經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫  人口老齡化加劇以及養(yǎng)老金融政策頻繁出臺(tái)試點(diǎn)的大背景下，養(yǎng)老以及養(yǎng)老金融成為2022年服貿(mào)會(huì)受關(guān)注的主題之一。

從65+占人口7%到14%，中國(guó)只用了22年，而發(fā)達(dá)國(guó)家用了1個(gè)世紀(jì)或半個(gè)世紀(jì)。根據(jù)聯(lián)合國(guó)發(fā)布的2022版人口預(yù)測(cè)，1990年，中國(guó)15-59歲勞動(dòng)年齡人口與60歲及以上老年人的比值是7.7:1，2020年這個(gè)比值是3.6:1，到2050年是1.3:1。

9月1日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文在由北京銀行、北京人壽、北京康養(yǎng)集團(tuán)、《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》聯(lián)合舉辦的首屆北京養(yǎng)老金融創(chuàng)新發(fā)展峰會(huì)上分享了上述數(shù)據(jù)。

今年4月份，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，確立了政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老制度框架；5月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，明確支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，并規(guī)定了基本標(biāo)準(zhǔn)和原則。同時(shí)，各地區(qū)也相繼出臺(tái)了發(fā)展養(yǎng)老金融、推動(dòng)金融服務(wù)適老化改革等相關(guān)舉措。

在關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金快速的發(fā)展和試點(diǎn)中，有哪些問題和難點(diǎn)需要注意，又該如何給市場(chǎng)前景廣闊的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)插上金融的翅膀？

第三支柱應(yīng)覆蓋非正規(guī)就業(yè)人群

人口老齡趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)且呈加速趨勢(shì)，以北京市為例，北京老齡工作委員會(huì)辦公室、北京老齡委協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，北京市60歲及以上人口達(dá)到441.6萬(wàn)，占總?cè)丝诘?0.2%，已經(jīng)進(jìn)入中度老齡化社會(huì)。

在人口老齡化進(jìn)程中，社會(huì)保障面臨的考驗(yàn)首當(dāng)其沖。我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨的主要問題是“一柱獨(dú)大”“二柱短板”“三柱滯后”。

站在基本養(yǎng)老制度角度來(lái)看這一問題，鄭秉文分享了這樣一組數(shù)據(jù)：2000年，我國(guó)有1億參保職工，0.32億退休人員，比值是3:1；2021年數(shù)字則變?yōu)?.5億參保職工，1.3億退休人員，比值是2.6:1，兩個(gè)比例到了2050年則是1.2:1。

北京市衛(wèi)生健康委黨委委員，市老齡辦常務(wù)副主任，市老齡協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長(zhǎng)王小娥認(rèn)為，“第一支柱的替代率過(guò)高，既加重了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的壓力，也制約了二、三支柱的發(fā)展。”

鄭秉文認(rèn)為，我國(guó)要加快發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，多支柱養(yǎng)老金可以夯實(shí)應(yīng)對(duì)老齡化的社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備，即通過(guò)基金投資收益的“市場(chǎng)紅利”來(lái)替補(bǔ)消失的“人口紅利”。

在他看來(lái)，二元?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)亟需個(gè)人養(yǎng)老金。且與第一、第二支柱相比，第三支柱能夠下沉、觸達(dá)并覆蓋到非正規(guī)就業(yè)。除正規(guī)就業(yè)人員和靈活就業(yè)人員以外，獨(dú)立于勞動(dòng)關(guān)系和就業(yè)狀態(tài)的制度屬性允許任何領(lǐng)取居民身份證的居民（包括少年）在銀行辦理銀行卡時(shí)可申請(qǐng)建立第三支柱養(yǎng)老金賬戶。

鄭秉文表示，國(guó)際實(shí)踐證明，第三支柱如同居民個(gè)人儲(chǔ)蓄，可覆蓋所有人：無(wú)論是否實(shí)現(xiàn)就業(yè)或是否有固定收入來(lái)源（包括失業(yè)人員、“專職太太”、大學(xué)生、現(xiàn)役軍人和其他非就業(yè)家庭成員等均可參加），無(wú)論是否達(dá)到進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)的年齡（剛出生的嬰兒和中小學(xué)生可由監(jiān)護(hù)人幫助建立賬戶并繳費(fèi)），無(wú)論是否達(dá)到法定退休年齡，在自愿條件下均可持續(xù)繳費(fèi)，如果市場(chǎng)回報(bào)率很好，對(duì)退休人員也具有較大吸引力。

鄭秉文還建議，在第二和第三支柱的個(gè)人賬戶之間建立有條件的通道，退休之后可將其第二支柱資產(chǎn)轉(zhuǎn)入第三支柱賬戶，對(duì)第三支柱可以繼續(xù)繳費(fèi)、投資并享受稅收優(yōu)惠待遇。

