2022年6月17日，滬深交易所發(fā)布《關于可轉(zhuǎn)換公司債券適當性管理相關事項的通知》，對新參與可轉(zhuǎn)債的投資者，增設“2年交易經(jīng)驗+10萬元資產(chǎn)量”等準入要求。6月19日，國金證券上線新規(guī)下的可轉(zhuǎn)債權限開通服務，支持投資者7x24小時登錄國金傭金寶APP申請開通可轉(zhuǎn)債投資權限。

滬深交易所關于《可轉(zhuǎn)換公司債券交易實施細則（征求意見稿）》基本一致，主要有以下變化：一是明確漲跌幅限制。上交所可轉(zhuǎn)債上市首日采取57.3%和-43.3%的漲跌幅機制，次日起引入20%的漲跌幅限制；深交所可轉(zhuǎn)債上市次日起有20%的漲跌幅限制。二是明確異常波動的標準。結(jié)合漲跌幅調(diào)整，增設了可轉(zhuǎn)債價格異常波動和嚴重異常波動標準，明確了異常波動、嚴重異常波動情況下上市公司的核查及信息披露義務。三是增設“2年交易經(jīng)驗+10萬元資產(chǎn)量”的投資者準入要求，但是設置新老劃斷安排，明確已經(jīng)開通過權限的存量投資者繼續(xù)參與不受影響。四是新增特別標識。在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標識，向投資者充分提示風險，切實保護投資者合法權益。五是根據(jù)債券交易規(guī)則對相關術語進行調(diào)整，如“競價交易”改為“匹配成交”。六是深交所做好與《債券交易規(guī)則》的銜接，將超過價格限制的可轉(zhuǎn)債申報處理方式由“暫存交易主機”調(diào)整為“無效申報”，與其他債券保持一致，并對部分文字表述進行調(diào)整。

國金證券相關負責人指出，新規(guī)的主要目的是防止過度投機炒作，促進市場平穩(wěn)運行，更加強化了對投資者合法權益的保護，將對可轉(zhuǎn)債市場未來發(fā)展起到促進作用。

據(jù)介紹，6月17日當晚，國金證券就根據(jù)滬深交易所的最新交易規(guī)則，部署相關系統(tǒng)升級，更新可轉(zhuǎn)債相關服務功能，并在6月19日凌晨完成全部服務升級。6月19日開始，有意向的投資者即可通過國金傭金寶APP申請開通可轉(zhuǎn)債權限，符合申請條件的投資者申請通過后可在交易日參與可轉(zhuǎn)債交易；而在新規(guī)施行前已開通向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債交易權限，且未銷戶的個人投資者則無需重新開通，可繼續(xù)參與可轉(zhuǎn)債的申購與交易。

“公司升級了可轉(zhuǎn)債權限開通流程，在第一時間通過客戶終端、第5小時投教基地、公司自媒體等渠道向投資者解讀新規(guī)，讓投資者及時了解新規(guī)變化及對自身的影響。”上述負責人表示，可轉(zhuǎn)債投資業(yè)務的風險評級較高，投資者需具備較高的風險承受能力，也需要掌握業(yè)務相關知識。開展普及可轉(zhuǎn)債相關的交易知識、樹立理性投資理念、宣傳防范風險為核心內(nèi)容的投資者教育工作，是券商義不容辭的責任，也是公司“客戶至上”服務理念的貫徹。

近年來，可轉(zhuǎn)債逐漸成為上市公司的重要融資工具，因其“T+0”交易制度、申購門檻低、交易費用低等特點，成為個人投資者投資的新選擇。

滬深交易所表示，相關通知安排自2022年6月18日施行。相關會員單位應當認真落實通知各項要求，盡快完成相關技術改造。在技術改造完成前，應當通過合理方式辦理可轉(zhuǎn)債權限開通，確保投資者權利不受影響。