經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 梁冀  11月的首個交易日，A股迎來強(qiáng)勁反攻，兩市超4400只個股收漲，三大股指漲幅均超2%。

截至收盤，上證指數(shù)報2969.20點(diǎn)，漲2.62%；深證成指報10734.25點(diǎn)，漲3.24%；創(chuàng)業(yè)板指報2337.65點(diǎn)，漲3.20%。北向資金凈買入61.55億元，南向資金凈買入74.37億港元。

港股更是一掃此前下跌陰霾，11月1日漲勢強(qiáng)勁，恒生指數(shù)和恒生中國企業(yè)指數(shù)漲幅均超過5%。

滬深兩市11月1日合計成交9775.47億元，滬市成交4310.16億元，深市成交5465.31億元，較前一交易日8831.20億元的水平明顯放量。

盤面上，食品飲料、餐飲旅游與商貿(mào)零售等板塊表現(xiàn)亮眼。申萬一級下31個行業(yè)分類中，食品飲料行業(yè)領(lǐng)漲市場，漲幅達(dá)7.00%；社會服務(wù)、美容護(hù)理板塊漲幅也分別達(dá)到5.61%和5.07%；13個板塊漲幅超3%；僅國防軍工板塊微幅收跌0.54%。個股方面，Choice數(shù)據(jù)顯示，兩市共4417只個股收漲，479只個股收跌。

11月1日，文旅部通報《文化和旅游部關(guān)于推動在線旅游市場高質(zhì)量發(fā)展的意見（征求意見稿）》，系為進(jìn)一步加強(qiáng)在線旅游市場管理，帶動交通、住宿、餐飲、游覽、娛樂等相關(guān)旅游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)平臺經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，保障旅游者合法權(quán)益，推動旅游業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，11月1日大盤股表現(xiàn)突出，一是過去三周小盤股相較于大盤股的強(qiáng)勢使得二者估值差距拉大，大盤股估值有修復(fù)的需要；二是市場對明晚美聯(lián)儲議息會議12月降低加息幅度有所預(yù)期，導(dǎo)致北向資金流入A股并支撐了大盤股。

大消費(fèi)板塊飆紅

截至11月1日收盤，食品飲料、餐飲旅游與商貿(mào)零售等板塊漲幅居前。君亭酒店（301073.SZ）、宋城演藝（300144.SZ）和眾信旅游（002707.SZ）等餐飲旅游個股齊漲超10%；中國中免（601888.SH）、麗人麗妝（605136.SH）等多只商貿(mào)零售個股漲超10%；舍得酒業(yè)（600702.SH）、瀘州老窖（000568.SZ）和五糧液（000858.SZ）也集體上攻，貴州茅臺（600519.SH）大漲8.30%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，A股上市公司合計實現(xiàn)營業(yè)總收入52.33萬億元，同比增長8.5%；合計實現(xiàn)凈利潤4.39萬億元，同比增長3.08%。分行業(yè)看，半導(dǎo)體行業(yè)營收增長一騎絕塵，期內(nèi)同比漲幅達(dá)到50.68%，能源與公用事業(yè)期內(nèi)營收也同比增長26.01%和17.96%。消費(fèi)者服務(wù)、零售業(yè)兩大行業(yè)受疫情影響，期內(nèi)營收同比分別下降27.66%和17.38%。

凈利潤方面，能源行業(yè)今年前三季度同比增長58.91%；半導(dǎo)體行業(yè)漲幅為58.26%；消費(fèi)者服務(wù)同樣吊車尾，凈利潤同比下降80.09%。

大消費(fèi)板塊雖然前三季度業(yè)績表現(xiàn)不佳，但食品飲料仍為公募基金第二大重倉行業(yè)，僅次于電力設(shè)備。數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺連續(xù)兩個季度穩(wěn)坐公募基金頭號重倉股；此外，瀘州老窖、五糧液、山西汾酒（600809.SH）等均居偏股主動型基金重倉股TOP50。

近期，白酒板塊遭遇大幅波動。10月31日，中國酒業(yè)協(xié)會聯(lián)合茅臺、五糧液、汾酒等6家酒企發(fā)表聲明稱，中國白酒產(chǎn)業(yè)是充分市場化的長周期產(chǎn)業(yè)，呼吁投資者與消費(fèi)者站在更長的時間軸上理性看待資本市場變化。

