經(jīng)濟觀察報 記者 李華清 中國外貿(mào)再一次展現(xiàn)出強大韌性。但重要品類中的家電出口值卻正在失速。

3月7日，海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，按美元計價，今年前2個月，中國進出口總值達到9734.5億美元，同比增長15.9%。其中，出口值達到5447億美元，同比增長16.3%。

在經(jīng)濟學(xué)家們看來，今年前2個月實現(xiàn)兩位數(shù)的出口、進出口增速已經(jīng)是相當(dāng)不錯的成績，反映了中國出口產(chǎn)品的競爭力以及工業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定性。

但值得關(guān)注的是，今年前2個月進出口實現(xiàn)平穩(wěn)增長的背后，也出現(xiàn)了不少新變化，包括歐盟替換東盟成為中國第一大貿(mào)易伙伴；對美國、中國香港的進出口增長速度遠低于2021年；占出口總值將近6成的機電產(chǎn)品雖然實現(xiàn)了出口值的正增長，但機電產(chǎn)品中的重要品類家用電器出口值卻出現(xiàn)下滑等。根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年前2個月，以人民幣計價，中國家用電器出口值達到897億元，同比下降5.9%。

進出口的變化一定程度上折射出多變的經(jīng)濟形勢。此外，俄烏戰(zhàn)爭的爆發(fā)，也給中國2022年的外貿(mào)態(tài)勢增加了不確定性。

“開門穩(wěn)”背后的新變化

記者從電企業(yè)格蘭仕處獲悉，2021年格蘭仕出口值同比增長20%，然而，今年前2個月，格蘭仕的出口值僅實現(xiàn)5%左右的增長。

與格蘭仕的情況類似，2022年前2個月的出口值遠趕不上去年出口值增速的還有TCL（集團）。記者從TCL（集團）處獲悉，2021年TCL（集團）的出口值達到194.2億美元，同比增長70%，但今年前2個月，TCL（集團）的出口值為27.7億美元，同比增速降到了2.2%。TCL（集團）的出口產(chǎn)品主要有液晶面板、家電等。

今年前2個月，格蘭仕出口值增速“跑輸”全國總出口增速的情況，或許正是家電產(chǎn)品出口值下滑的折射面之一。

格蘭仕方面認為，海外部分產(chǎn)能的復(fù)蘇，對中國家電出口造成了一定影響，今年中國家電出口不太可能保持高速的增長，但其同時認為，按美元計價，2021年前2個月，家電出口值的同比增速超過了90%，在去年高速增長的情況下，今年出口值有所回調(diào)在所難免，中國制造、中國家電在全球已經(jīng)是金字招牌，相信憑借生產(chǎn)規(guī)模、供應(yīng)鏈配套和較強的國際競爭能力，未來在保持擴大產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上仍會實現(xiàn)出口增長。

在出口產(chǎn)品方面，盡管海關(guān)總署沒有單獨披露今年前2個月防疫物資的出口情況，但平安首經(jīng)團隊認為，在全球新增確診人數(shù)下降、海外多個國家和地區(qū)逐步放開防疫措施后，海外對防疫物資的需求減少，防疫物資對我國的出口拉動將會減弱。

海關(guān)總署在進出口監(jiān)測分析專題文章里曾披露過2021年時防疫物資對中國出口的拉動情況。2021年中國對“一帶一路”沿線國家的進出口規(guī)模達到11.6萬億元，同比增長23.6%，占當(dāng)年進出口總額的三成。2021年，中國對“一帶一路”沿線國家出口醫(yī)藥材及藥品1181.3億元，增長168.6%，其中，出口人用疫苗675.2億元，激增47倍。

從進出口商品主要國別（地區(qū)）維度來看，今年前2個月，中國對美國和中國香港的進出口規(guī)模增速有了較大的回落。海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，按人民幣計價，2022年前2個月，中國對美國的進出口規(guī)模增速為9.7%，而2021年時這一數(shù)字為20.2%。按人民幣計價，2022年前2個月，對中國香港的進出口規(guī)模增速為1.5%，而2021年時這一數(shù)字為20.5%。

結(jié)合2022年以來香港疫情的情況，對香港進出口規(guī)模增速降低較好理解。平安首經(jīng)團隊認為，這是由于疫情之下，中國大陸借道香港的轉(zhuǎn)口貿(mào)易減少。而我國對美國進出口以及出口規(guī)模增速的回落，則被平安首經(jīng)團隊認為是美國補庫存需求減弱。

中信證券研報指出，自2021年第四季度，美國的零售庫存銷售比已經(jīng)回升，但依然處于歷史相對低位。一定程度上可以預(yù)測，即使未來我國對美國出口規(guī)模的增速有所回落，但整體規(guī)模依然龐大。

美國、歐盟和東盟一直是中國重要的貿(mào)易伙伴。2021年時，中國前5大貿(mào)易伙伴依次為東盟、歐盟、美國、日本和韓國。2020年11月，有15個成員國（包括東盟的10國和中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭）簽署了區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP），2022年1月1日，RCEP正式開始生效，首批生效的國家包括文萊、新加坡等東盟6國和中國等非東盟4國。有中國企業(yè)已經(jīng)嘗到RCEP生效帶來的效應(yīng)。格蘭仕方面即向本報記者介紹稱，今年前2個月，格蘭仕的東南亞市場增長顯著，增速同比增長48%，背后的原因之一，就是RCEP生效實施。

不過，以人民幣計價，2022年前2個月，中國對歐盟的出口規(guī)模增速達到21.4%，明顯高于對東盟出口規(guī)模10.6%的增速，歐盟替代東盟成為我國第一大貿(mào)易伙伴。