金融如何助力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

“目前，我國(guó)養(yǎng)老三支柱呈現(xiàn)供給不均衡狀態(tài)，一支柱的替代率只有40%左右，和目標(biāo)的差距比較大，現(xiàn)在廣覆蓋，但是僅能保基本。第二支柱只有7000多萬(wàn)人，覆蓋面比較低，另外增速遇到瓶頸，三支柱發(fā)展空間很大，占養(yǎng)老資金規(guī)模占6%，而發(fā)達(dá)國(guó)家的占比是30%多，第三支柱是金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用的陣地。”北京人壽執(zhí)行董事總經(jīng)理王修文表示。

北京康養(yǎng)集團(tuán)副總經(jīng)理李洋表示，人均GDP到1.3萬(wàn)美元以上對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化需求將進(jìn)入到爆發(fā)階段，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新的爆發(fā)階段，標(biāo)志就是產(chǎn)業(yè)和金融有效的融合，通過(guò)金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2030年康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模將達(dá)到22萬(wàn)億，2020年是8萬(wàn)億，因此，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有望超過(guò)房地產(chǎn)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新動(dòng)力。

自個(gè)人養(yǎng)老金制度之落地后，金融機(jī)構(gòu)亦是摩拳擦掌，搶占市場(chǎng)藍(lán)海。其實(shí)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模大、回收周期長(zhǎng)，亟需金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮金融優(yōu)勢(shì)、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，持續(xù)探索融入養(yǎng)老“生態(tài)圈”。

北京人壽董事長(zhǎng)郭光磊表示，面對(duì)長(zhǎng)壽時(shí)代養(yǎng)老保障挑戰(zhàn)，金融業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，將與養(yǎng)老息息相關(guān)的保險(xiǎn)、健康與財(cái)富管理進(jìn)行科學(xué)地整合，來(lái)滿足全社會(huì)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、富足養(yǎng)老的目標(biāo)。

在論壇上，北京銀行、北京康養(yǎng)集團(tuán)分別與北京人壽簽約合作，未來(lái)將在養(yǎng)老金融創(chuàng)新、康養(yǎng)業(yè)務(wù)融合等領(lǐng)域協(xié)同互補(bǔ)，為客戶的康養(yǎng)需求提供專業(yè)解決方案。

在郭光磊看來(lái)，人身險(xiǎn)公司在提供養(yǎng)老保障和對(duì)接健康服務(wù)方面擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。在提供養(yǎng)老保障方面，壽險(xiǎn)合同具有期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，在為客戶提供養(yǎng)老保障方面有更長(zhǎng)的資本運(yùn)營(yíng)周期，進(jìn)而能夠踐行長(zhǎng)期主義，在更長(zhǎng)的時(shí)期為保險(xiǎn)客戶進(jìn)行養(yǎng)老保障規(guī)劃。在提供健康管理服務(wù)方面，通過(guò)將健康險(xiǎn)產(chǎn)品與醫(yī)療和健康管理服務(wù)相結(jié)合，能夠更好地滿足長(zhǎng)壽時(shí)代保險(xiǎn)客戶的需求。

而銀行則具有天然的賬戶優(yōu)勢(shì)。在北京銀行監(jiān)事長(zhǎng)曾穎看來(lái)，國(guó)務(wù)院辦公廳推出關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老發(fā)展意見明確要求參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開一個(gè)本人唯一的養(yǎng)老金資金賬戶，用于個(gè)人養(yǎng)老金。以北京銀行為例，在北京地區(qū)，北京銀行有2600萬(wàn)零售客戶，收集的資金量達(dá)9500億。在客群當(dāng)中50歲以上客戶占比近31%，北京銀行一直做一老一小的服務(wù)以及工會(huì)卡的服務(wù)，具有非常好的客戶基礎(chǔ)，因此從銀行角度來(lái)說(shuō)，在從賬戶方面具有天然的優(yōu)勢(shì)。而在產(chǎn)品上，銀行的產(chǎn)品更加穩(wěn)健，可以給老年人提供一個(gè)低頻的，或者相對(duì)收益沒有那么高，更穩(wěn)健，更安全的服務(wù)。

2022年1月成立的北京康養(yǎng)集團(tuán)則在發(fā)力養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，李洋認(rèn)為，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)當(dāng)中重要的發(fā)展工具就是養(yǎng)老金融，在這個(gè)鏈條和體系當(dāng)中，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融以事業(yè)為本，以產(chǎn)業(yè)為身，以金融立業(yè)，通過(guò)金融支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)是從金融端往產(chǎn)業(yè)端發(fā)展，康養(yǎng)集團(tuán)是從產(chǎn)業(yè)端往金融端尋找合作機(jī)會(huì)。