10月26日，民航局召開新聞發(fā)布會稱，中國民航將自2022年10月30日至2023年3月25日執(zhí)行2022/23年冬春航季航班計劃。據(jù)悉，在國際航線航班方面，國內(nèi)外航空公司每周安排客運(yùn)航班840班，即420個往返航班，同比2021/22年冬春航季增長105.9%。

富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成表示，短期雖然市場波動較大，但當(dāng)前已處于市場底部區(qū)間。基本面上，上周公布的工業(yè)增加值大幅超市場預(yù)期至6.4%，工業(yè)企業(yè)利潤增速9月單月回升至-2.7%，三季度國內(nèi)GDP增速3.9%也在市場預(yù)期中的高位水平。整體而言，雖然復(fù)蘇程度較弱但趨勢上已企穩(wěn)。流動性層面，海外流動性緊縮趨勢有望改善，美聯(lián)儲開始出現(xiàn)鴿派信號，11月加息75BP后加息節(jié)奏有望放緩，11月后續(xù)人民幣貶值壓力也有望減輕。

港股跳漲

11月1日，港股上攻勢頭更為強(qiáng)勁。截至收盤，恒生指數(shù)大漲5.23%至15455.27點(diǎn)，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲5.49%至5209.60點(diǎn)；恒生科技指數(shù)報3075.16點(diǎn)，漲幅更擴(kuò)大至7.80%。

盤面上看，港股24個行業(yè)分類全數(shù)收漲，軟件與服務(wù)板塊領(lǐng)漲市場，漲幅達(dá)9.73%；零售業(yè)漲幅也達(dá)到8.45%，消費(fèi)者服務(wù)以及食品飲料與煙草等板塊也漲超5%，漲幅居前。

多只互聯(lián)網(wǎng)權(quán)重股帶動下，恒生科技指數(shù)今日大漲7.80%，其下31只個股全數(shù)收紅。騰訊控股（0700.HK）漲10.60%；阿里巴巴-SW（9988.HK）漲7.57%；美團(tuán)-W（3690.HK）漲11.86%；京東集團(tuán)-SW（9618.HK）漲8.41%；百度集團(tuán)-SW（9888.HK）漲7.52%；小米集團(tuán)-W（1810.HK）漲4.99%；攜程集團(tuán)-S（9961.HK）漲11.95%。

近日，有傳聞稱中信集團(tuán)牽頭成立財團(tuán)承接Naspers所持騰訊股份。11月1日，Naspers發(fā)表聲明否認(rèn)清倉騰訊，表示相關(guān)傳聞是推測性的、不真實的。中信集團(tuán)也回應(yīng)稱傳聞不實。目前，Naspers持有騰訊27.99%的股份，為后者第一大股東。此前，還有傳聞稱中國移動有意控股騰訊，隨后被辟謠。

近期，恒生指數(shù)接連跌破年內(nèi)新低，前三季度跌幅36.9%。中金公司認(rèn)為，港股當(dāng)前資金面情況反映的是市場面臨的“三重壓力”，即美聯(lián)儲緊縮影響流動性、國內(nèi)增長影響盈利預(yù)期以及地緣局勢影響風(fēng)險偏好。短期來看，美聯(lián)儲在高通脹壓力下或?qū)⒕S持鷹派立場，意味著短期內(nèi)全球資金避險情緒或?qū)⒊掷m(xù)，而當(dāng)前外資主動型機(jī)構(gòu)大幅低配港股情況緩解或需要在后兩者上找到轉(zhuǎn)機(jī)。

當(dāng)?shù)貢r間11月1日至2日，美聯(lián)儲將召開11月議息會議，市場普遍預(yù)計美聯(lián)儲將連續(xù)第四次加息75個基點(diǎn)以壓制通脹；但有市場人士預(yù)期12月加息幅度會下調(diào)至50個基點(diǎn)，對市場流動性構(gòu)成利好。

中金公司指出，港股市場已經(jīng)具備幾項優(yōu)勢，這意味著海外中資股可能展現(xiàn)出更強(qiáng)韌性。如果內(nèi)外部環(huán)境有所改善，港股市場未來反彈力度有望更大。向前看，港股短期可能維持震蕩格局，但或處于底部區(qū)域。