經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 近日，多支銀行可轉(zhuǎn)債密集發(fā)行。

4 月 14 日，重慶銀行130億元可轉(zhuǎn)債在上交所上市交易，債券簡稱“重銀轉(zhuǎn)債”，債券代碼“113056”。

據(jù)該行公告，該次發(fā)行的130億元可轉(zhuǎn)債，其中原 A 股股東優(yōu)先配售 9,562,554手，即 95.62億元，約占該次發(fā)行總量的73.56%；網(wǎng)上投資者繳款認購3,380,834 手，即 33.80億元，約占本次發(fā)行總量的 26.00%；保薦機構(gòu)（牽頭主承銷商）和聯(lián)席主承銷商包銷 56,612 手，包銷金額為 5661萬元，包銷比例約為 0.44%。

據(jù)了解，此次重慶銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債票面利率具體為第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年1.00%、第四年 1.70%、第五年 2.50%、第六年 3.50%。

重慶銀行表示，發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金，扣除發(fā)行費用后將全部用于支持該行未來各項業(yè)務(wù)健康發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補充該行核心一級資本。

近期，還有其它城商行也通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債“補血”。4月6日，成都銀行 80億元可轉(zhuǎn)債在上交所掛牌交易，債券簡稱“成銀轉(zhuǎn)債”，債券代碼“113055.SH”。該行該次發(fā)行可轉(zhuǎn)債票面利率：第一年為0.20%、第二年為0.40%、第三年為0.70%、第四年為1.20%、第五年為1.70%、第六年為2.00%。

此前的3月28日，齊魯銀行收到證監(jiān)會批復(fù)，同意該行公開發(fā)行不超過人民幣 80 億元的 A 股可轉(zhuǎn)債，在轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求計入核心一級資本。

銀行可轉(zhuǎn)債前些年是國有大行率先發(fā)力，近幾年來中小銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債也漸為尋常。

從發(fā)行數(shù)量來看，2016 年之前僅有 2 家大行和 3 家股份行發(fā)行可轉(zhuǎn)債，分別發(fā)行 650 億元和 305 億元。2017 年開始發(fā)行可轉(zhuǎn)債的農(nóng)商行數(shù)量提升，僅 2017-2018 年兩年就有 5 家農(nóng)商行共計發(fā)行了 130 億元可轉(zhuǎn)債。

2019 年之后可轉(zhuǎn)債發(fā)行主體又轉(zhuǎn)向城商行，從 2019 年到 2021 年 12 月 20 日，共計 5 家城商行發(fā)行可轉(zhuǎn)債，發(fā)行額合計 800 億元。2021年銀行轉(zhuǎn)債迎來發(fā)行高峰，5只銀行可轉(zhuǎn)債規(guī)模達1100億元，分別為興業(yè)轉(zhuǎn)債500億元、上銀轉(zhuǎn)債200億元、杭銀轉(zhuǎn)債150億元、蘇行轉(zhuǎn)債50億元。

一直以來，中小行資本充足率低于大行，中小行的“補血”需求也更為強烈。銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，股份行、城商行、民營銀行、農(nóng)商行的資本充足率分別為13.82%、13.08%、12.75%、12.56%。

天風證券銀行業(yè)分析師郭其偉認為，受疫情及監(jiān)管趨嚴影響，中小行補充核心一級資本訴求較強，而且在宏觀經(jīng)濟增長疲弱背景下，中小行盈利承壓，內(nèi)源性資本補充能力一定程度上減弱，未來中小銀行可轉(zhuǎn)債或迎來新的發(fā)行潮。

近年來，針對中小行資本補充問題，監(jiān)管部門不斷推出資本補充創(chuàng)新方式。例如允許地方政府專項債通過認購可轉(zhuǎn)債等方式補充中小銀行資本金；另外支持符合條件的銀行機構(gòu)通過發(fā)行股票、無固定期限資本債、二級資本債等方式補充資本等等。

在此背景下，銀行發(fā)債步伐進一步加快，債券發(fā)行規(guī)模出現(xiàn)大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至4月13日，商業(yè)銀行累計發(fā)行77只債券，合計發(fā)行規(guī)模達7490.5億元，較去年同期增長61.90%。