展望未來，中國與東盟的貿(mào)易前景看好。除開RCEP逐步生效釋放的效應(yīng)外，自1991年中國-東盟建立對話關(guān)系以來，過去30余年里，中國與東盟的貿(mào)易規(guī)模快速增大。海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，1991年至2020年期間，中國與東盟貿(mào)易規(guī)模年均增長16.5%，比同期中國外貿(mào)整體年均增速高出3.4個百分點，截至2021年，中國連續(xù)13年保持東盟第一大貿(mào)易伙伴地位。東盟主要從中國進口機電產(chǎn)品、紡織服裝，中國主要從東盟進口農(nóng)產(chǎn)品、橡膠、煤等，這些產(chǎn)品都是各自在國際貿(mào)易中的優(yōu)勢出口產(chǎn)品。

與多個國家或地區(qū)建立良好的貿(mào)易合作關(guān)系，或許恰恰是中國外貿(mào)能保持韌性、抵抗風(fēng)險的基礎(chǔ)條件之一。

今年外貿(mào)形勢的新變數(shù)

外貿(mào)數(shù)據(jù)能反映中國企業(yè)進出口的規(guī)模，卻不太容易反映中國企業(yè)通過外貿(mào)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的利潤水平。

格蘭仕方面向記者表示，今年家電行業(yè)整體出口面臨不少困難和挑戰(zhàn)，有的困難已經(jīng)算得上是老生常談，例如原材料漲價、海運運費高、國際環(huán)境的不確定性等，格蘭仕要發(fā)動全產(chǎn)業(yè)鏈積極應(yīng)對，對內(nèi)增產(chǎn)提效，對外深入開發(fā)市場，加大自主品牌的推廣。

中信證券的研報稱，在看到出口高增的情況下，還應(yīng)關(guān)注外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營壓力，集裝箱出口運價指數(shù)依然是疫情發(fā)生前的四五倍。

此外，俄烏戰(zhàn)爭的爆發(fā)，也給全球貿(mào)易帶來較大的不確定性。

中泰證券研究所政策組負責(zé)人、首席分析師楊暢向本報記者表示，要預(yù)測俄烏戰(zhàn)爭對我國外貿(mào)乃至全球貿(mào)易的影響，還是要回顧一下國際金融結(jié)算體系。近日，俄羅斯部分銀行被宣布排除在SWIFT系統(tǒng)之外，SWIFT目前對接了全球超過11000家銀行、證券機構(gòu)、市場基礎(chǔ)設(shè)施和企業(yè)用戶，覆蓋了超200個國家和地區(qū)。美國在SWIFT系統(tǒng)中話語權(quán)較大，在過去，美國就曾利用SWIFT系統(tǒng)分別對伊朗、朝鮮實施金融制裁。盡管已出現(xiàn)一些替代SWIFT的系統(tǒng)，但替代性有限，將俄羅斯排除出SWIFT系統(tǒng)，可能會給俄羅斯的出口造成負面沖擊。

楊暢認為，在大宗商品方面，能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品三個維度可能受到擾動。俄羅斯是能源出口大國，在原油、天然氣供給方面舉足輕重，俄羅斯原油產(chǎn)量占到全球產(chǎn)量的12%。能源供給端一旦發(fā)生變化，會導(dǎo)致油價、氣價以及下游相關(guān)產(chǎn)品，例如肥料價格，都存在上行的可能。俄羅斯也是部分金屬礦產(chǎn)的生產(chǎn)大國，例如鈀、銻、鎳、鋁等，鈀的產(chǎn)量占到了全球40%左右。俄羅斯是全球最大的小麥出口國，烏克蘭是小麥和玉米出口大國，兩國還是菜籽、葵花籽的出口大國。

而反觀中國的進口情況，農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦砂及其精礦、原油，不光是中國進口的重點商品，還是重點商品中進口值較高的商品。

楊暢認為，俄烏沖突可能會導(dǎo)致全球貿(mào)易格局出現(xiàn)短期的總量收縮與長期的結(jié)構(gòu)調(diào)整。能源方面，最為依賴從俄羅斯進口油氣的歐元區(qū)，若面臨供給收縮，受到影響較大。對俄采取制裁手段，可能會導(dǎo)致俄羅斯加速將油氣出口重心從歐洲轉(zhuǎn)向中國，進一步確保中國的能源供應(yīng)。農(nóng)產(chǎn)品方面，短期擾動相對不明顯，但長期來看，如果全球進口農(nóng)產(chǎn)品的需求轉(zhuǎn)向南美與北美，可能會刺激國際糧價上行。

中國與烏克蘭貿(mào)易方面，中國從烏克蘭進口大量初級產(chǎn)品，包括礦產(chǎn)品和植物產(chǎn)品，同時，中國對烏克蘭出口大量的工業(yè)制成品，例如機電產(chǎn)品等。俄烏沖突如果持續(xù)，難免也會對相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易造成影響。

在一些企業(yè)家看來，中國企業(yè)的出口方式有待改變，可以在全球布局生產(chǎn)基地，雖然會降低整機產(chǎn)品的出口值，但可以帶動中間件的出口，減少貿(mào)易摩擦等風(fēng)險對于出口業(yè)務(wù)的負面影響。

比如，TCL（集團）創(chuàng)始人李東生在今年兩會采訪時就曾表示，“如果還是按照傳統(tǒng)的產(chǎn)品出口方式來做出口，增長很快就會到天花板。”他認為，相對單純地出口成品，外國更歡迎中國企業(yè)在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)工廠，這樣一來可以增加當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)，二來可以增強當(dāng)?shù)氐闹圃鞓I(yè)實力，一些發(fā)達國家已經(jīng)開始警惕自身的產(chǎn)業(yè)空心化問題。