yīng)確保信托目的合法合規(guī),提供具有實質(zhì)內(nèi)容的受托服務(wù),不得為各類違法違規(guī)活動提供通道服務(wù),不得主動負(fù)債。
三是公益/慈善信托。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托2個業(yè)務(wù)品種。對于此類業(yè)務(wù),銀保監(jiān)會明確,公益/慈善信托是委托人基于公共利益目的,依法將其財產(chǎn)委托給信托公司,由信托公司按照委托人意愿以信托公司名義進行管理和處分,開展公益/慈善活動的信托業(yè)務(wù)。公益/慈善信托信托財產(chǎn)及其收益,不得用于非公益目的。
《通知》強調(diào)信托公司受托人定位,根據(jù)各類信托服務(wù)的實質(zhì),以信托目的、信托成立方式、信托財產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度,將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類,并在每一大類業(yè)務(wù)下細(xì)分信托業(yè)務(wù)子項,規(guī)范每項業(yè)務(wù)的定義、邊界、服務(wù)內(nèi)容和禁止事項,明確分類工作的責(zé)任主體和工作要求。
擬設(shè)置3年過渡期
隨著《通知》公開征求意見發(fā)布,對于信托業(yè)存量融資類信托有哪些監(jiān)管要求?
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時表示,為加強風(fēng)險防控,促進信托公司回歸本源,《通知》明確堅持壓降影子銀行風(fēng)險突出的融資類業(yè)務(wù),信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實。同時,明確信托公司開展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位,為受益人利益最大化服務(wù),不得以信托業(yè)務(wù)形式開展為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會將修訂完善相關(guān)配套制度,明確具體監(jiān)管要求,保障信托業(yè)務(wù)符合信托實質(zhì)。
此外,關(guān)于《通知》對存量信托業(yè)務(wù)整改有哪些安排?銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,為推動信托公司穩(wěn)妥有序整改,確保平穩(wěn)過渡,《通知》擬設(shè)置3年過渡期。信托公司應(yīng)對各項存續(xù)業(yè)務(wù)全面梳理,制定計劃,有序整改。其中契約型私募基金業(yè)務(wù)按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分類要求的信托業(yè)務(wù),單設(shè)待整改信托業(yè)務(wù)一類,根據(jù)過渡期安排有序?qū)嵤┱摹R鸭{入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個案處理范圍的信托業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù),并按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改。
銀保監(jiān)會稱,《通知》是推動信托行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一項基礎(chǔ)性制度,對于促進行業(yè)回歸本源、實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展具有積極作用。下一步,銀保監(jiān)會將做好《通知》的公開征求意見工作,充分吸收合理意見建議,進一步完善《通知》。
據(jù)悉,2022年上半年部分信托公司已經(jīng)收到監(jiān)管關(guān)于信托分類改革的相關(guān)通知。對于信托分類改革,中誠信托此前研報認(rèn)為,總體來看,信托業(yè)務(wù)新分類弱化了信托公司的融資功能,指明了信托業(yè)務(wù)全面投資化、服務(wù)化的轉(zhuǎn)型導(dǎo)向。未來,信托公司的展業(yè)方向?qū)⒅τ谕顿Y類業(yè)務(wù)和服務(wù)類業(yè)務(wù),這也對信托公司的風(fēng)控能力、投研能力、運營能力和協(xié)同能力等方面的能力建設(shè)提出了新的要求。
對信托公司能力建設(shè)的要求,中誠信托建議,第一,提升風(fēng)控能力,保障業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型;第二,提升投研能力,推進投研一體化;第三,提升運營能力,強化科技賦能;第四,提升協(xié)同能力,統(tǒng)籌發(fā)展資源。
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